《财务管理学》
第一章 财务管理总论 本章内容
（1）财务管理的概念 （2）财务管理的对象 （3）财务管理的原则 （4）财务管理的环节 （5）财务管理的体制 考情分析
本章重点考察财务管理活动的内容、企业同各个方面的财务关系、财务管理的目标和基本原则。出题形式以选择题和简答题为主，特殊年份涉及到了论述题。大概分值约5-10分。
如：2007年1月单选题1题；2006年10月单选题1题、多选题21题；2006年1月简答题31题。
第一章 财务管理总论 第一章 财务管理总论 2、财务管理的目标
财务管理目标的作用和特征
作用包括四个方面：导向作用、激励作用、凝聚作用和考核作用。 特征有以下方面：相对稳定性、可操作性、层次性。 财务管理的总体目标 经济效益最大化 利润最大化
权益资本利润率最大化 股东财富最大化 企业价值最大化 第一章 财务管理总论 3、企业财务管理的原则 资金合理配置原则 收支积极平衡原则 成本效益原则 收益风险均衡原则 分级分口管理原则
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利益关系协调原则
第一章 财务管理总论 4、财务管理的环节
财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段，包括财务管理的各种业务方法。具体环节包括： 财务预测 财务决策 财务计划 财务控制 财务分析
第一章 财务管理总论 5、企业财务管理的体制 企业总体财务管理体制
国家需要统一规范的制度主要有：企业资本金制度、固定资产折旧制度、成本开支范围制度、利润分配制度。
企业财务分权分层管理 建立“两权三层”财务治理结构 企业内部财务管理体制
两种方式：一级核算方式和二级核算方式。 企业财务管理机构
第二章 资金时间价值和投资风险价值 本章内容
（1）资金时间价值 （2）投资风险价值 考情分析
本章重点考察对资金时间价值的理解和对于资金时间价值的具体应用。出题形式以选择、计算题为主，大概分值约5-10分。
如：2007年1月单选2题、多选21题和5分计算题；2006年10月单选题2题、单选3题。 第二章 资金时间价值和投资风险价值
1、资金时间价值
资金时间价值的概念
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资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。
资金时间价值的实质
本质上是劳动者通过劳动所创造的剩余价值。 在我国运用资金时间价值的必要性
资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。 资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。 第二章 资金时间价值和投资风险价值
1、资金时间价值
单利终值和现值的计算
单利终值
FVn?PV0?(1＋i?n)单利现值
PV0?FVn?11?i?n 复利终值和现值的计算
复利终值
FVn?PV0?(1?i)复利现值
nPV0?FVn?(1?i)?n第二章 资金时间价值和投资风险价值
1、资金时间价值
普通年金终值和现值的计算 普通年金终值
(1?i)n?1FVAn?A?i 年偿债基金，偿债基金的计算是年金终值的逆运算，可以通过年金终值系数的倒数求得。 普通年金现值
1?(1?i)?nPVA0?A?
i
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年资本回收额，年资本回收额的计算是年金现值的逆运算，可以通过年金现值系数的倒数求得。 第二章 资金时间价值和投资风险价值 1、资金时间价值
先付年金终值和现值的计算 先付年金终值
先付年金终值和普通年金终值相比，期数加1，系数减1。
(1?i)n?1?1FVnA?A???1? i先付年金现值
先付年金现值和普通年金现值相比，期数减1，系数加1。
1?(1?i)?(n?1)PV0A?A???1?i
第二章 资金时间价值和投资风险价值 1、资金时间价值 递延年金现值的计算
先计算出该项年金在n期期初（m期期末）的现值，再把它作为m期的终值计算到m期期初的现
值。
(1?i)n?1FVnA?A??(1?i)?mi
先求出m+n期的普通年金现值，减去前m期的普通年金现值，就是递延m期的n期的普通年金
现值。
(1?i)n?m?1(1?i)m?1FVnA?A??A?ii第二章 资金时间价值和投资风险价值 1、资金时间价值 永续年金现值的计算 1V0?i
不等额系列收付款项现值的计算
全部不等额系列付款现值，可先计算每次付款的复利现值，然后求和。
年金与不等额系列付款混合情况，则可分段计算其年金现值和复利现值，然后求和。 计息期短于一年的计算和折现率、期数的推算 第二章 资金时间价值和投资风险价值
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2、投资风险价值 投资风险价值的概念
投资风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而取得的报酬。 概率分布和预期收益 投资风险收益的衡量
计算投资风险的程序为：计算投资项目的预测收益；计算投资项目的标准离差；计算标准离差率；求投资项目应得的风险收益；预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。 第三章 筹资管理 本章内容
（1）企业资本金制度 （2）筹资数量预测和资本筹集 （3）资本成本 （4）资本结构 考情分析
本章重点考察筹资管理的基本概念，筹资渠道、筹资方式和金融市场。各种资本的筹资方式和资本成本和资本结构的计算。出题形式以选择、简答、计算为主，个别年份有论述题。大概分值约10-15分。
如：2007年1月单选题3、4、5题、多选题22题、简答31题；2006年10月单选题5、6题、多选题22题、简答31题。 第三章 筹资管理 1、筹资管理概述 筹集资金动机
筹资动机有四类：新建筹资动机；扩张筹资动机；调整筹资动机；双重筹资动机。 筹资原则
合理确定资金需要量，努力提高筹资效果；周密研究投资方向，大力提高投资效果；适时取得所筹资金，保证资金投放需要；认真选择筹资来源，力求降低资金成本；适当安排自有资金比例，正确进行负债经营；遵守国家有关法规，维护各方合法权益。 筹资渠道
国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他单位资金；民间资金；企业自留资金；国外和港澳台资金。 第三章 筹资管理 1、资金管理概述 筹资方式
筹资方式有：吸收直接投资；发行股票；企业内部积累；银行借款；发行债券；融资租赁；商
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