业信用。 金融市场
按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场。 按融资期限长短，分为货币市场和资本市场。
按交易性质，分为同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场。 按证券交易过程，分为一级市场和二级市场。 第三章 筹资管理 2、企业资本金制度 企业资本金的筹集
包括筹集资本金的最低限额。筹集资本金的期限。筹集资本金的方式。资本金的评估和验收。出资者的责任及违约处罚。 企业资本金的管理原则
包括：资本确定原则；资本充实原则；资本保全原则；资本增值原则；资本统筹使用原则。 企业资本金制度的作用
第三章 筹资管理 3、筹资数量的预测
筹资数量预测应考虑的条件和因素
应考虑的条件和因素有：法律、企业经营规模、有关筹资的其他因素。 筹资数量预测的因素分析法
根据上年度有关资本项目的实际需要量为基础，进行分析调整来预测以后年度资本需要量的方法。
第三章 筹资管理 3、筹资数量的预测
筹资数量预测的销售百分比法 销售百分比法的基本依据 编制预测利润表，预测留用利润 编制预测资产负债表，预测外部筹资额 按预测公式预测外部筹资额
有关资产负债表项目及其销售百分比变动条件下外部筹资额的调整 销售数量预测的线性回归分析法 第三章 筹资管理 4、权益资本筹集
6
吸收投入资本
筹集投入资本的主体和种类 吸收投入资本的出资形式 吸收投资的程序 筹集非现金投资的估价
吸收投入资本筹资的优缺点。优点3条，缺点2条。 发行普通股 股票的种类
股票发行价格的确定 股票发行、流通的规范化
发行股票筹资的优缺点。优点4条，缺点2条。 第三章 筹资管理 5、债务资本筹集 银行借款 银行借款的种类 办理银行借款的程序 银行信用条件和实际利率
银行借款筹资的优缺点。优点3条，缺点3条。 发行企业债券
企业债券的债券发行价格的确定。债券发行价格取决于债券面值、债券利率、市场利率和债券期限。 若债券利率等于市场利率，则债券平价发行；若债券利率低于市场利率，债券折价发行；若债券利率高于市场利率，则债券溢价发行。
发行债券筹资的优缺点。优点3条，缺点3条。 第三章 筹资管理 5、债务资本筹集 融资租赁
融资租赁和经营租赁 融资租赁的基本程序 融资租赁租金的计算 融资租赁筹资的优缺点 商业信用 应付帐款 商业汇票
7
票据贴现 预收货款
商业信用筹资优缺点 第三章 筹资管理 6、资本成本
资本成本的含义
资本成本是企业取得和使用资本而支付的各种费用。资本成本与 一般产品成本同为资金耗费，但它不属于账面成本，而属于预测成本，并且相当一部分不能记入产品成本。 资本成本的作用
选择资金来源，拟定筹资方案的依据； 评价投资方案可行性的主要经济指标； 衡量企业经营业绩的最低尺度。 第三章 筹资管理 6、资本成本 个别资本成本
长期借款成本 Kt? 债券成本
优先股成本
普通股成本
留用利润成本 Kr?Dr?G
第三章 筹资管理 6、资本成本
综合资本成本
以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的。
nIt(1?T)L(1?Ft)Kb?Ib(1?T)L(1?Fb)DpP(1?Fp)Kp?Kc?Dc?GP(1?Fc)PKw??Kj?1jWj 边际资本成本
边际资本成本是企业追加筹资的成本。企业在筹资数额较大，或在目标资本结构既定的情况下，
8
需要通过多种筹资方式的组合来实现。则边际资本成本需要按加权平均法来计算，其权数必须为市场价值权数，不是采用账面价值权数。
第三章 筹资管理 7、资本结构 财务杠杆原理
财务杠杆作用是指那些仅支付固定资本成本的筹资方式（如企业债券、优先股、租赁等）对增加所有者收益的作用。 定义公式
?EPSDFL??EBITEPSEBIT 变形公式
DFL?EBITEBIT?I?L?d(1?T) 财务杠杆系数是由企业资本结构决定的。财务杠杆系数 越大，企业财务风险越大。
第三章 筹资管理 7、资本结构 每股利润分析法
每股利润无差别点是指两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点。利用每股利润无差别点可以帮助企业选择合适的筹资方式。 计算公式如下：
(EBIT?I1)(1?T)?DP1(EBIT?I2)(1?T)?DP2?N1N2 资本成本比较法
通过计算不同资本结构（或筹资方式）的加权平均资本成本，并以此相互比较进行资本结
构决策的方法。企业的资本结构决策，可分为初始资本结构决策和追加资本结构决策两种情况。 第四章 流动资金管理 本章内容
（1）流动资金管理基本内容 （2）货币资金管理 （3）应收帐款管理
9
（4）存货管理 考情分析
本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。出题形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约10分。
如：2007年1月单选6题、多选23题和论述题；2006年10月单选7题、多选23题、5分的计算题。
第四章 流动资金管理 1、流动资金管理概述 流动资金的概念
对流动资金应从构成要素和占用形态两方面来考察。主要构成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。 流动资金特点
流动资金占用形态具有变动性；流动资金占用数量具有波动性；流动资金循环与生产周期具有一致性
流动资金管理的意义和要求 管理意义2条 管理要求4条 第四章 流动资金管理 2、货币资金管理 现金管理
企业持有现金的动机：支付动机、预付动机、投机动机。 现金管理的要求 转帐结算：7种结算方式 货币资金的控制 货币资金收支计划的编制
货币资金最佳持有量的确定：影响货币资金持有量的因素；货币资金持有量的确定方法。 第四章 流动资金管理 3、应收帐款管理
应收帐款的功能与成本
应收帐款的功能：增加产品销售；减少产成品存货。 应收帐款的成本：机会成本、管理成本、坏帐成本。 信用政策 信用标准
10