金融学
第一章 货币制度
货币的含义
货币是从商品领域中被分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品，并体现着一定的生产关系。
货币职能
（1） （2） （3） （4） （5）
价值尺度 流通手段 储藏手段 支付手段 世界货币
货币层次划分标准
按金融资产的流动性来划分。流动性：某项金融资产的变现能力，包括变现的方便程度和变现所需要的成本
（1） 流通于银行体系外的现金M0 （2） 狭义货币M1，现金+活期存款
（3） 广义货币M2，M1+准货币；准货币：定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+
其他存款。
货币层次划分意义
（1） 具有不同流动性的不同层次的货币是引起经济变动的一个重要因素，经济越发达，
货币与经济的联系就越密切。
（2） 经济的繁荣与萧条是通过货币数量的变动表现出来的；货币数量的改变对经济的发
展有很大的影响。
（3） 通过将货币分成不同的层次，制定相应的指标；可以考察具有不同流动性的金融资
产对经济的影响，有利于央行观察货币政策的实施效果。
本位货币
（1） 具有无限法偿资格（辅币，有限的法偿资格） （2） 是最后的支付手段
金本位制的特点
在金属货币流通条件下，金准备制度的存在意义：（1）作为国际支付的准备金；（2）作为调节国内金属货币流通的准备金；（3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。 金本位制即以金币作为本位币。 特点：
（1） 单位货币规定为一定数量一定成色的黄金； （2） 发行并流通于市场的是金币； （3） 金币可自由铸造，自由融化；
（4） 币值中的其他货币可以自由的与金币平价兑换； （5） 黄金与金币可以自由的输入输出； （6） 金币具有无限的法偿能力。
我国的货币制度
（1） （2） （3） （4）
我国的法定货币名称是人民币，单位是“元”，辅币是“角”和“分”。 人民币是唯一合法通货，禁止外币、金银流通，大陆只允许流通人民币。 人民币坚持经济发行的原则。 金准备制度（为了保证国际支付）。
信用货币制度
不兑现的信用货币制度
缺点：
（1） 纸币发行不受准备金限制及贵金属的约束，具有一定的伸缩弹性，使得货币发行的
弹性很大，其成败依赖于人为因素。
（2） 如果发行不适度，往往会导致恶性通货膨胀和汇率不稳定等现象产生；
（3） 各个国家对货币流通的管理和调节都极为重视，并且把货币政策作为实现宏观经济
目标的重要手段。
比较金本位制与纸币本位制
（1） 纸币本位制：以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。国家不规定纸币的
含金量，也不允许纸币与金银进行兑换，纸币作为主币流通，具有无限法偿能力；同时，国家也发行少量金属铸币作为辅币流通，但辅币价值与用以铸造它的金属商品价值无关，是一种信用货币。
（2） 金本位制：以黄金为本位币的货币制度，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金。
只有金币可以自由铸造，有无限法偿能力。
第二章
信用的含义
信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面的价值转移，是一种特殊的价值运动形式。
（1） 信用是指人们在日常交往中应当诚实无欺，遵守诺言的行为准则；
（2） 作为经济活动的基本要素，是以偿还和付息为条件的单方面的价值转移；
（3） 作为一种法律制度，依法可以实现的利益期待，当事人违反诚信义务的，应当承担
相应的法律责任。
信用的特征
（1） 信用是商品经济的一种借贷行为（伴随利息）； （2） 信用具有偿还性；
（3） 信用是价值运动的一种特殊方式。
信用的客观经济基础
商品货币关系
1、 各经济主体的经济活动伴随着货币收支； 2、 收支多处于不平衡的状态；
3、 私有财产的存在——高利贷在向资本主义过渡期间起了重要的作用。
信用的构成要素
1、 债权债务——信用主体
居民——有借有存 企业——主要是借
政府——盈余或赤字都有可能
金融机构——信用中介，最大限度的动员和运用社会资金。
2、 信用工具——债权债务的载体
用来证明债权债务关系的书面凭证
商业票据、支票、银行票据、股票、债券
信用工具的分类： 按融通资金的方式
直接融资工具：工商企业、政府及个人所发行或签发的股票、债券、抵押契约、借款合同，
以及其他各种形式的借款等；
间接融资工具：金融机构发行的本票、存折、可转让存款单、人寿保险等。
按可接受性
无限可接受性：钞票&银行活期存款
有限可接受性：可转让存单、商业票据、债券、股票
短期信用工具：在一年之内的具有一定格式的债务凭据，有出票人签发，约定无条件向持
票人支付一定金额。如本票，汇票，支票和信用证。
支票：适用于同城各单位之间的商品交易、劳务供应及其他款项的结算。 现金支票：只能用于支取现金。 转账支票：只能用于转账
普通支票：既可转账也可支取现金。
划线支票：普通支票的左上角有两条平行线，只能转账。
长期信用工具：股票&长期债券
股票：股份公司发给股东作为入股、利润分配和公司管理凭证的票据。代表股东组队公司的所有权，同时承担公司的经营风险。不能中途退股但可以将股票转让，或者作为抵押品。 普通股票：持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股东是公司的所有者，享有经营决策参与权，盈利分红享有权，新增认股优先权以及公司解散时的财产分配权。
优先股票：股息率是固定的，其持有者的股东权利受一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股东享有优先权。
债券：发行者承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债务凭证。
债券和股票：
相同：发行者筹资手段和投资者的投资工具，可以买卖转让，因而有市场价格。 不同：股票持有者是公司的所有者，享有公司股东的一切权利，而债券持有者是公司的债权人，享有债权人的一切权利，股东和债权人的权利和义务的不同的。股票股息是不固定的，并且不具有强制性。而债券有固定的利息收入，到期还本，风险小。
根据发行主体不同： 政府债券
国债。解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。期限几个月到几十年不等。
金融债券
发行主体是银行或非银行金融机构。信用度较高。期限中期。
公司债券
公司依据法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。发行主体是股份公司。风险较大，债券中长期或者短期。
信用工具的特点
① ② ③ ④
偿还性（除股票和永续债券）
可转让性 本金的安全性
收益性（作为风险补偿）
3、 时间间隔 4、 利率 信用形式
商业信用
企业之间进行交易时，以延期支付或预付货款等形式所提供的信用。 方式：赊销、委托代销、分期付款、预付定金 特点：与商品买卖相联系，以商品形式提供 债权人和债务人都是商品生产者 商业信用与产业的资本变动相一致 作用：润滑生产与流通的作用
局限性：①授信规模上受到局限，受企业资本量限制
②授信方向上受到局限，由上游企业向下游企业提供信用 ③在管理和调节上有一定的难度。
债务链问题：某一环节出问题，导致整个债务体系危机。 国家对商业信用的调控能力十分微弱。
作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等。