中大网校引领成功职业人生
QDⅡ基金合同、招募说明书中的特殊披露要求包括境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息、投资境外市场可能产生的风险信息。其中，投资交易信息如QDⅡ基金投资金融衍生品，应在基金合同、招募说明书中详细说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采取的组合避险、有效管理策略及采取的方式、频率。如QDⅡ基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排。 (13) :B
情景综合分析法属于资产配置的基本方法。(14) :C
基金财务会计报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、两年度的比较式利润表、两年度的比较式所有者权益(基金净值)变动表。 (15) :C
资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准主)研价证券组合的风险水平，并采用无差异曲线簇与有效边界相切的方法选择最优证券组合：②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。(16) :C 公募基金的募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。 (17) :B
对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。道氏理论认为在所有价格中。收盘价是最重要的价格。 (18) :A
(19) :C 基金管理公司申请基金上市不需要提交招募说明书。(20) :A 定量投资对于信息管理的要求较高。(21) :C 指数型基金是最被动的管理型。 (22) :C
基金管理公司内部控制应当遵循健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则以及成本效益原则。其中，独立性原则是指公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 (23) :A
配股权证从配股除权日起到配股确认日止按市价高于配股价的差额估值。 (24) :A
(25) :B
基金募集资金主要是中长期资金。 (26) :D
消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略。ABC三项均属于积极型股票投资策略。 (27) :A 弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分炙映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。 (28) :D 基金管理公司主要是托管机制。 (29) :B
基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。我国目前尚无此类基金。(30) :A
市盈率是股票价格与每股净利润的比值，市净率是股票价格与每股资产的比值。即市盈率
中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn
中大网校引领成功职业人生
=15÷0.5=30，市净率=15÷3=5。 (31) :D
契约型基金与公司型基金的区别体现在三个方面：①法律主体资格不同(契约型基金不具有法律主体资格，而公司型基金具有)；②投资者的地位不同(契约型基金的投资者的权利小于公司型基金的投资者的权利)；③基金营运依据不同(契约型基金依据基金合同，而公司型基金依据公司章程)。 (32) :A 在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。 (33) :A
基金管理公司的经营宗旨是取信于市场、取信于社会。 (34) :C
依据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金；依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动(指数)型基金；依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。(35) :B
凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)。 (36) :A
基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。 (37) :B
独立的理财顾问可以是律师事务所、会计师事务所和证券公司。 (38) :C
基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务方面。根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集时，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 (39) :A
自下而上的投资者主要先选择单个股票，然后构建投资组合，因此关注对各单只股票的分析，选择有吸引力的个股，而不过分关注宏观经济和市场周期。 (40) :A 交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。 (41) :B
CAPN模型可以判断证券是否被市场错误定价。 (42) :B
渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 (43) :D 为了规范证券投资基金销售业务的信息管理，提高对基金投资人的信息服务质量，促进证券投资基金销售业务的进一步发展，2007年3月中国证监会发布并实施了《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》。该管理规定从基金销售业务角度对基金销售信息和销售的技术系统提出了标准化要求，首次对基金销售业务信息管理进行了规范，也是基金销售管理办法在技术或信息管理领域的深层次体现。 (44) :C 基金与股票、债券反映的经济毛系不同。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 (45) :B
每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。 (46) :D
基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。(47) :D 风险警示内容属于基金招募说明书的主要披露事项。(48) :D
证券市场线的方程E(rP)=rE+[E(rM)-rF]βp。其中，rF是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rM)-rF]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βp的大小成正比。其中的E(rM)-rF，代表了对单位风险的补偿，通常称为“风险的价格”。(49) :D
中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn
中大网校引领成功职业人生
积极的股票风格管理是指若股票前景不妙则应该降低权重，若前景良好则增加权重。(50) :D 适时性原则要求以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。(51) :B
根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 (52) :A 买入LOF的数量应当为100份或其整数倍，报价格最小变动单位为0.001元人民币。(53) :C 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最强”、“唯一’’等表述；②不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市，，等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 (54) :D 我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。其中，基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投谬’运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。(55) :C
证券交易所会员经证券交易所审批后可以转让交易席位。 (56) :D A项证券市场线揭示的是证券本身的风险和报酬之间的对应关系；B项资本市场线揭示的是持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和报酬的权衡关系；C项证券市场线表示的是要求收益率，即投资前要求得到的最低收益率。 (57) :C
认购金额=认购价格×认购份额×(1+认购费率)=1×10×(1+1%)=10.1(万元)。 (58) :D 中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。(59) :A
内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。其中。环境控制构成托管人内部控制的基础。环境控制包括经营理念、内部控制文化、组织结构、员工道德素质等内容。 (60) :C
基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般包括持仓统计表(日报)、基金运作监督周报、内部监察稽核报告(季报)。 二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分） (1) :B, D
能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标是本期利润。期末可分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可.供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负故，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。 (2) :C, D
股票投资风格分类体系中，股票有以下分类方法：按照公司规模划分为小型资本股票(通常称为“小盘股”)投资、大型资本股票(通常称为“大盘股”)投资和混合型资本股票投资三种类型；按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益类)股票。(3) :A, B, C
债券基金主要投资于A、B、C三种基金类型。 (4) :A, B, D
《证券投资基金法》第五十九条规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：①承销证券；②向他人贷款或者提供担保；⑧从事承担无限责任的投资；④买卖其他基金份额。但是国务院另有规定的除外；⑤向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管
中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn
中大网校引领成功职业人生
人发行的股票或者债券；⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 (5) :A, B, C, D
人们根据市场的价量关系总结出逆时针曲线理论的八大循环。即价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增。 (6) :A, B, C, D 四个选项均是基金临时信息披露的情况。 (7) :A, B, C, D
常用来反映基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。(8) :B, C, D
申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。善，中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为草案。(9) :B, C, D
简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系。(10) :A, C, D
依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。伞型基金属于特殊类型基金。 (11) :A, B, D
证券投资基金业委员会的主要职责是调查、收集、反映业内意见和建议，研究、论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约。协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。C项属于基金管理公司会员部的职责。 (12) :A, C, D
收益曲线的变化方式有平行移动和非平行移动两种。其中，非平行移动分为两种情况：收益率曲线的斜度变化和收益率曲线白)谷峰变动。 (13) :B, C, D
基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在净资声、基金管理年限与管理规模、具有境外投资管理经验人员数量、公司治理与内部控制等方面符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定的条件，并向中国证监会提交书由申请。(14) :A, C 基金的临时公告可以不由证监会批准，基金的投资的上市公司出现重大事件，基金公司也要披露。 (15) :A, B, C, D
我国基金管理公司一般的决策程序是：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的总体投资计划；③基金投资部制定投资组合的具体方案；④风险控制委员会提出风险控制建议。(16) :A, B, D 基金与银行储蓄存款的差异，主要表现在收益与风险特性不同、信息披露程度不同和性质不同。 (17) :A, B, C
D项是市场公开的要求。(18) :A, B, C
历史数据只包括已存在的历史收益，没有预测数据。 (19) :A, B, C
确保股东获得投资收益不是糠金管理公司内部控制的总体目标。 (20) :A, B, C, D 国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。直销是不通过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现。代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构销售基金的方式。(21) :A, D
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。 (22) :B, C, D
我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。A项为国外基金销售渠道。(23) :A, B,
中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn
中大网校引领成功职业人生
C, D
混合基金尽管会同时投资于股票、债券等，但却常常会依据基金投资目标的不同而进行股票与债券的不同配比。因此，通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。 (24) :A, B, C, D
根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》的规定，在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注以下方面：①公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构；②公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务；③公司是否明确董事会的职权范围和议事规则；董事会是否按照法律法规和公司章程规定制定公司基本制度、决策有关重大事项，监督、奖惩经营管理人员；④公司董事是否具有履行职责所，必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权；⑤公司监事或执行监事是否切实履行监督职责；⑥公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权；⑦公司是否建立健全督察长制度，督察长是否坚持原则、独立客观地履行职责⑧公司是否建立有效制度防范不正当关联交易。(25) :C, D
针对影响资产配置五个环节(即明确投资目标和限制因素、明确资本市场的期望值、明确资产组合中包括哪几类资产、确定有效资产组合的边界、寻找最佳的资产组合)的主要因素，资产管理人需要采用相应方法加以对待，其中历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法。(26) :C, D
1940年，美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》，以法律形式明确基金的运作规范，严格限制各种投机活动，为投资者提供了完整的法律保护，并成为其他国家制定相关基金法律的典范。 (27) :A, B, C, D
基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。(28) :A, B, C, D 计划实施概要、市场营销现状、威胁和机会、目标和问题、市场营销和战略都是产品品牌的主要考虑对象。 (29) :C, D
我国基金管理公司可以采取有限责任公司和股份有限公司。(30) :A, B, C, D
信息管理平台应用系统的支持系统包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等，主要规范如下：①对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案；②具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征；③系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案；④制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；⑤建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、用户密码修改等重要操作，进行记录；⑥系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年；⑦基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密；⑧基金销售机构应当在系统开发和运行中采用已颁布的行业标准和数据接口。 (31) :A, B, D
债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。 (32) :B, D
根据基金税收的有关规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税。企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 (33) :A, C, D
中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：www.wangxiao.cn