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夏普指数考虑的是总风险(以标准差衡量)，而特雷诺指数考虑的是市场风险(以β值衡量)；夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致；二者在对基金绩效表现是否优于市场指数的评判上也可能不一致。 (34) :A, C, D
技术分析方法主要有：①道氏理论，它为波浪理论打下了基础；②超买超卖型指标，包括简单过滤器规则、移动平均法。B项属于基本分析的理论。 (35) :A, B, C 股利贴现模型包含的概念有各期股利、贴现率和净现值。(36) :B, C, D
基金监管的原则包括：①依法监管原则；②“三公”原则(公开、公平、和公正)；③监管与自律并重原则；④监管的连续性和有效性原则；⑤审慎监管原则。(37) :A, B, C, D ABCD均是基金管理公司业务上的特点。 (38) :A, B
开放式基金的销售主要分为直销和代销方式。 (39) :A, B, C
我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 (40) :A, B, C, D 根据2008年1月起施行的《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》，基金销售机构内部控制是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、宴施操作程序与监控措施而形成的系统。基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的用√表示，错误的用×表示，不选、错选均不得分） (1) :1
1家基金公司通过1家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%(新成立的基金管理公司，自管理的首只基金成立后第二年起执行)。 (2) :0
基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相五监督等事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。(3) :1
LOF的募集分场外募集与场内募集两部分。场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内募集的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。 (4) :0
证券投资基金起源于英国的投资信托公司。(5) :1 证券交易所规定，在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。 (6) :0
基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。其中，基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。 (7) :1 市场有效性是指股票价格反映影响股票价格信息的充分程度。如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，就称该股票市场是强势有效市场；如果股票价格中仅包含了影响价格的部分信息，通常根据信息反映的程度将股票市场分为半强势有效市场和弱势有效市场。 (8) :1
基金托管人内部控制的原则包括合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则、独立性原则。其中，有效性原则要求基金托管人内控制度根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行不得有任何空间、时限及人员的例外。(9) :1
在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理小、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。其中，基金托管人的信息披露义务主要是办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。(10) :1
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如果市场是有效的，则应采用指数化证券组合。(11) :0
詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 (12) :1
投资指令必须经过风险部门的审核确认其合法、合规与完整后方可执行。 (13) :0 封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配。 (14) :1
积极的股票风格管理中，预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。这种战略可以称为类别轮换战略。 (15) :0 证券投资基金销售业务信息管理平台主要包括前台业务系统、后台管理系统以及应用系统的支持系统等。前台业务系统主要是指直接面对基金投资人，或者与基拿投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为自助式和辅助式两种类型。前台业务系统应具备的功能包括提供投资资讯功能、对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能、交易功能和为基金投资人提供服务的功能。后台管理系统主要实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。 (16) :0 基金的托管部门主要是商业银行而非证券公司。(17) :1
恒定混合策略的各类资产比例并不随着市场的变化而变化。 (18) :1
基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。(19) :1
基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行审慎调查。开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行。 (20) :0
基金投资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特剐说明，并报公司相关机构批准。 (21) :0
基金会计分期细化到日。 (22) :0
当折价率较高时也可能是基金的管理能力不好，不一定是好的购买时机。 (23) :0 这是恒定混合策略的特点而不是战术性资产配置的特点。 (24) :0
基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为ETF建仓阶段。ETF建仓期不超过3个月。 (25) :0
风险可以被定义为投资过程中任何不利后果的可能性。对于不同投资者来说，只有那些可能导致长期策略发生变动的风险才是真正不受欢迎的。因此，资产管理人和投资者都必须明确哪些风险所导致的结果是不能容忍的，而除此之外的风险结果应该能被有耐心的投资者所容忍。一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。 (26) :1 如果基金投资人缴纳基金份额认购款项则基金合同成立。 (27) :1 基金管理公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 (28) :1
从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者色括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。(29) :0 初始取得的股票投资。应以采用成本确定其公允价，直的基础。(30) :0
我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任， (31) :0
基金管理公司在申请获批ODⅡ业务资格后，就可以向中国证监会报送QDⅡ基金产品募集申请文件，募集申请程序与普通基金基本相同。另外，基金管理公司还需要根据市场情况、产品特性等在QDⅡ基金的募集方去中设立合理的额度规模上限，向国家外汇局备案，并按有关规定到国家外汇局办理相关手续。(32) :0 基金的会计复核不包括规模的复核。(33) :0
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我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 (34) :0
在价值的计算方法模型中，只有零增长模型股票永远支付固定的股利。 (35) :0 基金的管理费按规模计提，规模越大费率越低。(36) :1 题干叙述符合我国法律规定 (37) :0
投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。 (38) :1 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金一般是无期限的。开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额套随之增加或减少。 (39) :1 基金销售机构应建立信息技术内部控制制度。建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗。(40) :0
封闭式基金和开放式基金的募集期限均为3个月。 (41) :0
收入型证券以资本升值为目标，增长型证券组合以资本升值为目的。 (42) :1 基金资产净值的复核指基金托管一以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》、《关于进一步规范证券投资基金估值止务的指导意见》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。(43) :1 可以从基金财产中列支的费用有基金管理人的管理费、基金托管人的托管费，销售服务费、基金份额持有人大会费用等。(44) :0
基金托管银行的基金托管人资格由中国证监会、中国银监会核准。 (45) :0
基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为0.25%。收取销售服务费的基金通常不收申购费。 (46) :1
根据法律法规的规定，基金发行时的净值或价格是固定的，因此，基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低，或者说基金交易价格的核心是基金费用的高低。 (47) :0
依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型21金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金。(48) :0
当基金资产估值或份额净值汁价错误达到基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。 (49) :0
从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合业绩评估。 (50) :0 根据我国《证券投资基金法》第五十一条的规定，开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由基金管理人负责办理；基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理。 (51) :1
资产负债状况是投资者能适用资金的一种限制，是投资决策必须要考虑的。 (52) :0 更换基金托管人不仅要由公司内部股东大会同意，也要由中国证监会批复。 (53) :1 投资失误将会使投资者产生后悔心理，对未来可能的后悔将会影响到投资者前的决策。因此，投资者总是存在推卸责任，减少后悔的倾向。委托他人代为投资、“随大溜”、追涨杀跌等众交投资行为，都是力图避免后悔行为的典型决策方式。(54) :0
开放式基金份额的注册登记业务由中国证券登记结算有限责任公司承担。 (55) :0 根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。(56) :0 应该是行政手段。 (57) :0
基金净收益包括基金已实现的收益。 (58) :1
保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于80%～l00%之间。 (59) :1
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对基金管理公司的督察长，中国证监会将不定期组织相关法律法规及业务知识的培训和考试，并将培训情况及考试成绩记入公司及督察长监管档案。督察长连续两次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。 (60) :1 根据基金税收的有关规定，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税，个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
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