展的基本环境，中观环境包括企业所处行业环境和地理环境，前者是指行业性质，现状和发展趋势，后者则是指企业所在地区经济结构，资源状况，人口分布，交通通行和文化教育，自然地貌等，宏观层面主要是包括国家基本路线方针政策、外交政策和国际关系，相关法律法规宏观经济趋势和经济政策，科技发展水平及发展动向等。 5、 商业银行信贷风险补偿机制主要有哪些措施？
三、论述
试述贷款定价中应考虑的主要因素及具体的贷款定价方法
主要因素：企业信用分析评估，包括财务分析以及非财务比率分析，对个人包括信用分析和历史信用分析。综合考虑风险和收益，在一定权衡的基础上，确定最终风险定价。 贷款定价方法包括：成本风险加成定价法、基准利率定价法、客户盈利性分析法。
一：成本风险加成定价法：假定贷款利率包括四个组成部分：可贷资金的成本、非资金性经营成本、违约风险的补偿费用、预期收益。计算公式为：
贷款利率=筹资所需边际利息成本+经营成本+预计补偿信用风险的溢价+银行目标利润水平 二：基准利率定价法：是选择合适的基准利率，银行在此之上加定价差或乘上一个加成系数，基准利率包括国库券利率、大额可转让定期存单、银行同业拆借利率等。计算公式为： 贷款利率=基准利率+借款者的违约风险溢价+长期贷款的期限风险溢价
三：客户盈利性分析法：指银行在进行贷款定价的时候不仅要考虑资金成本和目标利润水平，还要考虑银行与客户之间的全面业务关系，以及其可以获得的收入和付出成本大小关系。账户总收入><账户总成本+目标利润。如果总收入大于总成本和目标利润之和，说明该账户所能产生的收益超过银行所要求的最低利润水平，如果效益，有两种情况一是：账户亏损，二是获利水平低于银行的利润目标。
第七章 银行证券投资业务
一、名词解释
1、国债：是中央政府发行的用于筹措资金的证券，包括短期国债即国库券、中长期国债。 2、国库券 ：是政府发行的短期债券，用于中央财政预算平衡后的临时性开支。 3、公司债券：是企业对外筹措资金而发行的一种债务凭证。
4、零息票证券：是指在债券存续期内不付利息，在期末的时候偿还本金，进行折价发行。 5、到期收益率：证券投资回报的收益率。 二、问答
1、 商业银行证券投资的功能。
（1）分散风险，获取稳定的收益。银行贷款利率较高，但是贷款的潜在风险较大。在没有合适的贷款机会的时候银行将自己投资于信用等级较高的债券可以提高银行利润。（2）保持流动性。尽管现金具有高流动性，但是增加银行的机会成本，降低盈利性。银行可以将现金投资于可销性比价强的证券，既可以随时变现，又有一定的利息收入。（3）逆经济周期的调节
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手段。在经济高涨的时候，企业贷款需求旺盛，银行减少对证券的投资，在经济衰退时期，贷款需求下降，风险增大，银行扩大对证券的投资，从而可以减少收益率的波动。（4）合理避税，银行将资金主要是投资于国债或政府债券，由于国债或地方政府债券有一定的免税或减税政策，银行可以达到避税的目的，从而提高收益。 2、 简述市场利率与证券收益率和证券价格的关系。
当市场利率上升的时候，证券价格下降，收益率上升。当市场利率下降的时候，证券价格上升，证券收益率下降。
3、 金融衍生工具的大量出现对商业银行证券投资有何影响？
（1）证券投资选择品种增加。由于各种衍生品的出现，大大增加了银行在证券投资中可选择产品的种类。（2）银行对资产品种调整能力增加，银行可以将已有的贷款资产，进行打包，形成结构化产品，销售出去，将信用风险转移出去，从而降低银行总体风险。 三、计算题
1.已知某债券的面值为1000元，票面利率为7%，期限为10年。某投资者在第3年末以980元的市场价格买进并持有到期，试计算该债券的到期收益率。（计算结果保留小数点后两位）
2. 美国一银行计划将其获得的的1000万美元中长期存款资金用于证券投资，设银行为此笔
存款支付的利率为6.2%。现有两种可供该银行选择的债券，一种是名义年利率为10%的应税国债，一种是年收益率为8%的免税市政债券，该银行所处边际税率为34%，问银行应如何组合债券才能获得最大收益？
四、论述题
1、试述商业银行证券投资各种策略的内容和优缺点。
一：流动性准备方法：证券投资重点满足流动性需要，在资金运用安排上将流动性需要优先考虑。将资金分为一级准备包括库存现金、在中央银行存款、同业存款，二级准备包括可销性较高的短期证券，三级准备包括贷款，是银行主要收入来源。投资性准备包括中长期证券。优点：简单，便于操作。缺点：过于传统，随着经济环境的变化，表现过于被动，不能适应银行发展目标。
二：梯形期限投资策略：将银行可投资于证券的资金在，均匀的投资在不同期限的同质证券上，由到期证券提供流动性的同时，可由占比较高的长期证券带来较高收益率。 优点：（1）管理方便，容易掌握。（2）银行不必对市场利率走势进行预测，也不需频繁调整证券组合，（3）可以保证银行在避免利率波动春夏投资损失的同时，使银行获得至少平均的
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投资回报。 缺点：（1）过于僵硬，缺乏灵活性。在有利的投资机会出现时，不能利用新的投资组合来扩大利润。（2）作为二级准备的证券变现能力有局限性，由于实际偿还期为1年的证券仅仅占1/n，故在应急流动性需要时，银行需要出售中长期证券有可能出现投资损失。 2、试述我国目前实行金融业分业经营管理的原因及未来发展趋势。 原因：
第八章 银行表外业务概述
一、名词解释
1、表外业务 ：是银行从事的，按会计准则不计入资产负债表内或不直接形成资产或负债，但能改变银行损益状况的业务。
2、狭义表外业务：是指商业银行所从事的，按照传统的会计准则不计入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而体改资产报酬率的经营活动。 3、广义表外业务：是指不在资产负债表内反应的业务。包括两类：一或有资产业务及或有负债业务，二金融服务类业务。
4、中间业务：是指银行不运用自有资金或较少运用自有资产，以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项的各类金融服务，从中赚取手续费或佣金的业务活动。
5、监管税收效应：由于储蓄存款市场竞争激烈，以及要花费代价的现金准备的影响，表外业务成为表内业务的潜在替代工具，使银行能以较低的成本提供融资，因为银行可以避免持有无利息收入的现金而导致利息损失。 二、问答
1、 简述表外业务的含义及其特点。
表外业务 ：是银行从事的，按会计准则不计入资产负债表内或不直接形成资产或负债，但能改变银行损益状况的业务。 特点：（1）或有特性。表外业务是否实质性发生取决于应急事件发生的概率。（2）种类繁多，交易灵活，发展迅猛。表外业务种类繁杂，但是灵活性强，受限制较少。商业银行可以作为纯粹的中介人为客户服务，也可以做自营性交易，既可以再场内进行交易，也可以再场外进行交易，既可以在无形市场交易也可以再有形市场交易。（3）透明度低，不易监管。表外业务无法再资产负债内进行发硬，只有一部分在资产负债表外以注脚形式列明，许多业务的规模和质量不能真实的反应在财务报表中。（4）杠杆性高，盈亏数目巨大。或有项目的表外业务，特别是金融衍生工具类业务，虽然是为规避商品价格和金融价格的波
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动风险产生的，但其高杠杆性又进一步导致其投机性，从而使金融市场上的交易量骤然放大。
2、 简述表外业务对商业银行的影响。
（1） 降低了成本，增加经营利润。由于表外业务基本上无需运用或较少运用自有资本，
而且还可以放慢资产增值速度，因此可以避免资本充足率的限制。
（2） 优化银行资源配置，拓宽业务领域。商业银行开拓表外业务，有利于充分利用银
行人力资源、财力资源、物力资源以及信息资源，实现这些资源的合理配置。
（3） 吸引客户，增强银行的竞争能力。客户流失及业务量的减少是当时商业银行开展
表外业务的主要原因之一。一方面商业银行可以通过表外业务满足客户多样化的序曲，扩大客户群，与客户建立广泛的联系。另一方面，可以提高商业银行的竞争能力。商业银行的竞争能力取决于其经济实力包括资本充足率、资产负债规模和盈利能力。商业银行开展表外业务可以增加资产规模和负债规模，以及手续费收入的形式扩大银行利润。
3、 简述商业银行表外业务发展的风险因素及相应规避措施。
三、论述
试述银行表外业务发展的动因。 （一） 应对竞争的需要
银行一直以利差作为主要利润来源，然而自20世纪70年代，存贷利差缩小。（1）一方面，金融自由化思想下，银行同业竞争加大同时也面临着非银行金融机构的挑战。（2）融资证券化的理念日趋兴盛，信誉良好的大企业更多的选择在市场上发行票据、债券和股票直接融资，对银行的依赖度降低。（3）随着各种理财产品和客户理财观念的增强，传统的银行存款收益不能满足客户对资本收益率的需求，银行存款资金来源减少。
（二） 风险管理的需要
20世纪70年代，固定汇率制的布雷顿森林体系解体，各国普遍采用浮动汇率制度，汇率和利率的不确定性增加了银行经营管理的风险性，银行需要借助金融衍生工具对其面临的利率风险敞口和外汇风险敞口进行全局性或局部性套期保值。
（三） 规避监管的需要
(1)政府对银行的监管增加了银行的营运成本，相当于变相地向银行征税。由于储蓄存款市场竞争激烈，以及要花费代价的现金准备的影响，表外业务成为表内业务的潜在替代工具，使银行能以较低的成本提供融资，因为银行可以避免持有无利息收入的现金而导致利息损失。（2）巴塞尔协议对资本充足率的要求，使得银行不得不在满足资本充足率要求的同时又不减少银行盈利，银行自然会转而从事资本要求较低，又能够增加盈利的表外业务，以绕开资本充足率的监管约束，提高资本收益率。
第九章 表外业务介绍
一、名词解释
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1、汇票 ：是由出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据，
2、国际保理 ：是集结算、财务管理、融资于一体的综合性服务。卖方将其现在或未来的基于其买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其进行贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等服务。
3、信用证：是在国际贸易中，银行应进口方的请求向出口方开立的在一定条件下保证付款的凭证。
4、租赁：是指出租人以收取租金为条件，在约定的期限内将其拥有的资产转让给承租人使用的经济行为。
5、票据发行便利：是银行提供的一种中期周转性票据发行融资的承诺。根据事先与银行签订的协议，客户可以再一定时期内循环发行短期票据，银行承诺购买其未能如期销售出去的全部票据或提供备用信贷。
6、违约期权：是指在贷款发生违约的时候支付确定金额给期权购买者的期权。 二、问答
1、 比较三种票据结算工具的异同。 相同点：
（1）具有同一性质。都是设权有价证券。即票据持票人凭票据上所记载的权利内容，来证明其票据权利以取得财产。都是可以流通转让的证券。一般债务契约的债权。如果要进行转让时，必须征得债务人的同意。而作为流通证券的票据。可以经过背书或不作背书仅交付票据的简易程序而自由转让与流通。 (2)具有相同的票据功能。
（1）汇兑功能。凭借票据的这一功能，解决两地之间现金支付在空间上的障碍。 （2）信用功能。票据的使用可以解决现金支付在时间上障碍。票据本身不是商品，它是建立在信用基础上的书面支付凭证
（3）支付功能。票据的使用可以解决现金支付在手续上的麻烦。票据通过背书可作为多次转让，在市场上成为一种流通、支付工具，减少现金的使用。 不同点
(1)本票是约定(约定本人付款)证券；汇票是委托(委托他人付款)证券；支票是委托支付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。
(2)我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算；支票可用于同城或票据交换地区；汇票在同城和异地都可以使用。 (3)付款期限不同。本票付款期为1个月，逾期兑付银行不予受理；支票付款期为10天(从签发的次日算起，到期日遇惯例假日顺延)。
（4）汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有出票人（付款人和出票人为同一个人）和收款人两个基本当事人。 (5)支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系，才能签发支票；汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系；本票的出票人与付款人为同一个人，不存在所谓的资金关系。
（5）支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人。
（6）远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。
（7）汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款；支票出票人担保
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