财务分析报告
2.利润表
2.1利润表水平分析
项目 一、营业总收入 其中：营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 六、每股收益： （一）基本每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
西单股份公司2010年营业利润较2009年上升30.66%，并且利润总额也增长36.22%，净利润由2009年的35,454,447.29元增长到2010年度47,078,246.41元，净利润增长32.79%。
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西单公司利润水平分析表 金额单位：元 2009年 2010年 增减额 增减（%） 2,485,564,733.07 2,992,858,212.52 507,293,479.45 20.41 2,485,564,733.07 2,992,858,212.52 507,293,479.45 20.41 2,430,895,027.11 2,921,425,389.03 490,530,361.92 20.18 1,930,849,246.72 2,342,976,644.38 412,127,397.66 21.34 19,705,668.95 26,558,319.37 6,852,650.42 34.78 121,390,008.83 116,455,533.87 -4,934,474.96 -4.06 345,848,220.49 425,952,950.03 80,104,729.54 23.16 10,859,788.45 8,313,128.36 -2,546,660.09 -23.45 2,242,093.67 1,168,813.02 -1,073,280.65 -47.87 54,669,705.96 71,432,823.49 16,763,117.53 30.66 9,651,581.57 6,111,414.04 -3,540,167.53 -36.68 14,576,604.68 9,782,716.83 -4,793,887.85 -32.89 1,598,342.42 49,744,682.85 14,290,235.56 35,454,447.29 30,872,675.18 4,581,772.11 0.0754 0.00 35,454,447.29 30,872,675.18 4,581,772.11 4,267,745.25 2,669,402.83 167.01 67,761,520.70 18,016,837.85 36.22 20,683,274.29 6,393,038.73 44.74 47,078,246.41 11,623,799.12 32.79 39,732,742.66 8,860,067.48 28.70 7,345,503.75 2,763,731.64 60.32 0.097 0.02 28.65 0.00 0.00
47,078,246.41 11,623,799.12 32.79 39,732,742.66 7,345,503.75 8,860,067.48 28.70 2,763,731.64 60.32 财务分析报告
2.1.1营业利润分析
通过分析可知西单股份公司2010年营业利润71,432,823.49元，比上年增加16,763,117.53万元，营业利润较2009年上升30.66%，2010年度营业利润的增加主要是由营业总收入的增加所引起的。本年度营业收入增加507,293,479.45元，增长幅度为20.41%，营业总成本增加了2,921,425,389.03元，增长幅度20.18%，其中营业成本增加412,127,397.66元，增长幅度21.34%；营业税金及附加增加26,558,319.37元，增长幅度高达34.78%，管理费用增加80,104,729.54元，增长幅度23.16%，而财务费用较少2,546,660.09元，降低幅度23.45%，资产减值损失减少1,073,280.65元，降低幅度47.87%。
2.1.2利润总额分析
西单股份有限公司2010年利润总额增长18,016,837.85元，增长幅度为36.22%，其主要原因是营业利润比上年增加16,763,117.53元，营业利润较2009年上升30.66%，值得肯定。而在利润总额中，2010年度营业外收入为6,111,414.04元，较2009年降低了3,540,167.53元，降低幅度为36.68%，但是又因为营业外支出的减少4,793,887.85元，降低幅度为32.89%，支出减少额高于收入减少额，使得相抵销后，利润总额增加了18,016,837.85元。但是由于营业外收入与支出的不确定性，由此带来的利润总额的增加是不稳定的，不能给予肯定。
2.2利润表结构分析
西单公司利润垂直分析表 单位：元 2009年2010年 项目 2009年 2010年 （%） （%） 一、营业总收入 2,485,564,733.07 2,992,858,212.52 100.00 100.00 其中：营业收入 2,485,564,733.07 2,992,858,212.52 100.00 100.00 二、营业总成本 2,430,895,027.11 2,921,425,389.03 97.80 97.61 其中：营业成本 1,930,849,246.72 2,342,976,644.38 77.68 78.29 营业税金及附加 19,705,668.95 26,558,319.37 0.79 0.89 销售费用 121,390,008.83 116,455,533.87 4.88 3.89 变动 （%） 0.00 0.00 -0.19 0.60 0.09 -0.99 13
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管理费用 财务费用 资产减值损失 三、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 减：所得税费用 五、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
345,848,220.49 10,859,788.45 2,242,093.67 54,669,705.96 9,651,581.57 14,576,604.68 1,598,342.42 49,744,682.85 14,290,235.56 35,454,447.29 30,872,675.18 4,581,772.11 425,952,950.03 8,313,128.36 1,168,813.02 71,432,823.49 6,111,414.04 9,782,716.83 4,267,745.25 67,761,520.70 20,683,274.29 47,078,246.41 39,732,742.66 7,345,503.75 13.91 0.44 0.09 2.20 0.39 0.59 0.06 2.00 0.57 1.43 1.24 0.18 14.23 0.28 0.04 2.39 0.20 0.33 0.14 2.26 0.69 1.57 1.33 0.25 续表 0.32 -0.16 -0.05 0.19 -0.18 -0.26 0.08 0.26 0.12 0.15 0.09 0.06 通过利润表结构分析可知，西单股份2010年度的营业利润为正，占营业收入的2.39%，比上年的2.20%提高了0.19%；本年度的利润总额的比重为2.26%，比上年2.00%增长了0.26%; 本年度的净利润在营业收入中所占的比重为1.57%，比上年1.43%增长了0.15%。由此可见，从企业利润的构成情况看，盈利能力比上年度有所增长，但增长幅度不大。各财务成果增长的原因，从营业利润来看，主要是营业总成本的降低造成的；但是值得注意的是，营业成本的降低是因为销售费用、财务费用减少，该公司的整体经营情况良好，有待加强。
2.3利润表主要项目分析
2010年利润表重要项目摘要 单位：元 项目 2009年 2010年 增减额 增减比例(%) 营业税金及附加 19,705,668.95 26,558,319.37 6,852,650.42 34.78 资产减值损失 2,242,093.67 1,168,813.02 -1,073,280.65 -47.87 营业外收入 9,651,581.57 6,111,414.04 -3,540,167.53 -36.68 营业外支出 14,576,604.68 9,782,716.83 -4,793,887.85 -32.89 所得税费用 14,290,235.56 20,683,274.29 6,393,038.73 44.74 2.3.1营业外收入分析
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营业外收入明细表 单位：元 对营业外项目 2009年 2010年 差额 收入影响（%） 非流动资产处置利得合计 4,609,978.40 88,799.02 -4,521,179.38 -46.84 其中：固定资产处置利得 2,145,477.31 88,799.02 -2,056,678.29 -21.31 无形资产处置利得 2,464,501.09 0 -2,464,501.09 -25.53 政府补助 4,116,475.00 349,495.00 -3,766,980.00 -39.03 其他 925,128.17 5,673,120.02 4,747,991.85 49.19 合计 9,651,581.57 6,111,414.04 -3,540,167.53 -36.68
营业外收入2010年与2009年相比减少 3,540,167.53元，降低幅度-36.68%，主要原因为2009年存在非流动资产处置利得减少4,521,179.38元，以及2010年政府补助减少3,766,980.00元所致。并且营业外收入占营业收入比重由2009年0.39%下降至0.20%，其比重较低，对公司利润影响较小。
2.3.2营业外支出分析
营业外支出明细表 单位：元 对营业外收项目 2009年 2010年 差异 入影响（%） 非流动资产处置损失合1,598,342.42 4,267,745.25 2,669,402.83 18.31 计 其中：固定资1,598,342.42 4,267,745.25 2,669,402.83 18.31 产处置损失 对外捐赠 30,000.00 0 -30,000.00 -0.21 赔偿支出 10,947,132.51 72,801.47 -10,874,331.04 -74.60 预计负债 0 3,413,316.00 3,413,316.00 23.42 其他 2,001,129.75 2,028,854.11 27,724.36 0.19 合计 14,576,604.68 9,782,716.83 -4,793,887.85 -32.89 营业外支出2010年与2009年相比减少4,793,887.85元，降低幅度32.89%，主要是由于赔偿支出减少10,874,331.04元。并且营业外支出占营业收入比重由2009年的0.59%下降至0.33%，其比重很低，对公司利润影响较小。
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2.3.3资产减值损失分析
资产减值损失明细表 单位：元 对营业外项目 2009年 2010年 差额 收入影响（%） 坏账准备 -871,191.41 -923,918.33 -52,726.92 -2.35 存货跌价准备 2,399,182.06 1,076,882.60 -1,322,299.46 -58.98 固定资产减值准备 714,103.02 1,015,848.75 301,745.73 13.46 合计 2,242,093.67 1,168,813.02 -1,073,280.65 -47.87
资产减值损失本期与上年同期相比减少 47.87%，主要是因为本期应计提的存货跌价损失比上期减少1,322,299.46元，下降58.98%所致。并且资产减值损失占营业收入比重由2009年的0.09%下降至0.04%，其比重变动极小，对公司利润影响很小。
3.现金流量表
3.1现金流量表水平分析
项目 一、经营活动产 生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现2,936,259,112.27 3,553,758,598.03 617,499,485.76 金 收到其他与经营活动有关的19,793,366.92 22,889,522.45 3,096,155.53 现金 经营活动现金2,956,052,479.19 3,576,648,120.48 620,595,641.29 流入小计 购买商品、接受劳务支付的现2,306,825,756.68 2,742,098,923.67 435,273,166.99 金 支付给职工以及为职工支付208,848,422.40 228,915,311.25 20,066,888.85 的现金
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西单公司现金流量水平分析表 单位：元 2009年 2010年 增减额 增减（%） 21.03 15.64 20.99 18.87 9.61