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表9-1-2资产负债表
光线焊接监测有限责任公司预计资产负债表
说明：盈余公积按净利润的10%计提。
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表9-1-3现金流量表
光线焊接监测有限责任公司预计现金流量表
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9.2报表分析
9.2.1收入及成本费用分析
项目（%） 成本利润率 成本收入率
说明：成本利润率=营业利润/成本费用总额*100%，该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制的越好，盈利能力越强。本公司的利润率随着市场的打开，生产销售的不断增加而变负为正并持续走高；在第四年后随着产销的相对趋于稳定，成本利润率保持在20%以上并在小幅度内波动。 成本收入率=各项收入/总成本*100%，它反映企业经营收入和经营耗费的比例关系。成本收入率越高表明企业控制营业费用支出的能力越强，经营效率越高。该比率随着公司在生产经营上越来越成熟，对成本费用的控制越来越有力而持续上升并在第四年基本趋于稳定，但其在小幅度内依然有波动。
第一年 -16.2 80.5 第二年 2 102.8 第三年 13.1 116.5 第四年 27.6 136.2 第五年 24.4 130.4 9.2.2盈利能力及其持久性分析
项目（%） 销售利润率 销售毛利率 资产报酬率 净资产收益率 第一年 -20.1 -20.1 -24.43 -41 第二年 1.3 1.9 4.43 4 第三年 7.5 11.3 22.43 22.2 第四年 13.6 20.3 54.9 35.3 第五年 12.6 18.8 69.5 32.4 31
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说明：销售净利润=净利润/销售收入*100%，企业的标准设置是10%，前期公司刚建起时没达到，随着企业的不断成长，在产销趋于稳定的第四年开始，销售利润率稳定在10%以上，超过平均水品，说明企业的盈利能力良好。
销售毛利率=【（销售收入-销售成本）/销售收入】*100%，一般企业设置的标准值是15%，虽然前期的经营未达到，甚至第一年为负，但第四年企业进入成熟稳定期后，基本稳定在20%左右。
资产报酬率= (净利润+利息费用+所得税)/平均资产总额 *100%,该指标越高，表明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果。
净资产收益率=净利润/平均所有者权益总额*100%，反映公司的盈利能力，一般越高越好。本公司进入稳定期后，该比率一般在30%左右，高于一般企业水平。
综上所述，通过各项比率分析，说明本公司的盈利能力良好，从开始到稳定期收益一直在增加，盈利的持续性也比较可观。体现出本企业是一个前景较好的公司。
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9.2.3偿债能力分析
项目（%） 资产负债率 产权比率 速动比率 流动比率 第一年 102.7 380 1.4 91 第二年 97.8 439 1.4 99.4 第三年 72．7 266 2.3 145.6 第四年 42 72.5 103.5 228.1 第五年 29.8 43.4 266.2 342 说明：资产负债率（举债经营比率）=（负债总额/资产总额）*100%，一般认为负债比率的最高限为３∶１。但是，必须明确，对投资者而言，负债比率过低并不一定有利，因为公司自有资本相对于负债来说，只需维持在一定水准足以保障公司信用就可以了。此比率过低表明公司举债经营能力有待增强。但此比率过高则增加了财务风险，故随着企业的成长，资产负债率在一定程度上逐年降低。
产权比率（债务股权比率）=（负债总额/股东权益）*100%。 一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。随着企业发展，资金不断增加，此比率减低。 速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债*100%，通过分析速动比率，可以测知公司在极短时间内取得现金偿还短期债务的能力。一般认为，速动比率最低限为0.5∶1（50%），如果保持在1∶1（100%），则流动负债的安全性较有保障。公司刚开始规模较小，资金不充裕，负债安全性较低；随着市场的打开，资金大量流入，此后负债的安全性很高。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%，一般企业设置的标准只为2（200%）。大于2，说明公司的资金流动性较好。公司刚起步时资金流动性较差，以后渐有提高。
综上所述，通过多项比率分析，公司的资金流不断向好的方向发展，资金的流动性不断增强，度过公司起步期后具有很好的偿债能力。
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