第1章 绪 论
1.1选题背景
近年来我国乳业行业取得了快速发展，根据国家统计局的统计数据，我国乳业工业总产值在2005年度仅为862.57亿元，到2010年我国乳业总产值1650.2亿元，短短5年时间增长了100%，在整个第二产业中的比重提高到2010年的2.01%，我国己形成了一个完整的乳业产业链，其上游产业链包括畜牧业、词料业、交通运输业等，下游产业则包括乳制品的加工等。
整个行业竞争也不断加剧，呈现出日益明显的集中化趋势，排在销售前四位的乳业企业(分别是蒙牛、伊利、光明和三元)的销售收入总额高达601.7亿元，占整个行业销售总收入的比重高达43.11%，中小型乳业企业的生存面临众多问题，而大型乳业企业则开始培育产品的知名度和品牌忠诚度。在强劲的市场需求带动下，乳业企业的财务状况始终保持着良好的发展势头，除因2008年“三聚氰胺”事件导致行业利润和资产报酬率下降外，整个行业的净利润保持在5%左右，而行业资产报酬率则保持在10%左右，表明整个行业己经趋于成熟。从行业偿债能力来看，整个行业资产负债率保持在50%左右，属于风险适度型行业，而行业发展能力则进一步突显出我国乳业企业日趋成熟的发展趋势。
乳制品市场在近十年间取得了迅速发展，在这一过程中涌现出许多优秀的乳制品企业，其中内蒙古蒙牛股份有限公司成为这些企业中的佼佼者。
蒙牛乳业集团作为我国乳业行业的领先企业，以其卓越的成长能力，后来居上，近年来的领先优势不断扩大。本次对于蒙牛乳业集团的应收账款管理分析的主要目的在于，探究在以上这种乳业快速发展，投资者比较集中的情况下，企业中可能会存在的问题。以蒙牛乳业这家乳制品行业领导企业为一个样本，进一步的分析中国企业目前普遍存在的应收账款管理问题。对目前的状况进行分析，为企业未来的决策提供帮助，同时也提醒投资者冷静投资，避免社会资源的浪费。
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1.2国内外研究现状
1.2.1国内研究现状
应收账款的管理与信用体系密不可分。目前看来，西方国家的信用控制体系已经相当完善，制度也很健全，这样，应收账款的管理就相对容易一些。随着世界经济的不断发展，西方学者对应收账款管理的研究已经从早期对应收账款的控制研究，逐渐转变为应收账款保理研究。Shien.S.Perng(1985)对应收账款的膨胀进行了分析，同时对改善措施应收账款的管理的提出了意见：企业应当制定一套合理的应收账款管理制度，以在保证企业经营业的基础上，尽可能规避由应收账款而带来的诸多风险。LannyLatham(2004)指出应收账款作为一项资产，对企业而言是十分重要的，它关系到企业的可利用资金和现金流，关系到企业整体收益情况，文章中论述了应收账款管理时应注意的问题，对如何建立完善的企业信用管理体系提出了自己的观点。
WeyFrank(1971)基于对美国制造行业应收账款平均周转天数、应收账款账龄分析的基础上，提出了三个步骤用来加强应收账款管理；而Brodersen(1977)提出企业应通过成立独立的信用管理部门，加强对应收账款的全过程的、动态的管理；Benson，Gordon(1979)提出，要重视对应收账款的管理，尤其是要对应收账款账龄和应收账款周转天数进行系统分析，并应该根据分析结果，对不同的客户指定相应的信用政策，并保证该信用政策在企业当中的贯彻落实
Kirschbaum，Les(1980)和Rose，Carol(1981)主要针对中小型企业进行探究，指出中小企业同样要对应收账款的管理加以认真对待，应该针对不同客户的具体情况，采取适合不同客户的信用政策，要定期与客户沟通，了解客户经营的动态，以防对应收账款的收回造成拖延，确保足量收回账款。对于已经延期支付账款的客户，应进行深入了解和调查，详细地分析其拖欠账款的原因，对不同客户的具体情况应区别对待。Williams，Bob(1984)提出良好的信用政策体系不仅仅体现在制定的合理性和准确性上，更应该从始至终的全面实施，否则制定出来的政策也就形同虚设。
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1.2.2国外研究现状
张玉扣（2012）分析了应收账款产生的动机和应收账款管理的内涵，指出了应收账款管理的目标，提出了按组织机构职责和管理控制程序两种应收账款管理思路。孙宝来（2013）通过对过应收账款管理现状的调查研究，发现了应收账款在管理过程中存在销售监督和管理不力等一些问题，针对管理过程中存在这样的问题提出了两点建议：一是要不断加强和完善应收账款管理制度，二是要合理的分配各部门的职责，建立严格的审批手续和独立的应收账款管理部门，使应收账款管理水平得到提升。
潘丽萍（2011）提出通过建立专门的信用管理机构和客户动态资源管理来构建应收账款管理机制，并提出加强销售合同的管理、定期进行财务对账，进行账龄分析、及时清理处理呆账坏账等措施来加强应收账款管理。
刘翠莲（2011）针对我国企业应收账款管理现状，提出了通过完善内部控制制度、加强企业内外部联系、加强法律等手段来改善应收账款管理混乱的局面。
郭强，张勇（2012）指出应收账款的有效管理与企业内部控制制度密不可分，通过加强企业的内部控制来解决应收账款管理上的问题，指出应收账款在内部控制方面存在内部控制环境不理想、相关职能部门职责不明确、企业风险意识淡薄、缺乏正确的管理目标等问题，并提出通过建立客户资信管理档案、制定合理的激励政策、加强内部监督等措施对问题加以解决。
1.3论文研究目的和意义
资金对于企业而言，犹如人体之血液。能否有效运用资金将接影响到企业的生存与发展。应收账款是由信用销售而产生的，企业可以通过信用销售扩大产品销售额，提高市场份额，扩大市场占有率。但是在提高了营业收入，增加利润额的同时，采用信用销售是也存在着一定弊端，这是由于信用销售也就意味着企业在销售当期不能取得现款，导致应收账款的增加，企业资金被他人占用，资金利用率不高。如果对应收账款的管理不当，还会加剧应收账款收回风险，使企业陷入财务状况不佳的境地。
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本文通过对蒙牛公司应收账款管理现状进行描述，在阐述了公司应收账款管理中存在的主要问题的基础上分析了应收账款管理存在问题的原因，并针对应收账款在管理过程中存在的问题，提出了加强应收账款管理的具体建议，对于公司具有以下指导意义：
1、有利于加强信用风险管理，合理选择客户，提高应收账款的质量。 2、有利于改善资金结构，提高资金利用率。 3、有利于扩大商品销售，降低成本费用。 4、有利于改善企业经营管理。
第2章 应收账款管理理论基础
2.1 应收账款的管理涵义及目标
1.应收账款管理理论的涵义
应收账款，是指企业在销售商品或者提供劳务时应该向购货单位应收而未收的货款或是代垫的费用，对企业而言实际上是一种债权，信用销售是应收账款产生的根源，它可以看作企业为扩大销售而进行的一种投资活动，这种投资活动所带来的结果便是应收账款的产生。企业在进行投资活动时，需要对投资的成本和收益进行权衡，要使收益最大、损失最小，所以，企业在信用销售时，也应该权衡利弊，使信用销售给企业带来的利润最大，损失最小。因此，如何正确地去衡量收益和成本，及时收回账款就成了企业需要考虑的问题，这样一来，应收账款的管理也就应运而生。
张玉扣对应收账款管理的定义是这样的：应账款管理是指企业有关部门及人员为使应收账款有效运用，通过计划、组织、协调与控制等一系列手段对应收账款进行的管理活动，从而对公司财务风险加以控制，保证企业长期稳定的发展。
2.应收账款管理目标
如前所述，应收账款是企业由于信用销售这种投资活动而形成的，有投资就会产生成本，应收账款管理的目标就是寻找最佳应收账款持有规模，尽量降低应收账款的持有成本。应收账款持有成本可以细分为管理成本、机会成本和短缺成本。首先，管理成本是一种固定成本，它可能是管理人员的工资福利等费用，与应收账款持有规模没有线性关系；其次是持有应收账款的机会成本，也就是企业丧失的收益，这个收益是企业如果不采用信用销售，以现销的方式
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收回货款，货款用于投资或再生产而产生的收益，机会成本会随着应收账款持有量的增加而增加；再次是短缺成本，就是未采取信用销售而使企业减少的利润，它随着应收账款持有规模的增加而减少。
2.2应收账款管理的内容
应收账款管理可以划分为三个阶段，一是信用政策管理内容，二是应收账款在逾期前的管理，三是应收账款在逾期后的管理。
1信用政策管理
是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范，是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策主要包括信用标准,信用条件,收账政策三部分内容，主要作用是调节企业应收账款的水平和质量。信用政策和经济环境是影响企业应收账款水平的主要因素；其中经济环境是企业难以控制和预测的，但企业可以通过调整信用政策来控制应收账款的水平和质量。最佳信用政策及应收账款的最佳水平取决于企业本身的经营状况。以质量诚信为主线，以防范失信风险为重点，建立和实施诚信制度，以优异的成绩通过了诚信质量管理体系认证。诚信管理体系认证的通过，是蒙牛企业迈出管理体系升级跨越坚实的一步，相信新的目标、新的管理会让蒙牛企业的诚信体系更好地落实到经营管理中。
信用标准是指企业在采用信用销售时，向客户提出的最基本要求，主要考核客户的经营状况和财务风险是否达到信用销售的最低标准。企业在制定信用政策时应根据自身情况，确定信用标准的高低，如果标准过高，应收账款坏账损失风险和机会成本可能较低，但这样可能不利于销售额的提高，不能充分享有信用销售给企业带来的好处；如果信用标准过低，则有利于企业销售额的提高，有利于库存商品的积压，降低存货跌价损失，可是宽松的信用标准又会带来企业款项收回不确定的风险，导致资金周转不畅。因此，在确定信用标准时,应对同行业信用标准、企业自身承担风险的能力、客户的信用状况等多方面综合考虑，使企业在扩大市场占有率、提高竞争优势的同时，实现可持续的、稳定的发展。
信用条件是客户赊购时企业对其提出的付款条件，包括信用期限，折扣期限和现金折扣等。企业可以根据自身经营状况，对信用条件进行相应的调整，信用条件的确定会影响应收账款的持有规模。 信用期限是企业给客户提供商业信用的最长付款期限，它与产品的销量存在的正向关系，企业在确定信用期限是应充分考虑信用期对成本和收益的影响。信用期限长，可以促进企业销售，减少库存积压，提高营业收入，可以促进利润的提高，但是应收账款的收回的
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