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学习目标
1、掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用以及国内外基金的发展概况。
2、熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；熟悉各类基金的含义。掌握交易所交易的开放式基金的概念、运作机理和优势，了解上海证券交易所ETF和深圳证券交易所LOF的异同。
3、熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。
4、掌握封闭式基金和开放式基金的募集过程，成立条件；封闭式基金的交易，开放式基金的认购、申购及赎回，费用的计算以及申购、赎回的注册登记。
5、熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产总值以及基金资产的估值方法；熟悉基金收益的来源、分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息 披露要求。
6、掌握基金的投资范围与投资限制。
学习大纲：掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作
用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解ETF和LOF的异同。
熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。 熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。 掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。
熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息披露要求。
掌握基金的投资范围与投资限制。
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第一节 证券投资基金概述
知识体系
投资者B 投资者C 基金托管人 知识速记表
知识速记表 经济关系 投资工具类型 主要资金投向 风险水平 投资收益 股票 所有权 直接 实业 较高 具有不确定性 债券 债权债务 直接 实业 较低 利息 较小 基金 信托关系（公司型基金除外） 间接 有价证券等金融工具 适中 收益可能大于债券 相对稳定 基金管理人 投资者A 基 金证券A 证券B 证券C 17
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知识速记表 识速记表 法律形式 投资者地位 基金营运依据 优点 契约型基金 不具有法人资格 可通过持有人大会表达意见 赋予的权利较小 无管理基金权利 依据基金合同 在设立上简单易行 公司型基金 具有法人资格 购买后成为股东 享有管理基金的权利 依据公司章程 法律关系明确 监督约束机制较完善 相同点 把投资者的资金集中起来，按照规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多金融产品，获取收益再进行分配 知识速记表 知识速记表 期限不同 发行规模限制 封闭式基金 固定封闭期 期限5年以上 规模固定 在封闭期内一般不增发 证券交易所 封闭期内不能赎回 在投资者之间完成 认购：份额面值+认购费用 交易费用 交易：交易价格+交易费用 每个交易日估值 每周披露一次 受市场供求关系影响 长期投资 直销中心或管理人委托销售代理人 较短封闭期后可随时赎回 投资者与基金管理人之间 认购：份额面值+认购费用 申购：基金份额净值+申购费 赎回：基金份额净值-赎回费 每个交易日估值 并公告 基金份额净资产值 流动性较强 开放式基金 没有固定期限 没有发行规模限制 交易场所 基金份额交易方式 资产净值公布时间 交易价格计算标准 投资策略 知识速记表
知识速记表 申购、赎回标的 申购、赎回场所 申购、赎回限制 基金的投资策略 二级市场净值报价 套利机制 相同特点 ETF 基金份额与“一揽子”股票 通过交易所 交易单位100万基金份额 完全被动式 15秒/次提供基金净值报价 可以实时套利 基金份额与现金 交易所和代销网点 没有特别要求 指数型基金；主动管理型基金 日提供一次或几次基金净值报价 受转托管限制 无法随时套利 LOF 都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点 第二节 证券投资基金市场的参与主体 18
知识体系
监 管 机 构 监督 监督 管理人 监督 委托 管理 监督 中介或代理机构 服务 基 金 保管 托管人 购买 持有人 基金市场主体分类图
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第三节证券投资基金的费用与资产估值
知识体系
第四节 证券投资基金的收益、风险与信息披露
知识体系
第五节 证券投资基金的投资
知识体系
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