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第五章 金融衍生工具
知识体系
金融衍生工具
学习目标
易方法等不同的分类方法。
2.掌握远期、期货与互换交易的基本概念。掌握金融期货合约的主要类别、主流品种和交易规则。掌握金融期货的套期保值功能和价格发现功能。掌握金融期货的主要交易制度。了解金融期货的理论价格及影响价格的主要因素。了解互换交易的主要类别和交易特征。
3.掌握金融期权的定义、特征、主要种类和主要功能。掌握金融期货与金融期权的区别与联系。掌握期权的内在价值和时间价值，了解期权价格的主要影响因素。掌握可转换证券的定义、特征和主要要素。掌握可转换证券的理论价值、转换价值，并能熟练运用有关公式计算可转换证券的理论价值和转换价值。了解可转换证券的市场价格及转换升贴水。掌握权证的定义、类别和特征，了解权证与标准期权产品的异同。了解目前中国证券市场中权证类产品的基本结构。
4.掌握存托凭证的定义，了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构，了解推出中国存托凭证相关建议的含义。掌握资产证券化的含义、机械以及证券化资产的主要种类。了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状与发展趋势。掌握结构化衍生产品的含义，了解中国结构化金融产品的发展趋势。
金融衍生工具概述 金融远期、期货与交换 金融期权与期权类金融衍生产品金融衍生工具简介 1.掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、交易形式及交
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学习大纲：掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交易
场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。
掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。
掌握金融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；掌握金融期货合约的主要类别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。
掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类；了解金融期权的主要功能。 掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的发行、上市与交易。
掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。
掌握存托凭证的定义；了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构；了解存托凭证的优点；了解我国发行的存托凭证。
掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类；掌握资产证券化的有关当事人；了解资产证券化的结构和流程；了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。
掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。
第一节 金融衍生工具概述
知识体系
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第二节 金融远期、期货与互换
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24 知识体系
第三节 金融期权与期权类金融衍生产品
知识体系
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