成都新津工投应收账款转让
集合资金信托计划
尽职调查报告
报告部门：北京业务总部 报告日期：2014-06-23
目录
目录................................................................ 1 第一部分 项目概况.................................................. 4 第二部分 债权人基本情况............................................ 6 第三部分 债务人基本情况........................................... 16 第四部分 应收账款标的项目基本情况................................. 20 第五部分 第六部分 第七部分 第八部分 第九部分
还款来源分析............................................. 26 信用增级方式评价......................................... 28 项目风险分析............................................. 41 项目管理................................................. 42 项目结论................................................. 43
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声明
本调查报告的基础资料来源于成都市新津县工业投资经营有限责任公司以及成都市新津县国有资产投资经营管理有限责任公司，其真实性由资料提供人负责，受托人尽最大努力对其进行甄别和分析，保证本调查报告的真实性，并保证本调查报告没有误导性陈述。
我公司与成都市新津县工业投资经营有限责任公司以及成都市新津县国有资产投资经营管理有限责任公司不存在关联关系，本次交易不属于关联交易。
第一调查人（签名）： 第二调查人（签名）：
年 月 日 年 月 日
部门经理（签名）：
年 月 日
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第一部分 项目概况
一、 项目简介
我部拟成立成都新津工投应收帐款转让集合资金信托计划（1号、2号、3号），计划共募集资金3亿元，分三个信托计划操作，每个信托计划规模1亿元，信托期限24个月，信托资金用于受让成都市新津县工业投资经营有限责任公司（以下简称“新津工投”）因天府新区新津分区基础设施建设三期（一批次、二批次及三批次）项目对新津县人民政府形成的应收账款，其中每个信托计划1亿元受让不同批次项目形成的1.3亿元应收账款。信托资金最终用于支付天府新区新津分区基础设施建设三期（一批次、二批次及三批次）项目的未付工程款，每个信托计划分别对应不同批次的用款项目。信托计划到期由新津工投回购该应收账款。增信措施为：1、新津工投以其持有的406亩土地提供抵押担保，土地评估总价值为63982.22万元，抵押率为46.89%；2、成都市新津县国有资产投资经营管理有限责任公司为新津工投的回购义务提供连带责任担保；3、新津县政府出具财政还款承诺函，县人大出具纳入预算的决议。
二、交易结构 1、交易结构图
托管银行 湖南信托 托管 债权回购（土成都市新津县工业投资经营有限责任公司 债权确认 债权转让 保证担保 地抵押） 新津工投应收账款转让集合资金信托计划 设立，管理 信托资金 受益人（投资者） 信托受益权 新津县财政 成都市新津县国有资产投资经营管理有限责任公司
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2、交易过程说明
（1）确认基础债权：新津工投与新津县人民政府签署《债权债务确认协议》，根据《成都市新津县政府投资建设项目委托代建协议》对新津县人民政府应偿还的债务金额及还款时点进行确认。该《债权债务确认协议》将与上述委托代建协议共同构成基础债权协议。
（2）湖南信托分别与新津工投、新津县人民政府签署《应收账款转让及回购协议》、与新津工投签署《抵押合同》、与新津国投签署《保证合同》，同时发行集合资金信托计划向合格投资者募集资金。
（3）在上述信托文件均签署完毕以及相关抵押登记手续办理完毕后，湖南信托向新津工投支付信托资金受让其应收账款。
（4）新津工投按照合同约定定期支付该应收账款的溢价款，并在信托到期时回购该笔应收账款本金。
三、信托计划摘要
? 交易对手：成都市新津县工业投资经营有限责任公司；
? 融资金额与期限：总规模3亿元，分三个信托计划发行，每个信托计划规模
1亿元，信托期限24个月；
? 信托资金的用途：用于受让新津工投因天府新区新津分区基础设施建设三期
（一批次、二批次及三批次）项目对新津县人民政府形成的应收账款，信托资金最终用于分别支付天府新区新津分区基础设施建设三期（一批次、二批次及三批次）项目的工程款，每个信托计划分别对应不同批次的用款项目。 ? 信托融资的风险控制措施：1、新津工投以其持有的406亩土地提供抵押担
保，土地评估总价值为63982.22万元，抵押率为46.89%；2、成都市新津县国有资产投资经营管理有限责任公司为新津工投的回购义务提供连带责任担保；3、新津县政府出具财政还款承诺函，县人大出具纳入财政预算的决议。
? 销售方案：第三方募集。
? 还款来源：第一还款来源：企业名下的土地出让收入；
第二还款来源：财政还款。
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