1 2 3 4 5 新源大道－成都市路桥工程股份有限公司 新津中基通信管道投资有限公司 邓双镇罗金路－－（邓双政府）财政票据中心 上海锦天城（成都）律师事务所 “宝墩”等商标注册费－四川成都商标事务所 合计 1500 540 200 20 8.28 2268.28 65.90% 23.72% 8.79% 0.88% 0.36% 99.65% （3）其他应收款
截至2014年4月30日，其他应收款余额215,642.07万元，主要是财政应承担借款利息、代垫工程款，其中主要债务人名单如下：
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 单位名称 城投公司 工程贷款资金利息支出 工程款-县财政 工程款-川浙工业园区 阳光公司 县农投公司 县工投公司 成都市国土局 县信用联社转让债权 合计 金额（万元） 53957.73 43484.53 30244.27 14356.94 10114.49 8000.00 5758.00 4153.95 3000.00 173069.91 占比 25.02% 20.17% 14.03% 6.66% 4.69% 3.71% 2.67% 1.93% 1.39% 80.26% （4）固定资产
截至2014年4月30日，固定资产余额3,261.73万元，主要是房屋建筑物。 （5）长期股权投资
截至2014年4月30日，长期股权投资余额26,875.64万元，其中主要投资明细如下：
序号 1 2 3
单位名称 四川成眉工业投资开发公司 成都新诚融资担保有限公司 国网四川新津供电有限责任公司 金额（万元） 11571.95 5252.26 4742.97 35
业务性质 项目投资 贷款担保 电力供应、发电 持股比例 60% 83.63% 24.21%
4 5 6 7 8 9 成都市新津阳光实业有限责任公司 四川石化津城建设投资有限公司 珠江村镇银行 新津比尔科技实业有限公司 伍田食品 新津夏唐股权投资基金管理有限公司 合计 2380.96 1500.00 1000.00 297.50 100.00 30.00 26875.64 项目投资 项目投资 银行 技术服务 加工贸易 投资管理 100% 30% 10% 47% 10% 30% （6）长期债权投资
截至2014年4月30日，长期债权投资14165.7万元，是企业于2010年提供资金与成都市新津水城建设发展有限公司合作开发水城建设项目，公司每年按投资总额固定收取18%的收益。 （7）在建工程
截至2014年4月30日，在建工程197,254.25万元，主要明细如下：
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
单位名称 五津\\普兴市政基础设施项目--新普路工程 邓双镇及金华镇片区市政基础设施改造工程 成新蒲快速通道 五津镇桥津下街 老南桥至二号桥旧城改造项目 纯阳三期 五津大道（含桥津上街段） 花源重点镇市政道路和配套管网工程 瑞通路旧城改造 老南桥建设 邓双连接线 五津镇片区基础设施改造项目 迎宾大道 新源大道 合计 36
金额（万元） 32930.51 29494.69 28013.45 18436.05 14796.79 8717.82 7646.93 6947.79 5826.00 4762.19 4461.60 4229.76 4000.47 2998.56 173262.61 占比 16.69% 14.95% 14.20% 9.35% 7.50% 4.42% 3.88% 3.52% 2.95% 2.41% 2.26% 2.14% 2.03% 1.52% 87.84%
（8）无形资产
截至2014年4月30日，无形资产688,311.99万元，全部为土地使用权。 （9）短期借款
截至2014年4月30日，短期借款余额3400万元，是由中行委托贷款，该笔借款期一年，到期日2014年10月21日。 （10）其他应付款
截至2014年4月30日，其他应付款余额187512.74万元，主要明细：
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 单位名称 新津县土地储备中心 农投公司 工程项目专款 新津县交通局 新津县国土局 新津县人民医院 县工投公司 新津县交通建设投资有限责任公司 新诚担保公司 县财政 四川石化建设集团有限公司 县土地整理中心 新津水城水务投资有限责任公司 阳光公司 合计 金额（万元） 85298.81 31905.27 14794.36 12220.04 10250.05 10127.42 6500.00 4750.00 2356.10 2008.90 1500.00 1400.00 1300.00 1100.00 185510.95 占比 45.49% 17.01% 7.89% 6.52% 5.47% 5.40% 3.47% 2.53% 1.26% 1.07% 0.80% 0.75% 0.69% 0.59% 98.93% （11）长期借款
截至2014年4月30日，长期借款余额280237万元，全部为银行、证券、信托借款，具体明细如下：
序号 1 2 单位名称 工行新津支行 国家开发银行 金额（万元） 103000 41800 占比 36.75% 14.92% 最终到期日 2019.4.15 2022.3.24 37
3 4 5 6 7 8 9 10 长安信托 省中行 中铁信托 县中行 市工投(国开行川浙工业园区基础设施项目) 农商银行新津支行 江西信托 成都金控融资租赁有限公司 合计 35000 20000 20000 17250 17102 12000 8085 6000 280237 12.49% 7.14% 7.14% 6.16% 6.10% 4.28% 2.89% 2.14% 100.00% 2015.10.27 2016.1.21 2014.12.17 2021.5.20 2014.9.20 2015.11.1 2015.9.17 （12）长期应付款
截至2014年4月30日，长期应付款余额30000万元，为信托回购方式融资，明细为
序号 1 2 单位名称 中江信托 中航信托 金额（万元） 12000.00 18000.00 占比 40.00% 60.00% 备注 4.主要财务指标分析与评价 （1）短期偿债能力分析
项目 流动比率 速动比率 经营现金流负债比率% 2011年度 1.35 1.35 32.37% 2012年度 1.59 1.59 25.46% 2013度 0.85 0.85 1.78% 2014年4月 1.22 1.22 - 分析：目前该公司流动比率和速动比率指标良好，流动比率及速冻比率均较为稳定，具备一定的短期偿债能力。 （2）长期偿债能力分析
项目 资产负债率（%） 长期资产适合率 利息保障倍数 2011年度 36.28% 2372.11% -2.75 2012年度 37.81% 2188.25% -31.74 2013度 40.76% 1995.52% -26.33 2014年4月 43.33% 2194.92% -4.76 析：借款人资产负债率适中，且长期稳定，其对外负债主要是向金融机构融
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资为主，说明企业长期以来已建立了可靠且稳定的融资模式，另外企业经营性固化资产占比较少，综合分析，公司长期偿债能力良好。 （3）盈利能力分析
项目 毛利率（%） 营业利润率(%) 净资产收益率(%) 总资产报酬率(%) 2011年度 55.75% -61.11% - - 2012年度 -31.22% 2013度 3.40% 2014年4月 -2266.67% -5467.83% 0.01% 0.00% -661.24% -1643.34% 0.16% 0.13% 0.31% 0.21% 分析：该公司作为地方平台国有企业，主要是为政府代建市政工程，所以其盈利模式以政府补贴和投资收益为主，所以该指标不能充分反映公司经营情况。 （4）成长能力分析
项目 销售（营业）增长率(%) 营业利润增长率(%) 净利润增长率(%) 2011年度 - - - 2012年度 21.96% 1219.63% 14.34% 2013度 -71.36% -28.81% 93.97% 2014年4月 - - - 分析：公司作为国有企业，主要为政府代建市政工程，其发展与地方政府的基础设施密切相关，由于市政建设项目周期较长，所以企业营利能力的成长性波动较大，但是企业的资产规模保持着稳步增长。 5.现金流量分析 单位：万元
2011年度 项目 金额 经营活动现金流入 其中：销售商品提供劳务126.32 收现 投资活动现金流入 筹资活动现金流入 小 计 经营活动现金流出 0 17700 200578.09 0.00% 8.82% 100% 0 102258 246215.64 0.00% 41.53% 100% 0 128030 139848.21 7686.04 0.00% 91.55% 100% 5.39% 0.07% 1 0.00% 607.88 5.14% 占比 金额 占比 金额 占比 8.45% 182878.09 91.18% 143957.64 58.47% 11818.21 2012年度 2013年度 152488.09 55.21% 117266.1 47.05% 39