深圳市中科智担保投资股份有限公司商业计划书
中小企业质量工作的意见》、《中小企业信用担保机构风险管理暂行办法》和《关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见》等一系列的指导性文件。同时，《中小企业促进法》的立法进程也明显加快。有关法律法规的健全和完善将有助于维护中小企业合法权益，积极扶持中小企业创立与发展，大大改善中小企业外部环境，从而充分发挥中小企业在缓解就业压力、提高企业创新活力及拉动民间投资等方面的重要作用。同时，也为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。
目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约76亿元人民币，其中地方财政预算拨款占45%，经贸、科技、计划及主管部门等出资占30%、会员企业和个人出资等占15%、资产划拨等占10%。而仅深圳一个城市企业贷款的平均规模年均3,000亿元人民币，同期个人贷款的规模已达300亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以50%的速度增长，深圳可达到60%的增长速度。 深圳目前的情况是：深圳2000年企业申请的担保额达200多亿元人民币，而深圳三家主要担保机构——深圳市高新技术产业投资服务有限公司（高新投）、深圳市中小企业信用担保中心和中科智担保三家一年的承保金额不到10亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。
在商业担保业务正式开展以前，中国信用担保市场的主要形态是: (1) 金融机构提供担保； (2) 企业互保； (3) 大型企业信用担保。金融机构提供担保已被严令禁止。企业互保，特别是上市公司互保弊端早已涌现。大型企业信用担保更不可能解决中小民营企业贷款难的问题。商业担保正是针对中国传统担保手段弊端应运而生的新型市场化准金融工具。随着中国金融变革的市场化进程，商业担保将逐步成为中国信用担保市场的主要形态。
另一方面，发达国家近百年以来，特别是在二战以后，充分发展了个人信用市场。随着个人支配的财产越来越多，中国个人信用市场近五年来从无到有，发展异常迅猛。目前，个人信用市场仅有住房抵押贷款形成一定规模。信贷信用卡和个人消费信贷等发达国家常见的个人信用担保服务，几乎是中国信用担保市场未开垦的处女地。从发达国家情况看，个人信用担保市场应远大于企业信用担保市场。而目前，中国个人信用担保市场规模还不到企业信用担保市场的二十分之一。
最后，履约担保的基础-经济合同-本身就是中国建立市场经济秩序努力的结果。中国制定经济合同法还不到十年。履约担保正是保证执行经济合同履约的有效工具，
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市场巨大。
综上所述，除了履约担保很难用信贷规模定量分析外，企业和个人信用担保市场的市场概况如下：
表1 中国与深圳市担保业务市场现状与预测 单位:人民币亿元
指 标 全国企业担保市场 其中：深圳市 全国个人担保市场 其中:深圳市 全国担保市场总额 全国担保机构保证金 全国可受理担保额 全国市场饱和度 深圳市担保业务总额 深圳担保机构保证金 深圳市可受理担保额 深圳市场饱和度 全国担保需求缺口 深圳担保需求缺口
编制说明:
2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 60,000 64,800 69,984 75,583 81,629 3,000 3,300 3,630 3,993 4,392 3,000 4,500 6,750 10,125 15,188 300 480 768 1,229 1,966 63,000 69,300 76,734 85,708 96,817 76.00 98.80 128.44 166.97 217.06 760 988 1,284 1,670 2,171 0.012 0.014 0.017 0.019 0.022 3,300 8.00 80 0.024 62,240 3,220 3,780 11.20 112 0.030 68,312 3,668 4,398 15.68 157 0.036 75,450 4,241 5,222 21.95 220 0.042 84,038 5,002 6,358 30.73 307 0.048 94,646 6,051 (1) 2001年数据来自2000年统计数据和有关政府报告和学术报告； (2) 全国企业担保市场按8%年增长率预测； (3) 深圳市企业担保市场按10%年增长率预测； (4) 全国个人担保业务市场按50%增长率预测； (5) 深圳个人担保业务市场按60%增长率预测；
(6) 全国和深圳市担保机构保证金分别按30%、40%增长率预测； (7) 可受理担保余额按到位保证金10倍计算；
(8) 市场担保余量等于担保市场金额减去对应的可受理担保业务金额。
在市场分析中，引进市场饱和度概念。市场饱和度在表中定义为可受理担保业务与对应贷款规模金额之比。市场饱和度小于1，则该市场是卖方市场，供不应求。在假定全国、深圳市担保机构保证金分别以每年30%、40%的速度增长，市场饱和度到2005年对全国而言将不会超过3%，对深圳而言将不会超过5%。由中国和深圳市担保业务市场分析看来，担保业是中国目前为数极少的需求远大于供给的行业，这也是为什么中科智担保有可能在2001～2005年期间实现超常规高速增长的根本原因。从中国和深圳市的担保市场分析来看，宽阔的市场空间将为商业担保业的先行者提供类似于“跑马圈地”阶段的巨大市场机会。
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2.2竞争性分析
截止到2001年6月底，全国30个省（市、区）开展了中小企业信用担保试点。各地组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达260个，共筹集担保资金76亿元人民币，预计可为中小企业提供760亿人民币的贷款担保。尽管进入担保业的门槛已经放低，但担保业仍是少数控制性行业，其工商注册要得到多个政府部门的审批。特别是担保机构要求的资本规模和准金融水平的人力资源，是一般企业特别是民营企业不敢轻易进入的行业门槛。此外，担保业亦是一种区域性较强的行业，这使得国外金融机构要进入这一行业，最适宜走参股国内担保机构的途径。
由于担保业的特殊性，使担保业具有一定的地区性。外地担保机构一般很难在深圳开展业务,反之亦然。中科智担保的竞争性分析将着重本地区分析。在深圳，直接从事担保业的机构主要有三类：
(1) 政策担保机构：深圳市中小企业信用担保中心、深圳市高新技术产业投资
服务有限公司（下简“高新投”）；
(2) 商业担保机构：深圳市中科智担保投资股份有限公司； (3) 政府控制的风险投资机构。
从竞争性分析来看，不同类别的担保机构的经营宗旨、资本金来源、市场定位以及收益来源都有较大差别，具体见表２：
表2 中科智担保主要竞争对手分析
竞争对象 现有同行 商业担保机构 无 政策担保机构 深圳市中小企业担保中心、高新投 互助担保机构 深圳中小企业信用互助协会、深圳福田区民营企业信用互助会 发展担保，服务社会，解决中小企业、高新宗 旨 创造良好效益，实现股东利益最大化 资本来源 自有资本和募集股东投资 个人或企业融资、合市场定位 同履约的担保、担保基金委托管理和担保投资 商业担保和管理收收益来源 费、投资收益 目前在商业担保领域无竞争对手 不以盈利为目的，只收取一定的手续费 企业担保、政府担保基金管理领域的竞争与合作关系 - 17 -
不以盈利为目的，只收取一定的手续费和会员会费 与中科智担保的关系 委托中科智担保管理 风险投资和资本营运领域的竞争与合作关系 投资回报 科技企业融资贷款难题，扶持企业发展 国家及地方政府财政资金 中小企业和高新技术企业短期流动资金贷款担保 会员企业募集资金形成的担保基金 国有资本，自有资本和社会募集资本 投资领域 为会员企业提供信用互助担保 针对高新科技企业开展风险投资业务 风险投资机构 各种风险投资机构 会员企业的贷款担保 高新科技企业的风险深圳市中科智担保投资股份有限公司商业计划书
由于深圳担保业务市场巨大，中科智担保与为数极少的几家深圳同行之间基本上没有竞争，从未出现几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反,中科智担保与高新投等已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外,中科智还受托管理深圳中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，深圳担保业真正形成竞争最早要到2010年以后。因此，中科智担保竞争策略是：在2001～2005年将自己发展成为业内第一品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。 2.3市场营销策略
无论从市场分析还是竞争性分析来看,中国和深圳地区担保业务都还处于早期的卖方市场,中科智担保的策略是居安思危,以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略,开发出最有价值的信用担保客户,提供最适合社会需要的担保服务产品。
2.3.1客户开发措施
客户开发及信息收集是担保及投资业务的基础工作，客户资源将成为中科智担保的宝贵财富，中科智担保对此十分重视。中科智担保计划采用下列方式建立健全客户来源的渠道：
(1) 与银行信贷部门取得广泛联系，由银行信贷部门推荐客户； (2) 与各级政府部门联系，由相关政府部门推荐客户； (3) 与各商会、行业协会取得联系，由其推荐客户； (4) 开展企业信用担保的会员制管理，从中培养核心客户；
(5) 对社会进行广泛宣传、搞好市场调研，开展客户登记，从中发掘潜在客户。 近年来，中科智担保为了进一步拓展市场、加大对中小企业的服务力度，同时
也是为了更好地利用社会资源，延伸公司的资金链和更有效地控制担保风险，坚持即定的市场开发措施，与多家单位合作先后成立了深圳市福田区民营企业信用互助会、深圳市中小企业信用互助协会（筹）。创立了“信用互助专业化担保”的管理模式，成为我国第一家专业管理信用互助基金的商业担保机构。
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中科智还将与银行信用卡部门、寿险公司、房地产发展商、汽车销售商等进行
广泛的合作，并以个人会员制俱乐部等多种形式，进行个人客户的开发。 2.3.2营销策略
中科智担保采用以品牌经营为核心的整合营销策略。公司的市场营销计划是以下列经营原则为基础的：
(1) 中科智担保将综合考虑自己独立以及与其它机构联合的方式开展担保与投
资业务；
(2) 个人信用担保以自己独立开展为主，以此作为扩大中科智经营规模的突破
口，在保证质量，严格防范风险的前提下，努力扩大担保业务量，追求担保业务的规模经营；
(3) 企业融资和经济合同履约担保业务的开展，特别是企业融资担保必须注重
与担保投资相结合。应坚持“担保为手段，投资是目的”原则，主动寻找有投资价值的中小型高新技术企业和房地产企业等符合中科智战略发展方向的投资项目，利用担保投资工具为企业提供融资担保，在条件成熟后转为直接投资。与担保业务强调经营规模的要求不同，投资业务更应强调投资效益；
(4) 必要时寻求其它担保机构的合作实施交叉互保和联合担保，寻求国家中小
企业信用担保体系的再担保支持以及利用其它金融创新手段，以分散风险、减少损失；
(5) 所有贷款担保业务都寻求银行或其它金融机构与客户的协作，投资业务需
要相关投资机构的配合；
(6) 建立电子商务网络，利用网站开展担保业务的宣传、担保业务登记、网上
业务受理及担保市场调查、信用评级等；
(7) 利用新闻媒体和其它形式开展广泛宣传，以支持促进担保业务及担保投资
的实施战略。 2.3.3产品研发
针对社会的需要和中科智担保本身的实力和管理水平，公司研发部门将担保业
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