本土人员的有效融合,留住目标银行的核心人员,在自己不擅长不熟悉的领域适当让渡管理权,给予本土人员充分的信任,尽快缩短磨合过程,顺利实现人员本土化。
最后,中资银行要秉持求同存异的方针,力求目标银行与本行的发展战略趋于一致,若只是在某些方面存在非原则性的差异,原则上应该包容。
4.6 积极培养中资银行海外并购的核心竞争优势
无论并购如何进行,想要推进国际化进程,幵展海外并购的中资银行都需具备资金、业务、规模、品牌、人才储备、市场地位等核心竞争优势,而这些优势的培养是一个漫长的过程。为此,中资银行除了制订科学的海外并购战略、选择恰当的并购方式外,还要自省本身的条件,积极培养开展海外并购的核心竞争优势,“苦练内功”,确保海外并购战略的顺利实现。
19
Abstract
Overseas mergers and acquisitions has been started in the major developed countries in the world of 1960 s, since China joined the world trade organization (WTO) in 2001, the financial market gradually achieve a comprehensive opening to the outside world, foreign Banks gradually enter the Chinese market by the way of taking participate in succession even merger and acquisition of Chinese Banks, China's banking industry competition has become increasingly nervous. So \an important part of enhancing competitiveness and seeking for the internationalization development strategy. However the overseas mergers and acquisitions of the Chinese bank starts late, lacking of actual combat experience, Chinese Banks have went a lot of detours on the way of overseas mergers and acquisitions , facing with great risk. This paper analyzes the success of the overseas mergers and acquisitions strategy of the Industrial and Commercial Bank by the example of it`s mergers and acquisitions with the bank of east Asia, and provides some references to international merger and acquisition strategy of Chinese Banks.
20
案例使用说明 一、教学目的与用途 1、适用课程：银行管理 2、适用对象：金融专硕与学硕
3、教学目的：通过本案例分析是同学们了解中资银行海外并购的现状及及其面临的挑战与机遇，分析进行海外并购的原因，学习工行
海外并购战略的制定原则，对中资银行未来海外并购预期有所了解。 二、启发思考题
1、中资银行进行海外并购的原因有哪些？
（1）配置过剩资金
这个动因是银行海外并购研究中被提及次数最多的一个。由于中国人的消费习性,中资银行通过上市发行股票、债券和吸收客户存款等方式,获取了远超其在国内放款规模的大量资金。在2003年至2012年十年间,中资银行获得的存款金额总计496. 89万亿人民币,年均增速达到18%,而贷款总额为337.82万亿人民币,年均增长率为16. 7%,存贷款额的差距让中资银行有了大量过剩资金。海外并购作为银行的一项发展投资战略可以让银行有效地配置过剩的资金,作为应对当前央行对贷款实行限额管理以降低通胀的政策的一种合理策略。
（2）跟随客户进军海外
随着我国经济的迅速发展和对外幵放水平的提高,响应我国“走出去”战略,很多中国企业投身到了国际竞争当中去,不断发展海外业务,拓展海外市场,作为外来客的中国企业在当地寻求跨国金融服务的需求越来越多。继续与这些活跃在海外市场的中国企业合作成为中资银行可持续发展的重要一环,并且这些企业想要继续国际化发展进程也需要中资银行的大力支持。一方面,公司海外经营和国内外业务互相往来所需资金要银行来提供;另一方面,公司海外业务发展需要的东道国的各个方面的资料,以及并购交易和业务开展的竞争对手与客户信用水平等相关信息也能够依靠银行的帮助来了解,以便公司做出正确的决定。为了防止客户流失,跟随客户进军海外,成为中资银行进行海外并购的重要原因之一。
21
（3）成为全球化企业
在金融全球化、自由化的背景下,各国纷纷放松了金融管制,以迎合当今金融发展的需要,增强国家的经济实力。这使得银行面临更加激烈的竞争环境,但也为银行跨国并购搭建了现实条件。全球银行业逐渐呈现出资本集中化、规模扩大化、业务全能化、经营国际化的发展趋势。国际大型银行曰益向发展中国家的金融市场渗透并迅速占领市场。随着我国加入WTO,中国金融市场更加幵放,不少国际大型银行看好中国市场的海外业务发展前景,运用收购、持股等方式进入了中国的金融市场。越发激烈的国际竞争迫使中资银行\走出去”,加速国际化发展,成为全球机构。 （4）实现多元化经营,分散风险,提高利润
传统银行业务市场份额不断缩水,银行存贷款利差持续降低,导致了银行盈利能力的不断下降。中资银行通过海外并购其他国家的银行和非银行金融机构,可以在规避国内监管的情况下在较短时间内扩大业务领域,推动金融产品的创新,寻求新的利润来源。 此外,海外并购可以实现经营风险的分散。银行对于不同类型的金融业务的多元化经营,能够形成一种“安全效应”,不至于一亏俱亏。实施海外并购后的银行也可以分散地域性风险,使世界性的经济波动导致的风险降到最低。
2、中国工商银行为什么选择并购美国东亚银行？
工商银行制定了 “壮大亚洲、巩固欧洲、突破美洲”的国际化发展战略。工行在扩展和巩固了亚洲、欧洲的市场后，下一步的战略就是突破美洲,完善对美洲的战略布局。北美地区拥有数量众多的中国企业和华人,市场的潜力非常大;并且中国企业在北美地区的经贸业务往来频繁,投资较多。所以选择北美地区。
美国经济高度发达,其银行业在经历了多次倒闭潮和并购潮后,仍然呈现出高度分散的态势, 银行业的竞争十分激烈。而工商银行只在纽约拥有一家分行,不仅是没有足够的能力分享美国市场这块“蛋糕”,也不能够很好的服务于美国数量众多的华人和华人企业,更难以满足“走出去”的中国企业和海外客户。美国市场的占领对于布局全球的工商银行是势在必行的。
美国东亚银行虽然是一家小型的地区性银行,但其优势众多,不但具备美国零售银行牌照,可以跨州经营,而且具有华人背景,分行主
22
要集中在中国移民聚集的纽约和加州。成功收购美国东亚银行将进一步扩大工商银行在美国的业务网络,使工行能够在美国市场的消费者存贷款业务和商业贷款业务发展提供一个良好的平台。
其次,美国东亚银行是东亚银行的全资子公司。工商银行与香港东亚银行在之前就己经有了多次的合作,如共同出资成立工商东亚金融控股有限公司,工行收购同样是东亚银行全资子公司的加拿大东亚银行等,双方关系非常友好,具有较好的合作默契。而且,与香港的东亚银行谈并购交易,无论是政治、经济环境,还是文化理念上都要比和西方国家的银行谈判要容易得多。
3、工行成功并购美国东亚银行对中资银行制定海外并购战略有何启示？
（1） 制定清晰的、与公司整体战略相一致的海外并购战略 选择海外发展路径一定要根据自身的实际情况和发展愿景。不同的银行由于不同的历史发展路径、文化特点、管理模式等,具有不同的资源优势和业务优势,这也决定了它们的海外发展战略各具特色。中资银行在“走出去”过程中,不能盲从别人的发展模式和并购路径,而应当首先清晰的认识自身的市场定位和中长期发展战略,对自己的经营管理能力做出客观的评估,再来制定与其相适应的海外发展战略。
（2）合理选择并购区域
面对复杂、陌生的海外经营环境，中资银行在初试海外并购时,可以首先在亚太地区进行,包括港台、东南亚等国家和地区,这些地区与中国地邊位置相近、拥有相似的经济文化环境,业务往来也比较多。坚持跟随客户“走出去”的原则,同时也积极寻找与中国有密切经贸往来的新兴市场并购机会。跟随客户的脚步能够在一定程度上保证海外扩张的稳健性和风险可控性，东盟、南美、南非等新兴市场国家正在推行金融自由化,这些国家政治相对稳定,同中国经贸关系密切,经济发展增长迅速,市场潜力巨大。中资银行应该抓住它们银行业开放的有利时机,抢占市场,从而分享新兴市场国家经济高速发展的成果。同时通过在欧美金融中心幵设分支机构,积累一定的客户资源,了解当地的信息等,为开展并购做好充分准备。最后,当中资银行累积到一定的经验、资本和资源,拥有一定的市场份额,具有一定的国际地位后,就可以进驻欧美市场,完成中资银行全球布局的战略。
（3） 甄选恰当的并购目标
23