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（三）对财务报表的影响
利润表中营业收入项目根据企业销售货物和提供劳务所确认的销售收入总和来 填列，营改增之前，交通运输业只能开具普通发票，由于营业税是价内税，销售发票 上的总金额即是销售收入，但是改革后，由于增值税是价外税，销售发票对销售价款 和应交增值税单独核，因此营业收入应包括销售价款，增值税数额通过应交税费等来核算。从理论上来说利润表中的营业收入较改革前应是有所降低的。
营业成本分为变动成本（VC）和固定成本(FC)，变动成本主要直接人工、直接材料，就交通运输业来说,变动成本主要包括燃油费、修理费、职工薪酬通行费等，固定成本主要核算固定资产折旧、房租等。营改增之前，交通运输业只征收营业税，直接材料的价款无法实行抵扣，全部计入变动成本（VC），而改革后，直接材料取得消费税专用发票，可以对其进项税抵扣，假设进项税为A,则此时变动成本为VC-A，所以变动成本降低。
同样，对于固定成本来说，由于购买固定资产的增值税进项税额不能抵扣，所以固定资产成本包括成本和消费税，在日后的固定资产折旧中全额摊销，假设固定资产为成本为G，进项税为A,折旧年限为N，则固定资产每年摊销G/N；而改革之后，由于我国实行消费型增值税，在购进固定资产时的进项税可以当期抵扣，每年固定资产的摊销额为(G-A)/N，由此看来固定成本有所降低。假设营业收入不变，在营改增之后，由于变动成本和固定成本均降低，所以营业利润上升。
四、交通运输业营改增的影响
——实证分析
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（一）交通运输业营改增前后税负对比分析
本部分选取上海证券交易所和深圳交易所上市的交通运输公司作为研究对象，剔除ST，*ST，SST 等被标记的、2011年或者2015年停盘数据缺失的上市公司，选取40家上市公司的数据作为样本。其中8家公路运输业，12家水路运输业，5家航空运输业，2家机场辅助业，13家港口业。通过计算测出企业改革前营业税税负和改革后增值税税负的变化情况。
运用EXCEL和SPSS17.0分析交通运输业上市公司税负的变化，研究步奏如下：
（1）搜集40家交通运输业2011年和2015年年报的以下数据:营业总收入、营业税金及附加、所得税费用、支付的各项税费、收到的税费返还;
（2）计算近似增值税税额=支付的各项税费-收到的税费返还-营业税金及附加-所得税费用;
（3）营业税金额=营业税金及附加/(1+城建税税率+教育费附加税率) （4）营业税税负=营业税金额/营业总收入 （5）增值税税负=增值税金额/营业总收入
（6）计算营改增前后营业税税负和增值税税负的变化。
本部分参照2015年和2011年各公司的年报，运用上述方法，利用EXCEL软件进行计算，得出如下结果，见表4
表4 营业税税负与增值税税负对比分析
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
代码 002357 600119 600650 600561 000088 002627 900914 002320 600026 600692 600242 601872 601866 600896 简称 富临运业 长江投资 锦江投资 江西长运 盐田港 宜昌交运 锦投Ｂ股 海峡股份 中海发展 亚通股份 中昌海运 招商轮船 中海集运 中海海盛 营业税税负 3.12% 5.14% 5.11% 3.78% 4.85% 3.44% 5.11% 3.07% 1.04% 10.34% 2.93% 0.00% 0.09% 2.44% 10
增值税税负 6.41% 0.34% 1.29% 7.07% -31.19% 5.39% -0.06% 2.19% 2.31% -7.98% 6.88% 3.11% 18.62% 3.51% 变化 3.29% -4.79% -3.83% 3.29% -36.03% 1.95% -5.17% -0.87% 1.27% -18.31% 3.95% 3.11% 18.53% 1.08%
XXXXXXXXXXXXXXXXXX 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 600798 600221 600029 600115 600270 000099 601111 200152 900945 600009 000089 002040 000905 600017 600317 600717 600190 000507 000022 601880 601018 600018 601008 601000 宁波海运 海南航空 南方航空 东方航空 外运发展 中信海直 中国国航 山航B 海航Ｂ股 上海机场 深圳机场 南京港 厦门港务 日照港 营口港 天津港 锦州港 珠海港 深赤湾A 大连港 宁波港 上港集团 连云港 唐山港 2.78% 2.67% 2.45% 1.83% 0.81% 3.07% 1.95% 3.00% 2.67% 3.58% 3.52% 3.40% 1.31% 3.08% 2.92% 5.21% 2.77% 4.28% 3.87% 3.21% 3.29% 1.66% 2.88% 3.17% -8.37% 0.66% -35.23% 0.92% -1.55% 2.25% 1.06% 4.63% 3.09% 1.80% -4.33% 4.17% -6.16% -3.12% 1.40% 7.77% 18.03% 3.83% -0.18% 2.09% -8.42% 2.86% 6.88% 2.75% -11.15% -2.01% -37.68% -0.91% -2.36% -0.82% -0.89% 1.63% 0.42% -1.79% -7.85% 0.77% -7.47% -6.20% -1.52% 2.56% 15.26% -0.45% -4.06% -1.12% -11.72% 1.20% 4.01% -0.43% 注：1-7为公路运输业；8-19为水路运输业；20-24为航空运输；25-26为机场辅助业；
27-40为港口业。
从表中可以看出，营改增之后有23家交通运输业的税负出现不同程度的下降，但是有17家公司税负出现上升趋势，说明改革后交通运输业对政策的反应不一，这种情况值得我们更深层次的研究。
具体到不同运输行业，公路运输业有4家企业税负下降，占比57.14%，水路运输业有3家总体税负下降，占比25%，航空业6家总体税负下降，占比75%，机场辅助业2家全部下降，而港口业有8家下降，占比61.5%。
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表5 交通运输业不同行业税负变化表 行业 公路运输业 水路运输业 航空运输业 机场运输业 港口业 2011年营业税税负 4.36% 2.84% 2.31% 3.55% 3.16% 2015年增值税税负 -1.53% 2.54% -3.02% -1.27% 2.45% 下降幅度 -5.90% -0.30% -5.33% -4.82% -0.71%
如表5 所示，将不同运输行业的2011年营业税税负和2015年增值税税负进行比较分析，公路运输业的税负下降幅度最大，其次是航空运输业、机场运输业，这三个行业在修理、修配和燃油费的花费上能够较容易获取正规的增值税发票，抵扣环节较为完善，因此税负下降程度大；而港口业、水路运输业的税负水平稍有下降，原因可能是由于前部分分析的进项税抵扣不足所至，总的来看营改增改革让交通运输业的不同行业都享受到了优惠。
（二）交通运输业营改增后税负的影响因素实证分析
前部分通过对改革前后营业税税负和增值税税负的对比分析我们发现，虽然整体出现税负下降的理想情况，但是小部分交通运输企业依旧税负增加，鉴于此对，对影响增值税税负的因素进行探讨研究。
1、研究假设
固定资产增长率是企业现期固定资产的增加值与基期固定资产的比值，它是衡量企业发展能力的一项指标。我国实行消费型增值税，交通运输业购置固定资产所缴增值税进项税额可以在当期抵扣，企业如果增加对固定资产的采购，在营业收入一定的前提下，企业当期所缴增值税金额下降，从而减轻增值税税负。从另一方面来说，交通运输业增加固定资产的购置，会大大增加企业的生产能力，使得库存商品能够满足市场供应，特别是存在供给缺口的交通运输业，生产能力的扩张意味着企业未来业绩的增长，企业的销售量增加，营业收入提高，从而增值税税收负担率会大大降低，据此提出假设1：
H1：固定资产增长率和增值税税收负担率负相关。
资产负债率是企业负债和资产的比率，它是衡量企业偿债能力的一项重要指标。资产负债率越高，说明负债在总资产中的比例越高，企业的偿债能力越低，举债能力薄弱，企业主要依靠举债运营，一旦资金链断裂，企业将面临破产的危险。企业资产
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负债率的增长，并不是件坏事，首先企业当年实现的利润如果大于上年同期增长，同时利润的增长幅度大于资产负债率的增长幅度，则给企业带来的是正面效益，这种正面效益使企业所有者权益变大，随着所有者权益的变大，资产负债率就会相应降低。其次当企业大量举债，实现较高利润时，就会有较多的现金流入，这说明企业在一定时间内有一定的支付能力，能够偿债，保证债权人的权益，同时说明企业的经营活动是良性循环的。如果企业负债增加，用于生产的资金充裕，有能力扩大生产，可用于购买原料、设备的资金来源增加，可以抵扣的增值税进项税增加，在营业收入不变的情况下，当期增值税税负减少，据此提出假设2: H2：资产负债率和增值税税收负担率负相关。
营业利润率是企业营业利润和营业收入的比率，它是企业盈利能力的一项指标。营业利润率越高，说明企业的营业利润越多，企业的盈利能力越强：反之比率越低，说明企业盈利能力越弱。利润的增加说明营业收入的增加，相应的增值税销项税也增加。在增值税进项税额不变的情况下，企业应交增值税数额增加，如果营业收入的增长幅度大于增值税的增长幅度，那么增值税税收负担率下降，据此提出假设3： H3：营业利润率和增值税税收负担率成负相关。
2、选择样本
本部分依旧选取上述40家交通运输公司作为研究对象，剔除ST，*ST，SST 等被标记的、2011年或者2015年停盘数据缺失的上市公司，其中8家公路运输业，12家水路运输业，5家航空运输业，2家机场辅助业，13家港口业。
3、选取变量
上节对比分析了2011和2015年交通运输业的营业税税负和增值税税负的变化，有一小半的企业税负不降反增，本节主要探究税收的影响因素，因为交通运输业经营情况不同，选取税负作为被解释变量。此外，选取以下比率作为解释变量，资产负债率作为偿债能力的指标，营业利润率作为盈利能力指标，固定资产增长率作为作为发展能力指标。建立多元回归模型，研究以上指标与税负的关系。
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(1)因变量定义
用增值税税收负担率作为反映税负水平的指标，在模型中是因变量，用y来表示，即企业本年实际缴纳的增值税与主营业务收入的比率。
(2)自变量定义
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张先治.财务分析[M].大连：东北财经大学出版社,2013：41-47.
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