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2011年9月证券从业考试《证券投资分析》冲刺试卷(4)
总分：100分 及格：60分 考试时间：120分
一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
(1)最著名和最可靠的反转突破形态是（ ）。 A. 头肩形态 B. 圆弧顶形态 C. 双重顶(底) D. 喇叭形
(2)根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在 的关系是（ ）。
A. 权益价值=资产价值+负债价值 B. 权益价值=资产价值-负债价值 C. 负债价值=权益价值+资产价值 D. 负债价值=权益价值-资产价值
(3)资本资产定价模型表明，证券组合承担的风险越大，则收益（ ）。 A. 越高 B. 越低 C. 不变
D. 两者无关系
(4)下列选项中，不是影响股票投资价值内部因素的是（ ）。 A. 公司的股利政策 B. 公司盈利水平 C. 股份分割 D. 市场因素
(5)个体心理分析基于（ ）三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程 中产生的心理障碍问题。
A. 人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望 B. 人的生存欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望 C. 人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望
D. 人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望
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(6)关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（ ）。
A. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报 B. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益 C. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券 D. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
(7)下列股价移动的形态类型中，属于反突破形态的是（ ）。 A. 喇叭形 B. 三角形 C. 旗形 D. 楔形
(8)利率消毒指的是（ ）。 A. 债券掉换
B. 多重支付负债下的组合策略 C. 现金流量匹配策略
D. 单一支付下的资产免疫策略
(9)金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固 定收益类产品设定（ ）指标进行控制。 A. 久期凸性 B. 久期+到期期限 C. 久期+获利期 D. 久期×额度
(10)下列关于最优证券组合的说法，正确的是（ ）。 A. 最优组合是收益最大的组合 B. 最优组合是风险最小的组合
C. 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高 D. 最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合
(11)由于货币乘数的作用，（ ）的作用效果十分明显。 A. 窗口指导
B. 直接信用控制 C. 法定存款准备金率 D. 公开市场业务
(12)关于证券组合管理的特点，下列说法不正确的是（ ）。
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A. 承担风险越大，收益越高 B. 强调构成组合的证券应多元化
C. 证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加 D. 强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应
(13)大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（ ）方法。
A. 互换套期保值交易 B. 系列套期保值交易 C. 连续套期保值交易 D. 交叉套期保值交易
(14)（ ）是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。 A. 历史资料研究法 B. 调查研究法 C. 归纳与演绎法 D. 数理统计法
(15)我国证券分析师执业道德的十六字原则是（ ）。 A. 公开公正、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 B. 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正 C. 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 D. 独立客观、谨慎诚实、勤勉尽职、公正公平
(16)计算EVA®时，股权成本的真实成本等于股东同一笔投资转投于其他风险程度相似的公司所获利的综合，也就是经济学上的（ ）。
(17)（ ）是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。 A. 绝对衰退 B. 相对衰退 C. 必然衰退 D. 偶然衰退
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(18)遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（ ）。 A. 幼稚期 B. 成长期 C. 成熟期 D. 衰退期
(19)（ ）表示的是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券利息或本金的现值占当前市价的比重。 A. 凸性
B. 到期期限 C. 久期 D. 获利期
(20)只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。 A. 政府发行国债时
B. 财政对银行借款且银行不增加货币发行量 C. 银行因为财政的借款而增加货币发行量 D. 银行因为财政的借款而减少货币发行量
(21)下列选项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。 A. 法定存款准备金率 B. 公开市场业务 C. 再贴现政策 D. 直接信用控制
(22)在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于（ ）认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。 A. 2005年2月 B. 2005年3月 C. 2005年4月 D. 2005年5月
(23)下列理论中，（ ）认为收盘价是最重要的价格。 A. 波浪理论 B. 切线理论 C. 道氏理论 D. 形态理论
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(24)股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（ ）。 A. 必要收益
B. 市场平均收益 C. Alpha
D. 元风险利率
(25)在基本分析法中，基本分析的重点是（ ）。 A. 宏观经济分析 B. 公司分析 C. 行业分析 D. 区域分析
(26)某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化，可以判断这种证券组合属于（ ）。 A. 防御型证券组合 B. 增长型证券组合 C. 收入型证券组合 D. 平衡型证券组合
(27)（ ）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。 A. 法定存款准备率 B. 存款准备金率 C. 超额准备金率 D. 再贴现率
(28)金融工程起源于对（ ）。 A. 金融的工具交易 B. 融资与投资的管理 C. 公司的理财 D. 风险的管理
(29)艾略特波浪理论的数学基础来自（ ）。 A. 黄金分割数 B. 周期理论 C. 时间数列
D. 斐波那奇数列
(30)道琼斯分类法将大多数股票分为（ ）。
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