1.3 论文研究的主要内容
研究中小企业财务风险管理问题，必须从研究中小企业的特征入手。由于中小企业的特殊性，导致其财务管理的特殊性，根据这些特殊性，找出中小企业财务活动的特征，以风险、预警理论为指导，结合其他相关的管理理论总结出中小企业的财务风险预警管理规律。
本文从研究中小企业的特点入手，分析中小企业财务风险的特征及财务风险预警管理存在的特殊性，借鉴西方有关中小企业财务评价的研究，提出了建立中小企业财务风险预警系统的构想，并对这一系统的实施提出了相应的对策和建议。
本文共有六章，除第１章绪论外，以后各章的主要研究内容是:第２章，研究中小企业财务风险的相关理论，根据对中小企业财务管理特点的分析研究中小企业企业财务风险的表现形式及其特征。第３章，对企业财务风险进行分析。从财务风险管理理论入手分析，得出财务风险的基本特征，提出风险分析技术及方法。第４章，从中国中小企业财务管理现状入手，分析中小企业财务风险管理的原因，并提出对策。第５章，结合青岛软控公司案例进行具体分析。首先对企业的概况有一个了解，然后对企业的各项财务指标进行系统分析，最后提出规避中小企业财务风险的解决方案。
1.4 研究方法
本文研究紧密结合中小企业实际，对风险预警理论如何应用于中小企业风险管理做出了许多有益的探索。首先介绍了本文的研究背景及现状，紧接着界定了中小企业的概念及企业风险管理和企业财务风险管理的定义，然后分析了中小企业财务风险管理存在的一些问题，针对这些问题提出了解决方案，最后得出结论。研究思路图解如下图:
- 5 -
绪论 相关理论方法及其中小企业财务风险中小企业产生财务风规避中小企业财务风结论 图1-1 研究思路图
研究的方法分为规范研究和实证研究两类，就我国中小企业的问题研究来看，国内研究更注重理论阐述，国外文献则重视实证研究。本文采用规范研究与实证研究相结合的研究方法，对基本理论问题采用规范研究的方法，以管理理论为指导对中小企业的问题进行理论分析，而对财务风险管理进行相关分析时，尽量采用实证研究方法，以提高说服力。最后还对在中小企业如何有效实施财务风险管理提出了相关建议。
- 6 -
2相关理论方法及其述评
2.1 中小企业财务风险管理国内外研究现状及其述评
2.1.1 国内研究现状
我国财务风险的相关研究比较迟，是从20世纪80年代末和20世纪90年代初开始的。台湾和香港学者先后对财务风险管理进行了理论研究和实践应用。
一些学者针对我国国有企业大范围亏损的情况开始研究企业如何防范经营风险，开始从理论上考虑企业逆境管理问题。从文献来看，我国关于财务风险的研究，1986年，吴世农、黄世忠曾介绍企业的破产分析指标和预测模型；1987年，清华大学郭仲伟教授写了《风险分析与决策》，全面系统的研究了风险分析与决策的方法。1989年，北京商学院的刘思录汤谷良发表的《论财务风险管理》，第一次全面论述了财务风险的定义；1994年，财政部向德博士发表了《论财务风险》，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在的基础，明确指出了务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础；1999年，王春峰、万海晖、张维等用神经网络法对商业银行财风险进行了研究；王继华于2002年在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探讨企业的内部财务风险。文章认为，内部控制与财务风险防范密切相关。二者是一个事物的两个方面，前者是手段，后者是目的。企业通过建立良好的内部控制系统，保证企业经营活动的效益性，财务报告的可靠性和法律法规的遵循性，从而制约和调整企业内部业务活动的自律系统，最终达到防范和控制财务风险的目的。杜芳修于2001年在《上市公司财务风险监测与危机预警研究》中，通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对上市公司的危机发挥预警作用。文章以财务风险监测与危机预警为切入点，采用规范和实证理论相结合的研究方法，紧紧依托财务危机的诱发
- 7 -
源，对财务风险预警系统进行探讨。郭敏在《我国企业财务风险与防范研究》中，从企业资本运动过程来划分和界定企业财务风险，即从资金的筹集、使用与耗费、回收与分配三个环节分别对企业融资风险、投资风险、股利分配风险以及企业资本运动过程中的“人本风险”的防范进行了较为详细的研究。赵斯秋于2003年在《企业财务风险防范》一文中，提出了财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法和财务报表分析法。其中，财务报表分析法是以资产负债表、损益表和现金流量表等资料为依据，利用比率分析、比例分析、比较分析、趋势分析等，对企业的资产情况进行风险分析。在对财务风险的防范上，作者主要是从制度上进行探讨，通过建立各种控制制度达到防范财务风险的目的。2004年，财政部企业司编写的《企业财务风险管理》系统的阐述了财务管理的思想、理念和实现这些管理思想的主要方法，指导企业进一步完善成本管理体系，规范改制重组的运作与管理，积极规避财务风险，利用信息化手段实现财务与业务一体化。
目前的研究虽然在定性分析和定量分析方面取得了一系列的研究成果，但系统性的综合定量研究尚在探索阶段。
2.1.2 国外研究现状
国外对风险管理理论的研究从上世纪三十年代开始，到七十年代时，风险管理理论开始迅速发展，出现了动态风险的研究，形成系统的风险管理理论，在风险管理发展的过程中，不同的学者对风险管理的出发点、管理目标和范围等强调的侧重点不同，形成了不同学说。美国学者从狭义的角度，把风险管理的对象局限于纯粹风险，重点放在风险处理上。英国学者对风险管理的定义则侧重于对经济的控制和处理程序方面。九十年代西方发达国家的企业开始建立风险管理职能。
马柯威茨、威廉、米勒先后对财务风险理论进行了深入研究，这三
- 8 -
位学者的理论一脉相承，正是他们在财务经济学上做出的贡献，在1990年，他们共同获得诺贝尔经济学奖。进入90年代，西方发达国家的企业普遍确立起风险管理的职能，风险管理的应用更加广泛。其中最具代表性的是“美国学派说”和 “英国学派说”。美国学者从狭义的角度，把风险管理的对象局限于纯粹风险，重点放在风险处理上。美国著名保险学家特瑞斯普雷切特等四人合著的《风险管理与保险》一书中将风险定义为“未来结果的变化性”，这个定义强调风险具有不确定性的特征。英国学者从对风险管理的定义则侧重于对经济的控制和处理程序方面。但是，国外的研究内容主要是企业财务风险发生后如何应对和如何摆脱财务风险的策略问题，对于财务风险的成因、发展过程则缺少机理性分析和实证研究。
2.1.3 小结
从上面这些理论研究的情况来看，国内外对企业财务风险具体的管理方法、手段研究的比较多，但适合我国中小企业财务风险管理较成熟的理论成果并不多，这正是影响中小企业在金融危机等市场环境下生存的重要原因。
2.2 中小企业的界定
中小企业一般是指规模较小或处于创业阶段和成长时期的企业。中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。量的指标较质的指标更为直观，数据选取容易，大多数国家都以量的标准进行划分。我国根据《中小企业标准暂行规定》划分大中小
- 9 -