因是死亡，减去用来支付雇员自身消费的那部分收入；每年的收入贴现后相加。 ? 需求（从支出的角度来评价损失） ? 医疗保健费用（主要损失是医疗保健费用） 额外支出（某件事故没有发生就不会发生的开支） 本单元的作业布置 1.企业为什么关心人力资本风险？ 2.假如你在公司工作，你希望得到的福利都包括什么？请按重要性从高到底的顺序列出。
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第9章 金融风险分析
一、本章教学目标与基本要求
要求学生了解金融风险是企业面临的重要风险之一，对它的分析与评估直接决定着企业经营的成败，所以要认识各种金融风险的性质和市场风险的评估方法。
二、本章教学内容（授课教案）及学时分配
第一节 金融风险的类型与性质 （0.75学时） 第二节 市场风险的评估 （0.75学时） 课上讨论 （0.5学时）
三、本章教学内容的重点与难点
重点：市场风险评估的两种常用的方法-敏感性分析和波动性分析。 难点：计算风险价值的三种方法-非参数法、参数法和蒙特卡洛模拟法。
四、本章教学内容的深化与拓宽
风险价值对于风险管理的重要性及市场风险内部模型。
五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题
本章以讲授为主，结合案例阐述金融风险的具体种类和评估方法。
六、本章主要参考书目
《风险管理》 刘新立 北京大学出版社 《风险价値金融风险管理新标准》 乔瑞 中信出版社
七、本章思考题与习题
1.金融风险都包括哪些类型？
2.试举例说明，市场风险中，各种类型的风险对企业的影响是怎样的。 3.敏感性分析和波动性分析各有哪些不足？ 4.VaR的含义是什么？它有哪些优缺点？
课时单元授课教案
第17课时 本单元教学内容 本单元的教学方式（手段） 讲授与讨论，多媒体 第9章 金融风险分析（1） 本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考 本单元的讲课提纲、1.金融风险的类型与性质 第 32 页 共 72 页
板书设计（或电子教案） O 金融风险定义：在资金的融通和货币的经营过程中，在各种实现无法预料的不确定因素的影响下，资金经营者的实际收益所面临的不确定性。——专门针对资金借贷而言的风险。 O 金融风险的类型：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、国家风险和关联风险等风险类型。 O 市场风险 ? 利率风险（根本来源：货币供求和宏观经济环境的变动；影响企业的内、外部） ? 汇率风险（影响：交易暴露、换算暴露、经济暴露） ? 证券价格风险 ? 商品价格风险 O 信用风险：交易对手不能或不愿按照合同的约定到期还款付息而使企业遭受损失的风险。 ? 风险因素：主观、客观 O 流动性风险 ? 产品的流动性 ? 现金的流动性 O 经营风险 ? 决策风险 ? 操作风险 O 法律风险 ? 合规性风险 ? 监管风险 O 国家风险 ? 国家政治风险 ? 国家经济风险 O 关联风险：由于相关产业或相关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的不确定性。 2.市场风险的评估 O 敏感性分析 通过金融资产价值相对市场因子的敏感度来评估其市场风险。 （i=1,2,?,n） Di : 某金融资产对第i个市场因子的敏感度 P: 金融资产的价值 i: 第i个市场因子
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第18课时 本单元教学内容 本单元的教学方式（手段） 讲授，多媒体 第9章 社会保险支出 本单元师生活动设计 提出问题，启发学生思考与讨论 本单元的讲课提纲、板书设计（或电子教案） O 波动性分析 从未来收益的不确定性入手，通过实际结果偏离期望结果的程度来度量风险，经常采用的度量指标为方差和标准差。 O 风险价值（Value at risk, VaR） ? 概念：市场正常波动下，在一定的概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。即：P { L > VaR } = 1- c （L：证券组合在持有期内的损失；c：置信度；VaR:置信度c下处于风险中的价值） ? 计算：非参数法、参数法、蒙特卡洛模拟法 ? 持有期和置信度的选择 本单元的作业布置 1.金融风险都包括哪些类型？ 2.试举例说明，市场风险中，各种类型的风险对企业的影响是怎样的。 3.敏感性分析和波动性分析各有哪些不足？ 4.VaR的含义是什么？它有哪些优缺点？
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第10章 损失分布
一、本章教学目标与基本要求
要求学生了解获得损失分布的主要方法，分别是经典统计方法、贝叶斯方法和随机模拟法，以及它们分别使用的不同情况。
二、本章教学内容（授课教案）及学时分配
第一节 概率论与数理统计的基本概念 第二节 常用的损失分布及性质 第三节 获得损失分布的一般过程
三、本章教学内容的重点与难点
重点：描述风险的常用损失分布有二项分布、几何分布、泊松分布、负二项分布和正态分布等。 难点：经典统计方法、贝叶斯统计法和随即模拟的具体方法和步骤。
四、本章教学内容的深化与拓宽
帮助学生回忆概率论和数理统计的相关公式和应用。
五、本章教学方式（手段）及教学过程中应注意的问题
本章以讲授为主，对获得损失分布的方法这部分内容，结合课后练习进行计算的讲解。
六、本章主要参考书目
《风险管理》 刘新立 北京大学出版社 《风险价值VaR》 乔瑞 中信出版社
《保险学教程》 郝演苏 清华大学出版社
七、本章思考题与习题
设某运输车队每年的事故发生数服从泊松分布，参数λ可取1.0或1.5，又设λ的先验分布为P（λ=1.0）=0.4，P（λ=1.5）=0.6，假如某一年该车队发生了三次事故，求λ的后验分布。在二次函数的损失函数下，求参数λ的贝叶斯估计。
课时单元授课教案
第19课时 本单元教学内容 本单元的教学方式（手段） 讲授，多媒体 第10章 损失分布（1） 本单元师生活动设计 为下一节提供概念理论基础 本单元的讲课提纲、1.概率论与数理统计的基本概念 第 35 页 共 72 页