股权众筹行业分析2016年度深度分析报告 - 图文(3)

2019-04-09 22:52

图8:全国各地区股权众筹筹资规模 数据来源:根据公开信息整理

1.3.4 股权众筹平台成交项目数分析

股权众筹平台成交项目数量是衡量平台经营能力的重要指标之一,本部分所指的“成交项目”是指已经成功完成资金募集的项目,预热中、众筹中、募集失败的项目均不列入此次统计。通过分析该项指标可以深入了解平台的募资能力、有效投资客户挖掘与管理能力、客户黏度,甚至包括平台的品牌价值。各平台成交项目数量如下图所示:

图9:我国股权众筹平台成交项目数量区间分布统计图 数据来源:根据公开信息整理

截止到2015年12月,全国经营股权众筹的平台项目成交数量为1366个。其中,有32家平台成功项目数量为0,占比23.53%,具体原因在于股权众筹尚属新生事物,相比于债权众筹平台(P2P平台)来讲,投资人对股权众筹仍然处于试探与观望的阶段,同时由于股权众筹对投资人的财务要求高于P2P平台投资人,所以往往有许

多项目无法募集成功,尤其是对于那些名气较小、规模不大的平台,或者募集金额较高的项目,往往失败的可能性较大。

而成交项目数量在1-10个之间有70家平台,占比51.47%;这些平台大都是近两年成立的,项目类型呈现分散性。由此分析,股权众筹平台项目经营能力仍然存在较大空间。项目成交数量在11-20个的平台共有17家;21-100的共有16家;而大于100的只有3家,分别是聚募众筹(成交项目数为122)、人人投(成交项目数为204)、天使汇(成交项目数为232)。前三甲的项目数量占比达41.8%。随着阿里的蚂蚁达客、平安集团的前海众筹等巨头纷纷踏入股权众筹这片蓝海,未来的竞争格局也将会发生巨大变化。

1.3.5 股权众筹平台成交额分析

除成交项目数量外,项目交易额也是股权众筹平台运营能力的另一个重要指标,本文所指的项目交易额是基于上述成交项目数量而统计的。截止到2015年年底,全国股权众筹平台(除去数据不可得平台)交易总额突破61亿元大关,达61.15亿元。这里的交易额不包括正在募集项目的资金,是指众筹成功项目的已募集金额。如下图可知:

项目交易额为0的有32家平台,占比23.53%,约有近三分之一的平台没有交易;项目交易额在1-100万之间的平台共有9家,占比6.62%;项目交易额在101-500万之间的平台共有18家,占比13.24%;项目交易额在501-1000万之间的平台共有13家,占比9.56%;项目交易额在1001-5000万的平台共有33家,占比24.26%,也是目前平台交易额相对比较集中的区间。项目交易额在5001万-1亿的平台数量共有13家,占比9.56%;交易额在10001万-2亿的平台共有11家,而突破2亿大关的平台共计7家。综上,交易额突破5000万大关的平台共有31家,占比22.79%。

图10:全国股权众筹平台交易额数量区间统计图(截至2015年12月) 数据来源:根据市场信息整理

然而,随着2015年股权众筹市场竞争的白热化,一大批巨头企业以及创新型企业,比如阿里、平安、京北众筹等,加速了市场格局的变化,未来股权众筹市场交易总额将再创新高,同时平台间的竞争也将愈加激烈。

表格3:全国股权众筹成交额超过5000万平台名单(截止2015年12月,天使汇截止到7月) 排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 名称 天使汇 人人投 京东东家 众投邦 爱就投 微投网 投行圈 天使客 36Kr 爱创业 云筹 同筹荟 中证众创 交易金额(万元) 105600 61188 54368 38562 35870 30485 23508 22003 19330 18808 17950 16749 15661 项目平均交易额(万元) 223 863 2142 2110 610 2137 579 743 1106 485 1396 979 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 88众筹 筹道股权 京北众筹 资本汇 众投天地 聚天下 粤科创投界 大伙投 蚂蚁达客 大家投 天使街 聚募众筹 众筹客 云投汇 海鳖众筹 智金汇 爱投社 牛投众筹 众众投 14730 14419 11717 11328 10829 10500 9300 8868 7700 7486 7277 7079 6556 6550 6504 6079 5886 5444 5163 2104 901 1172 539 221 875 9300 341 1925 187 251 118 312 1310 500 608 841 247 178 数据来源:根据公开信息整理

注:天使汇2015年下半年数据暂时无法获得,取截止到15年7月的数据

由于各平台上线时间差距较大,对交易额的影响较大。在此,通过计算以上突破5000万的31家股权众筹平台上线天数,结合其平台融资额,计算出平台上线至2015年年底日平均成交额排名前十的平台,反映该平台的发展速度和融资效率,如下图所示:

图11:股权众筹平台日均成交额前九平台(单位:万元) 数据来源:根据公开信息整理

1.3.6 股权众筹平台众筹项目行业分布

从行业维度分析,股权众筹平台上的创业项目主要分布在移动互联、消费生活、智能硬件(三者几乎占据50%的项目数量)等细分行业。如下图: 图12:2015年股权众筹平台众筹项目数量行业占比 生物, 3.70%环保, 3.70%旅游户外, 3.70%教育培训, 5.20%社交网络, 6.70%娱乐传媒, 6.70%其他, 12.70%移动互联, 25.40%消费生活, 12.70%生活服务, 7.50%智能硬件, 11.90%移动互联消费生活智能硬件生活服务娱乐传媒社交网络教育培训旅游户外环保生物其他 资料来源:根据公开信息整理

从成交金额的行业分布来看,一般情况下平台上的项目估值越低,参与众筹的投资者就越多,众筹成功率也就越大,对于相似创业公司,投资人大部分会选择估值较低的项目。移动互联、消费生活、娱乐传媒与智能硬件四大行业占据了超过60%的金额分布。具体分布如下图所示


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