A. 历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量 B. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量 C. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量 D. 历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量
66. 假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手，开仓价格为10800，当日结算价 格为11020，次日继续持有，结算价为10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈 亏和浮动盈亏分别是（A）。
A. -12000和32000 B. -18000和48000 C. 32000和-12000 D. 48000和-18000 67. 某投资者在前一交易日持有沪深300指数某期货合约20手多头，上一交易日该合约的 结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的 成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（B）。 A. 盈利205点 B. 盈利355点 C. 亏损105点 D. 亏损210点 68. 某投资者以5100点开仓买入1手沪深300股指期货合约，当天该合约收盘于5150点， 结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（B）（不考虑交易费用）。
A. 浮盈15000元 B. 浮盈30000元 C. 浮亏15000元 D. 浮亏30000元
69. 某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300股指期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（C）。
A. 盈利18000元 B. 盈利15000元 C. 亏损18000元 D. 亏损15000元
70. 某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10 手多头持仓，上一交易日的结算价为 3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的 成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当 日的盈亏为（A）元。
A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000
71. 机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两 个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的值，二是股指期货具备（C）功能。
A. 套利保值 B. 套利 C. 资产配置 D. 资产增值
72. 某投资者在2015年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如 果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（A）元。 A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 2700
73. 2010年6月3日，某投资者持有IF1006 合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结 算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，结算后该笔持仓的当日亏损为（C）。
A. 36000元 B. 30000元 C. 24000元 D. 12000元 74. 如果沪深300股指期货合约IF1402 在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点， 结算价是2257.6点,某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘 后（A）（不考虑手续费）。
A. 浮动盈利17760元 B. 实现盈利17760元 C. 浮动盈利15780元 D. 实现盈利15780元
75. 投资者可以通过（D）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离 出来。
A. 买入 B. 卖出 C. 投机 D. 套期保值
76. 如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（D）。
A. 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 B. 买入股指期货合约，同时买入股票组合 C. 买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出 D. 卖出股指期货合约，同时买入股票组合
77. 如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（C）使二者价格渐趋一致。
A. 投机交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 价差交易 78. 影响无套利区间宽度的主要因素是（C）。 A. 股票指数 B. 合约存续期 C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模
79. 买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（D）。
A. 买入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利 80. 假设8月22日股票市场上现货沪深300指数点位1224.1点，A股市场的分红股息率在2.6%左右，融资（贷款）年利率r=6%，期货合约双边手续费为0.2个指数点，市场冲 击成本为0.2个指数点，股票交易双边手续费以及市场冲击成本为1%，市场投资人要 求的回报率与市场融资利差为1%，那么10月22日到期交割的股指期货10月合约的无 套利区间为（A）。
A. [1216.36，1245.72] B. [1216.56，1245.52] C. [1216.16，1245.92] D. [1216.76，1246.12] 81. 和一般投机交易相比，套利交易具有（A）的特点。
A. 风险较小 B. 高风险高利润 C. 保证金比例较高 D. 手续费比例较高 82. 关于股指期货套利行为描述错误的是（A）。
A. 没有承担价格变动的风险 B. 提高了股指期货交易的活跃程度 C. 股指期货价格的合理化 D. 增加股指期货交易的流动性 83. 下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（C）。 A. 股票指数 B. 持有期
C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模
84. 当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（B）。
A. 买入股票组合的同时卖出股指期货合约 B. 卖出股票组合的同时买入股指期货合约 C. 同时买进股票组合和股指期货合约 D. 同时卖出股票组合和股指期货合约
85. 目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（A）。 A. 跨品种价差策略 B. 跨市场价差策略 C. 投机策略 D. 期现套利策略 86. 股指期货交易的对象是（B）。
A. 标的指数股票组合 B. 存续期限内的股指期货合约 C. 标的指数ETF 份额 D. 股票价格指数
87. 投资者拟买入1手IF1505 合约，以3453点申报买价，当时买方报价3449.2 点，卖方报价3449.6 点。如果前一成交价为3449.4 点，则该投资者的成交价是（D）。 A. 3449.2 B. 3453 C. 3449.4 D. 3449.6 88. 沪深300指数期货合约的合约月份为（C）。
A. 当月以及随后三个季月 B. 下月以及随后三个季月
C. 当月、下月及随后两个季月 D. 当月、下月以及随后三个季月 89. 上证50股指期货的最小变动价位是（B）。
A. 0.1个指数点 B. 0.2个指数点 C. 万分之0.1 D. 万分之0.2 90. 股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（D）。 A. 收益越高 B. 收益越低 C. 杠杆越大 D. 杠杆越小 91. 投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是（D）。
A. 交易所对结算会员收取的保证金标准 B. 交易所对交易会员收取的保证金标准 C. 交易所对期货公司收取的保证金标准 D. 期货公司对客户收取的保证金标准 92. 交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（D）。 A. 防止市场发生恐慌 B. 规避系统性风险 C. 提高市场流动性 D. 防止市场操纵行为
93. 因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是（A）。 A. 市场风险 B. 信用风险 C. 流动性风险 D. 操作风险
94. 股指期货投资者可以通过（A）建立的投资者查询服务系统，查询其有关期货交易结 算信息。
A. 中国期货保证金监控中心 B. 中国期货业协会 C. 中国金融期货交易所 D．期货公司
95. 大户报告制度通常与（C）密切相关，可以配合使用。 A. 每日无负债结算制度 B. 会员资格审批制度 C. 持仓限额制度 D. 涨跌停板制度
96. 交易型开放式指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的最大区别在于（D）。 A. 基金投资标的物不同 B．基金投资风格不同
C．基金投资规模不同 D．二级市场买卖与申购赎回结合
97. 关于交易型开放式指数基金（ETF）申购、赎回和场内交易，正确的说法是（D）。 A.ETF的申购、赎回通过交易所进行 B.ETF只能通过现金申购
C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易 D.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标 二、多选题
98. 股票价格指数的主要编制方法有（ABCD）。
A. 简单价格平均 B. 总股本加权 C. 自由流通股本加权 D. 基本面指标加权 99. 关于中证500指数的修正方法，正确的是（ABCD）。 A. 凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落
B. 凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数。修正后调整市值=除权报价 除权后的股本数+修正前调整市值
C. 当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数，直至复牌 D. 凡有样本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前进行指数修正 100. 由股票衍生出来的金融衍生品有（ABCD）。
A. 股票期货 B. 股票指数期货 C. 股票期权 D. 股票指数期权 101. 投资者进行股票投资组合风险管理，可以（BC）。 A. 通过投资组合方式，降低系统性风险 B. 通过股指期货套期保值，回避系统性风险 C. 通过投资组合方式，降低非系统性风险
D. 通过股指期货套期保值，回避非系统性风险
102. 股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（BD）。 A. 股指期货可以消除单只股票特有的风险
B. 股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系 C. 股指期货采取现金结算交割方式
D. 通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险 103. 与沪深市场股票相比，股指期货的特点在于（ABCD）。 A. 到期交割机制 B. 保证金制度
C. T+0交易机制 D. 当日无负债结算制度
104. 股指期货市场主要通过（ABC）等方式形成股指期货价格。 A. 开盘集合竞价 B. 开市后的连续竞价 C. 新上市合约的挂盘基准价的确定 D. 大宗交易
105. 在股指期货交易中，客户可以通过（ABC）方式下达交易指令。
A. 书面下单 B. 电话下单 C. 网上下单 D. 全权委托下单 106. 关于沪深300指数期货市价指令，正确的说法是（BCD）。
A. 市价指令可以和任何指令成交 B. 集合竞价不接受市价指令 C. 市价指令不能成交的部分自动撤销 D. 市价指令不必输入委托价格 107. 股指期货合约的标准化要素包括（ABD）。
A. 合约乘数 B. 最小变动价位 C. 价格 D. 报价单位 108. 股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于（BCD）。
A. 在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的 B. 不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同
C. 由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率 D. 股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如 发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也 是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格
109. 根据现行中国金融期货交易所规则，2016年1月15日（1月第三个周五）上市交易的 合约有IF1601、IF1602、IF1603、IF1606，则2014年1月20日（周一）的上市交易的合约有（BCD）。
A. IF1601 B. IF1602 C. IF1603 D. IF1609
110. 沪深300指数编制按照自由流通比例进行分级靠档，自由流通比例靠档规则哪些是正 的？（AC）
A. 当自由流通比例时，该股票在沪深300指数中的权重比例为：上调至最接近的数值 B. 当自由流通比例时，该股票在沪深300指数中的权重比例为：上调至最接近的数值 C. 当自由流通比例介于到20%时，该股票在沪深300指数中的权重比例为：20% D. 当自由流通比例介于到20%时，该股票在沪深300指数中的权重比例为：20% 111. 关于股指期货单边市，正确的说法是（ABD）。 A. 某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板 B. 某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板
C. 某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板 D. 某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板
112. 下列有关中金所股指期货说法正确的有（BD）。
A. 沪深300股指期货与上证50股指期货有相同的套保效果 B. 中证500股指期货对小盘股有更好的套保效果 C. 上证50股指期货对小盘股有更好的套保效果
D. 多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保
113. 关于沪深300指数期货交割结算价，表述错误的是（BCD）。
A. 最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
B. 最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均 C. 最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D. 最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均
114. 以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（BD）。 A. 风险准备金由交易所设立
B. 交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取 C. 符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金
D. 当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取
115. 中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上 的情形是（ABC）。
A. 期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市 B. 遇国家法定长假 C. 市场风险明显变化
D. 连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
116. 关于沪深300指数期货持仓限额制度，正确的描述是（ACD）。
A. 持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量 B. 进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为10000手 C. 某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不 得超过该合约单边总持仓量的25%
D. 会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易
117. 以下关于上证50股指期货和上证50ETF说法正确的是（BD）。 A. 两者的涨跌走势完全一致
B. 上证50股指期货有杠杆效应，而上证50ETF没有杠杆效应
C. 上证50股指期货交易包含指数成分股的红利，而上证50ETF不包含 D. 可以采用上证50ETF作为上证50股指期货期现套利交易中的现货
118. 中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调 的情形是（ABC）。
A. 期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市 B. 遇国家法定长假 C. 市场风险明显变化
D. 连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨
119. 下列有关股指期货无套利区间说法正确的是（AD）。
A. 中证500指数成分个股多，停牌股多，增加了其股指期货无套利区间宽度 B. 上证50指数行业集中度高，增加了其股指期货无套利区间宽度
C. 沪深300股指期货的现货、期货流动性好，增加了其股指期货无套利区间宽度 D. 中证500指数缺乏现货做空工具，增加了其股指期货无套利区间宽度
120. 假设市场中原有110手未平仓合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时，交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合 约，交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻该 期货合约（AD）。
A. 持仓量为110手 B. 持仓量增加60手 C. 成交量增加120手 D. 成交量增加60手 121. 导致股指期货发生市场风险的因素包括（ABCD）。 A. 价格波动 B. 保证金交易的杠杆效应