技术经济学课程设计报告书
（续）资产负债表 2.1.2 2.1.3 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 流动资金借款 其他短期借款 长期借款 负债小计 所有者权益 资本金 1494.38 2035.90 2302.70 2836.48 5259.18 11715.95 7449.26 711.11 355.55 3200.01 30.98% 309% 272% 2302.70 1890.98 4313.68 13664.47 7449.26 1035.86 517.93 4661.39 23.99% 336% 289% 2302.70 2302.70 2302.70 2836.48 4727.47 4727.47 3781.96 2836.48 4727.47 6321.85 5937.87 3875.78 6640.94 8259.86 9793.82 3875.78 6640.94 7449.26 7449.26 41.58% 135.09 67.54 390.75 195.37 945.49 3368.19 15639.35 7449.26 1365.01 682.50 6142.56 17.72% 345% 307% 2422.70 17640.62 7449.26 1698.55 849.27 7643.51 12.08% 353% 337% 2422.70 19668.27 7449.26 2036.50 1018.25 9164.24 10.97% 363% 356% 21695.90 7449.27 2374.44 1187.22 10685 累积盈余公积金 累积盈余公益金 累积未分配利润 607.94 1758.41 43.35% 286% 143% 37.74% 298% 198% 资产负债率
流动比率 速动比率 11
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表十 现金流量表（全部投资） 单位（万元） 序号 年份 项目 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 5 6 7 8
表九的分析：表中的营业收入从表六中得到，数据从以上所做的表中可以查出，净现金流量（所得税前）等于表中的1-2+2.5；净现金流量(所得税后)等于表中的1-2；累积净现金流量（税后）等于表中的4的值的累加；折现系数可由查表得到；净现金流现值（税后）等于表中4*6的值；累积净现金流现值（税后）等于7的累加。
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建设期 1 0 6624.35 6624.35 -6624.40 -6624.40 0.89 -5914.60 4416.22 -4416.23 0.79 -3520.59 -9435.19 2 0 3 投产期 4 17118 17118 13339 541.52 11818 127.60 5 19020 19020 14362 12886 141.78 6 19020 19020 14110 12886 141.78 7 13314 13314 12534 2302.70 9681.60 99.25 450.33 达产期 8 19020 19020 141.78 9 19020 141.78 10 19020 568.42 3111.02 141.78 1126.47 9672.10 8545.63 0.32 2751.46 7344.56 19020 19020 141.78 19020 22699.44 现金流入 营业收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 固定资产投资 流动资产投资 经营成本 销售税金及附加 所得税 净现金流量（所得税前） 净现金流量（所得税后) 累积净现金流量（税后） （P/F,0.12,t） 净现金流现值（税后） 14125 14139.20 14154 14153.81 4416.22 266.80 12886 12885.60 12886 12885.56 852.20 1067.90 1082.50 1097.20 4658 4910.20 4895.50 0.56 -3835 0.50 -1347 0.45 867.01 1111.82 1126.50 5992.66 5992.70 4880.85 4866.20 0.40 0.36 -4416.23 1230.50 4631.30 5725.90 5992.70 5992.70 780.16 3779.10 -10260 0.71 -8880 -6481 0.63 -6478 -6624.40 -11040.60 -1823 3086.90 7982.40 12863.20 17729 26275.03 555.30 2401.70 2643.10 2487.60 2214.50 1971.29 1754.80 2838.30 4593.10 累计净现金流现值（税后） -5914.60 技术经济学课程设计报告书
表十一 现金流量表（自有资金） 单位（万元） 序号 年份 项目 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 3 4 5 6 7 流动资金借款 其他短期借款 销售税金及附加 所得税 净现金流量 累积净现金流量 （P/F,0.12,t） 净现金流量现值 累积净现金流量现值 现金流入 营业收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 自有资金投入 经营成本 长期借款 3963.70 3875.78 87.91 建设期 1 0 2765.17 2 0 3 13314 13314 投产期 4 17118 17118 13864 11818 945.49 120.93 127.60 5 19020 19020 15177 12886 945.49 136.78 141.78 6 19020 19020 15192 12886 945.49 136.78 141.78 7 19020 19020 15207 12886 945.49 136.78 141.78 达产期 8 19020 19020 9 19020 10 19020 568.42 3111.02 2302.70 136.78 141.78 1126.47 6106.15 0.32 1966.01 8739.50 19020 22699.41 3005.10 11128.23 9681.56 88.77 99.25 450.33 15221 14290.60 16593.29 12886 12885.60 12885.56 945.49 136.78 141.78 136.78 141.78 1126.47 4729.41 0.36 1705.47 6773.48 808.32 239.93 852.20 1067.90 1082.50 1097.20 1111.80 -1529 2313.70 6141.60 9954.80 0.63 0.56 0.50 0.45 -3963.70 -3005.10 0.89 0.79 2185.77 3254.20 3842.50 3827.90 3813.20 3798.60 0.71178 0.40 5068 -3963.70 -6968.80 -4783.02 13753 18482.80 24588.96 -3539 -2395.60 1555.788 2068.10 2180.40 1939.30 1724.90 1534.20 -3539 -5934.70 -4378.87 -2311 -130.40 1808.90 3533.80 分析：该表中的数据均可由上面的表中得到。
3.项目风险分析
在以上评价分析基础上，分别进行项目盈亏平衡分析和敏感性分析。
其中，盈亏平衡分析主要是针对项目收入和成本间的关系，寻找两者间的平衡，从而确定盈亏平衡点，在该分析中我们需要知道产品的单价，产量，收入，
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年固定成本，单位可变成本，单位产品销售税金，然后我们根据这些数值求出它的盈亏平衡点，即Q*=年固定成本/（单价-单位可变成本-单位产品销售税金）。见下表：
表十二 单价 Cv 单位税金 固定成本 1.59 0.92 0.01 3292.34 表十三 产量 收入 成本 利润 0.00 0.00 3292.34 -3292.34 5066.30 8030.08 8030.08 0.00 12000.00 19020.00 14514.12 4505.88 14
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盈亏平衡表2500020000收入／成本／利润120001200015000100005066.29461650000000120005066.2946165066.294616120000-5000产量收入
敏感性分析分别选择项目自有资金投资额，经营成本很产品单价等因素进行分析，通过计算，三个因素变化对财务净现值的影响情况见表14
表十四 敏感性分析表 变动率 -20% -15% 9675.54 -10% 9363.52 -5% 9051.51 0% 5% 10% 8115.48 3932.52 成本利润
1自有资金投入量变动后的NPV 9987.55 经营成本变动后的NPV 产品单价变动后的NPV 8739.50 8427.49 718353.50 15950.00 13546.50 11143.00 8739.50 6336.01 -5271.00 -1768.30 1734.27 5236.89 18739.50 12242.10 15744.70 1 15