B不公平地对待其管理的不同基金财产
C利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 D向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失
7. 有的债券票面上附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，主要有( )。
A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券
C附交换条款的债券 D附新股认购权条款的债券、附可转换条款的债券 8. 证券市场的监管手段有( )。
A法律手段 B经济手段 C行政手段 D舆论手段
9. 根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为( )。 A不动产证券化 B应收帐款证券化 C境内资产证券化 D离岸资产证券化 10. 影响期权价格的主要因素有( )。
A协定价格与市场价格 B基础资产价格的波动性 C权利期间 D利率 E基础资产的收益 11. 下列影响股价的政治因素主要有( )。
A战争 B政权更迭、领袖更替 C政府重大经济政策的出台、重要法规的颁布 D社会经济发展规划的制定、国际社会政治经济的变化
12. 《公司法》规定，上市公司董事与董事事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，（ ）。 A可以对该项决议行使表决权 B可以代理其他董事行使表决权 C董事会会议由1／2以上无关联关系董事出席即可举行
D董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过 13. 下列关于期货交易的保证金的说法正确的是( )。
A期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金
C保证金帐户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金
D当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平 14. 下列属于凭证式国债的优点的是( )。
A购买方便 B变现灵活 C利率优惠 D收益稳定 E安全无风险
15. 目前，我国沪、深交易所已经分别推出交易所交易基金的( )和( )两类变种。 A ETF B FRA C ADR D LOF 16. 为稳定市场，《中华人民共和国证券法》规定( )。
A因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施
B因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市 C证券交易所根据需要可以对出现重大异常交易情况的证券帐户限制交易
D当股票市场投机过度时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动 17. 下列关于可转换债券的赎回和回售的说法正确的是( )。
A赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券
B赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，公司可按照事先约定的赎回价格买回发行在外尚未转股的可转换公司债券
C回售是指当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债持有人按事先约定的价格将所持可转换卖给发行人的行为
D回售是指当公司股票价格在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度时，可转换公司债持有人按事先约定的价格将所持可转换债卖给发行人的行为
18. 中期票据推出的作用（ ）。
A一定程度上平衡企业直接债务融资、股权融资和信贷融资等主要渠道间的关系
B有利于降低间接融资比例
C有利于降低银行体系的潜在风险，减轻股权融资的压力 D有利于资本市场协调、可持续发展
19. 开放式基金的申购价和赎回价一般是( )。
A申购价=基金份额净资产值+申购费 B申购价=基金份额净资产值-申购费 C赎回价=基金份额净资产值+ 赎回费 D赎回价=基金份额净资产值-赎回费
20. 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人应当履行下列职责：( )。 A向投资者承诺一定的收益 B办理基金备案手续
C编制中期和年度基金报告 D召集基金份额持有人大会 E计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格
21. 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是( )。 A自由转让 B主要吸收储蓄资金 C通常不记名 D自由认购 22. 在编制股价指数时，选择样本股需要考虑的标准是( )。
A样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的相当部分 B样本股近期的市场价格一直保持稳定状态 C样本股必须是已经发行了有一定年限
D样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势
23. 假设：以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为( )。 A EVt=(St-x)*m (St>x) B EVt=0 (St≥x) C EVt=0 (St≤x) D EVt=(x—St)*m (St≤x) 24. 根据业务需要，登记结算公司一般设立以下主要业务部门：( )。 A登记部 B存管部 C股份结算部 D资金交收部 E国际结算部 25. 证券投资基金的主要当事人有( )
A基金持有人 B基金管理人 C基金托管人 D基金发起人
26. 下列关于金融期权的交易双方的潜在盈亏的说法正确的是( )。 A金融期权买方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 B金融期权买方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的 C金融期权卖方的潜在盈利是无限的，潜在亏损是有限的 D金融期权卖方的潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的
27. 取得商品证券就等于持有人取得该种商品的( )或( )。 A所有权 B使用权 C收益权 D债权
28. 下列关于证券从业人员行为说法正确的是( )。 A可以向客户保证收益
B可接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或者卖出的全权委托 C应当服从管理、服从领导，维护证券交易中正常秩序 D不可向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见 29. 政府债券的特征是( )。
A安全性高 B流通性强 C收益稳定 D免税待遇 30. 证券投资基金的主要投向是( )。
A实业 B股票 C债券 D房地产 31. 以下属于我国证券服务机构的是( )。
A投资咨询机构 B财务顾问机构 C资信评级机构 D资产评估机构 E会计师事务所 32. 根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具具有下列特征：( )。 A其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动
B要求初始净投资
C对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资 D在未来某一日期结算
33. 我国企业债券的发展大致经历了( )阶段。 A萌芽期 B发展期 C整顿期 D再度发展期
34. 香港恒生指数于2006年2月首次将Ｈ股纳入恒生指数成份股。上市标准是( )。 A以H股形式于香港上市的内地企业，只要公司的股本以全流通形式于香港联交所上市 BＨ股公司已完成股权分置，且无非上市股本 C新上市的Ｈ股公司无非上市股本 D是在香港上市的中资企业
35. 证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括( )。
A基金信息披露费用 B基金分红手续费 C清算费用 D基金持有人大会费用 36. 证券交易所的职能包括( )。
A提供交易场所和设施 B接受上市公司申请、安排证券上市 C对上市公司进行监管 D通过买卖证券决定合理的证券价格 37. 利率变化对期权价格的影响通过( )来进行。
A利率变化引起期权基础资产的市场价格变化 B利率变化引起期权价格的机会成本变化 C利率变化引起对期权交易的供求关系变化 D利率变化引起期权基础资产的波动性变化 38. 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：( )。
A分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券、期货咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券或者期货投资咨询从业资格 B有100万元人民币以上的注册资本
C有固定的义务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施 D有公司章程
E有健全的内部管理制度
39. 以下关于风险的说法，正确的是( )。
A风险是指对投资者预期收益的背离 B证券投资的风险就是证券收益的不确定性 C系统风险是可以通过投资组合来避免的 D非系统风险是可以通过投资组合来避免的
40. 证券监督管理机构根据( )，可以调整注册资本最低限额。
A审慎监管原则 B各项业务的风险程度 C分业经营原则 D混业经营原则 41. 国际债券的发行者主要是( )
A各国政府 B政府所属机构 C银行及其他金融机构 D工商企业、一些国际组织
42. 债券远期交易从2005年6月15日起开始在全国银行间同业拆借中心进行，中心为交易参与者债券远期交易提供( )。
A报价服务 B交易服务 C咨询服务 D信息服务
43. 金融工具的创新按产品形态和交易场所划分，可以分为( )。
A内置型衍生工具 B外置型衍生工具 C交易所交易的衍生工具 D OTC交易的衍生工具 44. 通过股份报价进行转让包含以下风险( )。
A挂牌公司风险 B流动性风险 C信息风险 D信用风险 45. 传统理论认为,汇率对股票市场的影响是( )。 A汇率变化对股价的影响要看对整个经济的影响而定
B汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利时,股价会上涨
C汇率的变化对那些在原材料和销售两方面严重依赖国际市场的国家和企业的股票影响较大 D汇率变化对股票市场基本没有影响
46. 股票的性质有( )。
A有价证券 B 要式证券 C证权证券 D资本证券 47. 货币衍生工具包括( )。
A远期外汇合约 B货币期货 C货币期权 D货币互换 48. 债券的发行方式有( )。
A定向发行 B承购包销 C上网定价发行 D招标发行
49. 证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为( )。 A从业人员的资格管理与后续职业培训
B为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训 C制定从业人员的行为准则和道德规范 D从业人员诚信信息管理
50. 按证券进入市场的顺序划分，证券市场可分为( )。 A发行市场 B流通市场 C现货市场 D期货市场 51. 我国主要的债券指数有( )。
A上证国债指数 B中证全债指数 C中国债券指数 D上证企业债指数 52. 金融期货交易与金融现货交易相比有以下不同：( )。
A交易对象不同 B交易目的不同 C交易价格的含义不同 D交易方式不同 E结算方式不同 53. 金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点是( )。
A都是金融机构获得资金来源的方式 B存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制
C发行债券是金融机构的主动负债 D发行债券比吸收存款对金融机构来说有更大的主动权和灵活性 54. 根据我国政府对WTO的承诺，在加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，合营公司可以( )。
A从事B股和H股的承销和交易 B从事A股的承销 C从事政府和公司债券的承销和交易 D发起设立基金 55. 证券市场的监管原则是( )。
A依法管理原则 B保护投资者利益原则 C“三公”原则 D监管与自律原则 56. ETF所涉及的参与主体有( )。
A发起人 B受托人 C投资者 D监管人 57. 股票应载明的事项有( )。
A公司名称 B公司登记成立的日期 C股票的种类及股票的编号 D票面金额及代表的股份数 58. 契约型基金与公司型基金的区别( )。
A 资金的性质不同 B 投资者的地位不同 C 基金的营运依据不同 D 收益水平不同 59. 通过中央国债登记结算有限公司和中国人民银行支付系统进行的债券托管结算和资金清算实行( )的清算方式。
A 见券付款 B见款付券 C延期支付 D券款对付
60. 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定( )。 A 为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5% B 对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
C 接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的10% D 按对客户融资规模的10%计算风险准备 E 按对客户融券规模的10%计算风险准备
三、判断题，判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。
1. 证券投资基金反映的经济关系与股票相同，与债券不同。 2. 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量，用于转移或防范信用风险的金融衍生工具是信用
衍生工具。
3. 套期保值者通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。
4. 证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。
5. 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。
6. 记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑换的全过程。 7. 优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原来普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。 8. 公司净资产和预期未来收益增加，无面额股票的每股价值下降；反之上升。
9. 股票应由董事长签名、公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”的字样。 10. 境内居民个人与非居民之间可以进行B股协议转让。 11. 有价证券的价格证明了它本身是有价值的。
12. 在对公司剩余财产的分配上，优先股股东排在债权人和普通股股东之前。
13. 期货交易的撮合成交方式分为做市商方式和竞价方式两种，做市商方式又称指令驱动方式。
14. 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
15. 1999年11月4日，美国国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
16. ETFs结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETFs的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。 17. 上证50指数跟中证100指数对成份股进行调整均采用分级靠档的方法。
18. 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券，股票也是一种物权证券。 19. 债券利率差异中有部分差异反映了信用风险的大小，高利率是对高风险的补偿。
20. 《中华人民共和国刑法》规定，犯有擅自发行股票和公司、企业债券罪的个人，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下的罚金。
21. 期权的时间价值是指期权的买方购买期权而实际支付的价格加上该期权内在价值的那部分价值。 22. 扬基债券是由美国居民在美国市场上发行的吸收美国资金的债券。 23. 证券公司在英国称投资银行。
24. 会员制的证券交易所规定，只有会员派出的入市代表才能进入交易所大厅进行证券交易，其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。
25. 如果允许进行信用交易，那么利率对股价的作用将会是：利率提高，买空者的融资成本相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股票价格下降 26. 其他条件不变，期权期间越长，期权价格越低。
27. 《中华人民共和国公司法》关于公司注册资本的规定之一是，允许公司按照规定的比例在二年内分期缴清出资，其中投资公司可以在五年内缴足。
28. 欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。
29. 国债基金的收益率与市场利率成正比。
30. 美国的第一家证券交易所是“纽约股票交易所”。
31. 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%，企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途，企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。
32. 有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
33. 代办股份转让系统的股份转让每个交易日均可进行。
34. 公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的百分之二十；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的百分之五十。
35. 以价格招标方式发行债券时，中标规则可分为荷兰式招标（多种价格中标）和美式招标（单一价格中标）两种。
36. 证券公司客户资产管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作。
37. 基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。
38. 可转换债券的市场价格至少应相当于债券的转换价值和投资价值的较低者。
39. 基金在估值时，在存在活跃市场的情况下，应采用市价确定股票投资的公允价值。
40. 在现货金融工具价格一定时，金融期货的理论价格决定于现货金融工具的收益率、融资利率及持有现货金融工具的时间。
41. 2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所内设立与主板市场并列的中小企业板块。
42. 垃圾债券和可转换债券等金融衍生工具的出现属于风险管理型创新。
43. 无面额股票因为不易受股票票面金额的影响，所以在转让时，投资者更注重分析其每股的实际价值。 44. 现有开放式基金A和B，其总资产分别为60亿元和50亿元，总负债分别为30亿元和25亿元，分别发行了25亿份和20亿份，则A的基金份额资产净值高于B。 45. 中央银行通过公开市场业务大量出售证券，使证券价格上升。
46. 中国证券投资者保护基金公司应建立科学的业绩考评制度和信息报告制度，报送中国证监会、财政部、中国人民银行。
47. 深证成份股指数是按一定标准选出的40家有代表性的上市公司为成份股，以成份股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成的。
48. 由于普通股票没有还本要求，普通股股息也不固定，所以普通股票没有信用风险。 49. 证券发行注册制即实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。 50. 非上市证券是指不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
51. 一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。
52. 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
53. 一般来说，凡可作期权交易的金融工具都可作期货交易，可作期货交易的金融工具却未必可作期权交易。
54. 由于我国1995年起实施的《预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券（除法律和国务院另有规定外），因此，我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。 55. 金融衍生工具产生的最基本原因是金融自由化。
56. 股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或者B股的A股上市公司，由A股市场相关股东协商解决股权分置问题。
57. 一般来说，封闭式基金可进行长期投资，开放式基金不能把所有资金用于长期投资。
58. 《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格既可以与票面金额相等，也可以高于票面金额，还可以低于票面金额。
59. 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。 60. 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，则期权为虚值期权。