2、 反馈。自受理申请材料之日起10个工作日内，本所通过固收专区出具反馈意见函（如有）；审核中未发现不符合法定发行条件的情形且申请材料符合相关规定和要求的，本所可以不出具反馈意见函。
3、 反馈意见回复。主承销商应当根据反馈意见函的具体内容，组织发行人、相关机构补充开展相关工作，逐项明确回复，并形成《关于XX公司面向合格投资者公开发行公司债券预审核反馈意见的回复》（格式见附件二）。反馈意见回复前，发行人发生本指南规定的重大事项的，可以在《关于XX公司面向合格投资者公开发行公司债券预审核反馈意见的回复》中一并说明。《关于XX公司面向合格投资者公开发行公司债券预审核反馈意见的回复》需加盖发行人及主承销商公章。
需要修改相关申请材料的，应当对修改的内容以楷体加粗方式标注。需要主承销商或律师进行补充发表核查意见的，主承销商和律师应当明确发表核查意见。
4、 反馈意见回复时间。主承销商应当于本所通过固收专区出具反馈意见函之日起十五个工作日内，在固收专区提交符合要求的《关于XX公司面向合格投资者公开发行公司债券预审核反馈意见的回复》及修改后的申请材料。因特殊情形需延期回复的，发行人、主承销商应当在回复期限届满前通过固收专区向本所提交《关于延期回复XX公司面向合格投资者公开发行公司债券预审核反馈意见的申请》（格式见附件三），说明延期理由和延期回复时间。延期回复时间最长不得超过十五个工作日。延期
回复时间内仍不能提交符合要求的反馈意见回复的，可以申请中止审核（格式参照附件三）。
5、 再次反馈。反馈意见回复及经修改的申请材料不符合要求或出现重大事项需进一步说明的，本所履行内部程序后，可再次出具反馈意见。
6、 反馈意见沟通。自申请材料受理至首次出具书面反馈意见函期间为静默期，审核人员不接受发行人及相关中介机构来访或其他任何形式的沟通交流，本指南“特殊情形处理程序”另有规定的除外。
反馈意见函出具后，主承销商对反馈意见函有疑问的，可与审核人员在工作时间内通过电话、邮件、传真、会谈等方式进行沟通。以会谈方式进行沟通的，应当由两名以上本所工作人员参与并在办公场所进行。审核人员对申请材料及反馈意见回复中不清晰的问题，可以通过上述方式询问发行人及中介机构相关人员。被询问人员应积极配合，如实、准确回答相关询问。
（三） 决定及封卷
1、 召开审核专家会。反馈意见回复及经修改的申请材料符合反馈意见函要求的，自符合要求的文件提交之日起五个工作日内召开审核专家会议进行审议、决定。无需出具反馈意见函的，自审核人员通知主承销商之日起五个工作日内召开审核专家会。
2、 审核结果。审核专家会的审核结果分为“通过”、“有条件通过”和“不通过”三种。本所自审核专家会召开后二个工作日内在固收专区通知审核结果。
3、 有条件通过相关事项。审核结果为“有条件通过”的，审核人员应当将审核专家会确定需要补充披露或进一步反馈落实的重大事项形成书面文件并在固收专区出具，主承销商应当在五个工作日内提交符合要求的补充说明和解释材料。不能在规定时间内提交符合要求的补充说明和解释材料的，应当在到期日前向本所提交延期申请（格式与内容可参照附件三），说明理由和延期时间。延期时间最长不超过十个工作日，延期时间内仍不能提交的，可以申请中止审核。
经审核人员审核并履行相关程序后，符合要求的，按“通过”后续流程处理；需要由原审核专家审核的，应当再次召开审核专家会。
4、 封卷。审核专家会审核结果为“通过”或“不通过”的，审核人员自审核专家会召开之日起两个工作日内通知主承销商封卷；审核结果为“有条件通过”的，自审核专家确认补充说明和解释材料符合要求之日起两个工作日内通知主承销商封卷。主承销商接到本所封卷通知后，应于二个工作日内向本所提交封卷材料，封卷材料应当按照《XXX公司XX年面向合格投资者公开发行公司债券上市预审核封卷材料目录》准备（格式见附件四）。
5、 出具预审意见函。审核人员应当自收到封卷材料之日起三个工作日内完成封卷，并向发行人出具符合上市条件的预审意见函，向证监会提交预审核报告，同时代证监会办理受理事项。本所符合上市条件预审意见函的有效期为六个月，发行人超过有效期未取得证监会发行核准文件的，预审意见函自动失效。
（四） 特殊情形处理程序
1、 发行人被立案侦查或调查。审核过程中，发行人因最近三十六个月（含审核过程中）发生重大违法行为，被司法机关立案侦查或行政机关立案调查且预计可能影响公司债券发行上市条件的，本所可中止审核；不影响公司债券发行上市条件的，在募集说明书中披露相关情况。
2、 相关机构被采取限制业务活动等监管措施。审核过程中，发行人被采取限制发行债券措施或者被责令停业整顿、指定其他机构托管或接管等监管措施，相关中介机构、增信机构被监管部门限制参与债券发行相关业务活动、增信活动或被责令停业整顿、指定其他机构托管或接管等，期限在三个月以内的，本所可中止审核；期限在三个月以上的，本所可终止审核。
3、 发行人依法终止情形的处理。审核过程中，发行人发生解散、清算或者宣告破产等原因依法终止的，本所终止审核。
4、 发行人要求中止审核或撤回申请。审核过程中，发行人因正当理由主动要求中止审核或撤回申请的，本所可以中止或终止审核。
5、 发行人财务报告、相关资质许可等已过有效期。发行人提交的最近一期财务报告或财务报表已超过有效期或相关资质许可已失效且短期内难以取得的，本所可中止审核。
6、 收到举报材料且需进一步核查。审核过程中，本所收到涉及公司债券的发行上市条件、申请材料真实、准确、完整等事项的举报材料，并需要进一步核查的，本所可中止审核并可根据情况，采取核查、要求发行人和相关中介机构自查、委托独立第三方核查以及移交相关部门调查等方式，进一步核查相关事项。
本所采取上述措施的，发行人及相关中介机构应当认真自查、配合核查或调查，并向本所提交自查、核查报告，上述时间不计算在本所内部审核时间内。
经核查，未发现所举报事项影响发行上市条件的，本所恢复审核并通知主承销商；所举报事项对公司债券发行条件产生重大影响或发行人存在重大违法行为等情形的，本所终止审核，并按照有关规定进行处理。
7、 未按规定期限进行回复。审核过程中，主承销商未在规定期限内提交符合要求的反馈意见回复或补充说明和解释材料且未按规定申请延期的，或者在延期回复期限内仍不能提交且未申请中止审核的，本所可以终止审核。
8、 涉及政策不明确或发生变化情形的处理。审核中发现涉及影响公司债券发行条件的相关重大事项但现有法律法规或规范性文件规定不明确、需要进一步研究的，本所可中止审核。本所将与相关机构及时研究，并向相关部门请示，待明确后可恢复审核或终止审核。
9、 影响发行条件的其他情形。审核过程中，如发行人发生可能影响发行条件的其他事项，如已公开发行的公司债券或者其他债务发生违约或者延迟支付本息等，应当及时向本所报告。本所根据情况，可采取中止审核、终止审核或其他相关措施。
10、 中止或终止审核程序。发生本指南“特殊情形处理程序”第1项至第4项、第9项情形的，主承销商应当及时向本所提交《XXX公司发生重大事项的报告》（格式见附件五）、主承销商和律师的核查意见及相关文件材料，启动中止或终止审核