元，自身经营还会有盈利。经营安全水平值得关注，抵抗销售下降的能力比较差。 2、利润敏感性分析
本期实现利润总额为7,772.88，比上期大幅减少，减少95.07%；主要受以下因素影响：营业收入为3,976,553.38万元，新增20.80%，营业成本为3,667,754.45万元，新增27.50%，营业税金及附加为42,335.86万元，新增8.80%，销售费用为53,285.15万元，下降1.80%，管理费用为118,610.10万元，下降6.60%，堪探费用为0.00万元，下降0.00%，财务费用为61,140.70万元，新增77.10%，资产减值损失为22,493.36万元，新增996.50%，公允价值变动净收益为0.00万元，下降0.00%，投资收益为300.00万元，下降62.50%，影响营业利润的其他科目为0.00万元，下降0.00%。
利润敏感影响变化表
项目名称 2007年12月 营业收入 3,292,615.86 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 堪探费用 财务费用 资产减值损失 2,876,944.38 38,926.92 54,251.59 127,027.15 0.00 34,526.18 2,051.47 2008年12月 3,976,553.38 3,667,754.45 42,335.86 53,285.15 118,610.10 0.00 61,140.70 22,493.36 8.76% -1.78% -6.63% 0.00% 77.09% 996.45% 公允价值变动净收益 投资收益 0.00 800.00 0.00 300.00 0.00% -62.50% 27.49% 20.77% 新增% 影响营业利润的其他科目 0.00 补贴收入 营业外收入 0.00 4,422.80 0.00 0.00 1,343.60 0.00% 0.00% -69.62% 营业外支出 6,444.68 4,804.47 0.00 7,772.88 -25.45% 0.00% -95.07% 影响利润总额的其他科目 0.00 利润总额 157,666.31
通过影响利润总额各项目的敏感分析可以看出：营业收入的敏感系数为20.86，营业成本的敏感系数为-18.24，营业税金及附加的敏感系数为-0.25，销售费用的敏感系数为-0.34，管理费用的敏感系数为-0.81，堪探费用的敏感系数为0.00，财务费用的敏感系数为-0.22，资产减值损失的敏感系数为-0.01，公允价值变动净收益的敏感系数为0.00，投资收益的敏感系数为0.01，影响营业利润的其他科目的敏感系数为0.00，补贴收入的敏感系数为0.00，营业外收入的敏感系数为0.03，营业外支出的敏感系数为-0.04，影响利润总额的其他科目的敏感系数为0.00。 六、经营效率 1、经营效率分析
综上所述，企业在2008年12月从资产负债表、利润表及相关指标分析来看，表现一定的矛盾，说明企业经营状况不协调，需要进步调整，经营管理效率需要得到进一步的改善。 2、资金需求分析
根据本期销售实际情况，实现销售收入3,976,553.38万元， 如果下期销售收入增长10%，达到4,374,208.72万元，并保持本期利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩
余640,840.75万元，可以用来再投资；如果下期销售收入减少10%，达到3,578,898.04万元，保持相同的利润率及利润分配比例，企业将会出现资金剩余632,776.13万元，可以用来再投资。 七、现金流量分析 1、现金流量表整体分析
2008年12月，现金净流动量为-47,813.78万元，，比上期减少239.783%：，其中：现金收入总计：2,794,026.44万元，，比上期增加11.051%：，现金支出总计：2,841,840.22万元，，比上期增加14.508%：本期经营活动净现金流量是66,671.44万元，投资活动净现金流量是-128,161.89万元，筹资活动净现金流量是13,676.67万元；现金净流量以经营活动净流量为主。
在现金流入构成中，经营现金流入占比：84.88%，投资现金流入占比：0.01%，融资现金流入占比：15.11%；而上期上述指标分析别为83.72% 、0.04% 、16.24% ； 在现金流出构成中，经营现金流出占比：81.10%，投资现金流出占比：4.52%，融资现金流出占比：14.380%；而上期上述指标分析别为78.07% 、5.36% 、16.570% ； 从单项较上期相比较而言，经营现金流入为2,371,503.19万元，大幅增加，增加12.58% ，现金流出2,304,831.75万元，大幅增加，增加18.96%，经营活动现金净流量为66,671.44万元 ，投资现金流入313.11万元，大幅减少，减少69.23% ，现金流出128,475.00万元，有所减少，减少3.33%，投资活动现金净流量为-128,161.89万元 ，筹资现金流入422,210.14万元，有所增加，增加3.36% ，现金流出408,533.47万元，有所减少，减少0.68%，融资活动现金净流量为13,676.67万元 。
现金流量结构表
项目(万元) 2007年12月 经营活动现金流入小计 2,106,482.2008年12月 2,371,503.12.58% 新增(%) 2007年占比% 83.72% 2008年占比% 84.88% 70 经营活动现金流出小计 1,937,528.98 投资活动现金流入小计 1,017.53 投资活动现金流出小计 132,899.64 筹资活动现金流入小计 408,481.84 筹资活动现金流出小计 411,347.80 现金流入总计 2,515,982.07 现金流出总计 2,481,776.42 现金净流量 34,205.65 19 2,304,831.75 313.11 128,475.00 422,210.14 408,533.47 2,794,026.44 2,841,840.22 -47,813.78 -239.78%
14.51% 100.00% 100.00% -69.23% -3.33% 3.36% -0.68% 11.05% 0.04% 5.36% 16.24% 16.57% 100.00% 0.01% 4.52% 15.11% 14.38% 100.00% 18.96% 78.07% 81.10%
由此可见，从总体上可以看企业经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业注重投资项目的盈利能力。现金收入增长速度小于现金支出速度，将会减少企业的现金流量，值得关注。
2、现金流入结构分析
本期实现现金流入总额为2,794,026.43万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金2,358,420.53万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的84.41%；取得借款收到的现金421,960.14万元，对企业本期现金流入有一定的影响，约占本期流入总额的15.10%；本期现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。
现金流入结构表
项目(万元) 2007年122008年12新增2007年占2008年占月 销售商品、提供劳务收到的现金 2,098,406.70 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 38.31 8,037.68 0.00 800.00 月 2,358,420.53 36.50 13,046.16 0.00 300.00 (%) 12.39% 比% 83.40% 比% 84.41% -4.72% 62.31% 0.00% -62.50% 0.00% 0.32% 0.00% 0.03% 0.00% 0.47% 0.00% 0.01% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流入总计 217.53 8.76 -95.97% 0.01% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 0.00 0.00 408,481.84 0.00 2,515,982.06
4.34 250.00 421,960.14 0.00 2,794,026.43 0.00% 0.00% 3.30% 0.00% 11.05% 0.00% 0.00% 16.24% 0.00% 100.00% 0.00% 0.01% 15.10% 0.00% 100.00%
在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占99.45%，公司经营属于正常；
经营活动现金流入结构表
项目(万元) 2007年12月 销售商品、提供劳务收到的现金 2,098,406.70 收到的税费返还 38.31 2008年12月 2,358,420.53 36.50 13,046.16 2,371,503.19 -4.72% 62.31% 12.58% 0.00% 0.38% 100.00% 0.00% 0.55% 100.00% 新增(%) 12.39% 2007年占比% 99.62% 2008年占比% 99.45% 收到其他与经营活动有关的现金 8,037.68 经营活动现金收入合计 2,106,482.69 在投资活动现金收入中，收回投资收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额带来的流入占2.80%，取得投资收益收到的现金带来的流入占95.82%，公司投资带来的现金流入主要是投资获利；
投资活动现金流入结构表
项目(万元) 2007年12月 收回投资收到的现金 0.00 2008年12月 0.00 新增(%) 0.00% 2007年占比% 0.00% 2008年占比% 0.00%