污水处理行业分析报告
污水处理行业分析报告 ......................................................................................................... 1 1行业概况 ............................................................................................................................ 5 1.1 行业定义及分类.......................................................................................................... 5 1.2 行业总体概况 ............................................................................................................. 5 1.2.1 行业地位逐渐上升 ............................................................................................... 5 1.2.2 发展环境持续改善 ............................................................................................... 5 1.2.3 规模高速扩张 ...................................................................................................... 6 1.3 市场容量 .................................................................................................................... 7 1.4 市场集中度 ................................................................................................................. 8 2 行业管理体制及主要法规政策 .......................................................................................... 8 2.1 行业主管部门 ............................................................................................................. 8 2.2 行业的管理体制.......................................................................................................... 9 2.3 行业主要法律法规及政策 ......................................................................................... 10 3 行业发展情况分析 .......................................................................................................... 13 3.1 国外行业发展概况 .................................................................................................... 13 3.2 中国行业发展情况分析 ............................................................................................. 14 3.2.1 行业规模分析 .................................................................................................... 14 3.2.2 行业供给分析 .................................................................................................... 16 3.2.3 行业需求分析 .................................................................................................... 18 3.2.3.1 需求总量分析 ................................................................................................. 18 3.2.3.2 需求结构分析 ................................................................................................. 19 3.2.4 行业市场分析 .................................................................................................... 20 3.2.4.1 供需平衡分析 ................................................................................................. 20 3.2.4.2 价格变化分析 ................................................................................................. 21 3.2.5 污水处理行业投融资分析 .................................................................................. 22 3.2.5.1 行业资金渠道分析 .......................................................................................... 22 3.2.5.2 行业融资状况分析 .......................................................................................... 22 3.2.5.3 行业投资结构 ................................................................................................. 24 3.2.5.4 兼并重组情况分析 .......................................................................................... 24 3.2.6 污水处理行业运行主要特点 .............................................................................. 25 3.2.6.1 行业规模高速增长 .......................................................................................... 25 3.2.6.2 收入利润双增长 ............................................................................................. 25 3.2.6.3 污水处理费上涨，行业盈利能力提高 ............................................................. 25 3.2.6.4 行业投资快速增加 .......................................................................................... 25 3.2.6.5 供需快速增长，且基本平衡 ........................................................................... 26 4 行业竞争状况 ................................................................................................................. 26 4.1 竞争结构分析 ........................................................................................................... 26
4.1.1 上游供应商讨价还价能力 .................................................................................. 26 4.1.2 行业现有企业间的竞争 ...................................................................................... 27 4.1.3 下游用户讨价还价能力 ...................................................................................... 27 4.1.4 新进入者的威胁................................................................................................. 27 4.1.5 替代品的威胁 .................................................................................................... 28 4.2 行业当前竞争特点 .................................................................................................... 28 4.3 行业生命周期分析 .................................................................................................... 28 4.4.1 政策壁垒 ........................................................................................................... 29 4.4.2 区域壁垒 ........................................................................................................... 29 4.4.3 技术壁垒 ........................................................................................................... 30 5 行业产业链分析 .............................................................................................................. 30 5.1 产业链概况 ............................................................................................................... 30 5.2 上游行业对污水处理行业的影响 .............................................................................. 31 5.2.1 造纸业的影响 .................................................................................................... 31 5.2.2 化工业的影响 .................................................................................................... 31 5.2.3 纺织业的影响 .................................................................................................... 32 6 行业财务状况分析 .......................................................................................................... 32 6.1 行业盈利能力 ........................................................................................................... 32 6.2 行业营运能力 ........................................................................................................... 33 6.3 行业偿债能力 ........................................................................................................... 33 6.4 行业发展能力 ........................................................................................................... 34 6.5 行业财务状况总体评价 ............................................................................................. 35 7 行业风险分析 ................................................................................................................. 35 7.1 宏观经济波动风险 .................................................................................................... 36 7.2 政策风险 .................................................................................................................. 37 7.2.1 节能减排政策 .................................................................................................... 37 7.2.2 货币政策 ........................................................................................................... 37 7.3 技术风险 .................................................................................................................. 37 7.4 价格风险 .................................................................................................................. 38 7.5 市场竞争风险 ........................................................................................................... 38 7.6 相关行业风险 ........................................................................................................... 38 7.7 区域风险 .................................................................................................................. 39 7.8 自然风险 .................................................................................................................. 39 8 行业内企业发展情况分析 ............................................................................................... 39 8.1 总体分析 .................................................................................................................. 39 8.2 规模特征分析 ........................................................................................................... 40 8.2.1 小型企业资产规模占主导 .................................................................................. 40 8.2.2 中型企业亏损最严重，小型企业亏损额增长最快 ............................................. 40 8.2.3 小型企业盈利较好 ............................................................................................. 41 8.3 所有制特征分析........................................................................................................ 41 9 行业内上市公司指标 ...................................................................................................... 44
9.1 总资产排名 ............................................................................................................... 44 9.2 主营收入排名 ........................................................................................................... 45 9.3 净利润排名 ............................................................................................................... 45 9.4 净利润增长率排名 .................................................................................................... 46 9.5 综合排名 .................................................................................................................. 46 10 主要上市公司分析 ........................................................................................................ 47 10.1 城投控股 ................................................................................................................ 47 10.1.1 企业简介 ......................................................................................................... 47 10.1.2 股权关系结构图 .............................................................................................. 48 10.1.3 经营状况分析 .................................................................................................. 48 10.1.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 48 10.1.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 49 10.1.4 主要业务分析 .................................................................................................. 50 10.1.5 SWOT分析 ...................................................................................................... 51 10.1.6 企业竞争力评价 .............................................................................................. 51 10.2 首创股份 ................................................................................................................ 52 10.2.1 企业简介 ......................................................................................................... 52 10.2.2 股权关系结构 .................................................................................................. 52 10.2.3 经营状况分析 .................................................................................................. 53 10.2.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 53 10.2.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 53 10.2.4 主要业务分析 .................................................................................................. 54 10.2.5 SWOT分析 ...................................................................................................... 55 10.2.5企业竞争力评价 ............................................................................................... 56 10.3 创业环保 ................................................................................................................ 56 10.3.1 企业简介 ......................................................................................................... 56 10.3.2 股权关系结构图 .............................................................................................. 56 10.3.3 经营状况分析 .................................................................................................. 57 10.3.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 57 10.3.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 57 10.3.4 主要业务分析 .................................................................................................. 59 10.3.5 SWOT分析 ...................................................................................................... 59 10.3.6 企业竞争力评价 .............................................................................................. 60 10.4 桑德环境 ................................................................................................................ 60 10.4.1 企业简介 ......................................................................................................... 60 10.4.2 股权关系结构图 .............................................................................................. 61 10.4.3 经济状况分析 .................................................................................................. 61 10.4.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 61 10.4.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 61 10.4.4 主要业务分析 .................................................................................................. 63 10.4.5 SWOT分析 ...................................................................................................... 63 10.5.5 企业竞争力评价 .............................................................................................. 64 10.5 武汉控股 ................................................................................................................ 64 10.5.1 企业简介 ......................................................................................................... 64
10.5.2 股权关系结构 .................................................................................................. 64 10.5.3 经营状况分析 .................................................................................................. 65 10.5.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 65 10.5.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 65 10.5.4 主要业务分析 .................................................................................................. 66 10.5.5 SWOT分析 ...................................................................................................... 67 10.5.6 企业竞争力评价 .............................................................................................. 67 11 新型水务上市公司 ........................................................................................................ 68 11.1 双良节能 ................................................................................................................. 68 11.1.1 公司简介 .......................................................................................................... 68 11.1.2股权关系结构 ................................................................................................... 68 11.1.3经营状况分析 ................................................................................................... 69 11.1.3.1经营情况概述 ................................................................................................ 69 11.1.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 70 11.1.4 主营业务分析 .................................................................................................. 70 11.1.4.1 化工产品 ....................................................................................................... 70 11.1.4.2 溴化锂制冷机业务（中央空调） .................................................................. 71 11.1.4.3 空冷器产品 ................................................................................................... 72 11.1.4.4 换热器产品 ................................................................................................... 72 11.1.4.5 海水淡化设备 ............................................................................................... 73 11.1.5 竞争力评价 ...................................................................................................... 74 11.2 碧水源 .................................................................................................................... 75 11.2.1 企业简介 .......................................................................................................... 75 11.2.2 股权关系结构 .................................................................................................. 75 11.2.3 经营状况分析 .................................................................................................. 76 11.2.3.1 经营情况概述 ............................................................................................... 76 11.2.3.2 财务情况分析 ............................................................................................... 77 11.2.4 主营业务分析 .................................................................................................. 78 11.2.5 公司主要技术分析 ........................................................................................... 80 11.2.5.1 传统技术 ....................................................................................................... 80 11.2.5.2 MBR 技术 ..................................................................................................... 81 11.2.6竞争对手 ........................................................................................................... 83 11.2.6.1 GE ................................................................................................................. 83 11.2.6.2 Siemens ........................................................................................................ 84 11.2.6.3 联合环保 ....................................................................................................... 84 11.2.6.4 天津膜天膜科技有限公司 ............................................................................. 84 11.2.6.5 创业环保 ....................................................................................................... 85 11.2.6.6 首创股份 ....................................................................................................... 85 11.2.6.7 北京桑德环保集团有限公司 ......................................................................... 85 11.2.7 公司高管简介 .................................................................................................. 86 11.2.8 公司竞争力评价 ............................................................................................... 86
1行业概况
1.1 行业定义及分类
简单讲，“污水处理”便是通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。
在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。
1.2 行业总体概况
1.2.1 行业地位逐渐上升
2009年，随着国家政策逐渐向节能环保方向倾斜，国家对于污水处理的基础设施投资加大，污水处理行业规模扩大速度较快。2005-2009年，我国污水处理行业工业总产值高速度的增长，增长速度超过了国内生产总值的增速，年平均增长速度超过31%。污水处理行业工业总产值所占GDP的比重逐年上升，由2005年的0.011%增加到2009年的0.029%，年平均增长率达到48.96%。
1.2.2 发展环境持续改善
2009年我国GDP增长8.7%，全年国内生产总值335353亿元。2009年GDP的增长主要来自政府的推动作用，固定资产投资以超过30%的增速持续增长，是拉动我国经济增长的主要动力。随着全球经济的逐步复苏，行业发展环境将得到持续改善。
图1:2005-2009年我国GDP及其增长速度