百瑞信托投资有限责任公司 2006年度报告
制在公司可以承受的合理范围内，以实现经风险调整后的收益率的最大化。
公司市场风险管理策略包括：制定了与公司业务性质、规模、复杂程度和风险特征相适应的，与公司总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致的市场风险管理原则和程序；对每项业务和产品中的市场风险因素进行分解和分析，及时、准确的识别所有交易和非交易业务中市场风险的类别和性质；建立了完善的市场风险管理内部控制体系，并将其作为公司整体内部控制体系的有机组成部分。具体措施包括：
① 关注国家宏观政策变化，规避限制类行业和相关项目； ② 加强行业风险研究，规避宏观面和行业周期产生的市场风险； ③ 进行资产组合管理，动态调整资产配置方案；
④ 控制总体证券投资规模和股票持仓数量，设定证券投资限制性指标和止损点； ⑤ 控制行业集中度，拓展多元化投资领域和项目；
⑥ 贷款合同及相关文件进行浮动利率变化的事前约定，规避利率风险； ⑦ 加强汇率变动趋势研究，控制外汇头寸和期限，规避汇率风险。 （3）操作风险管理
公司操作风险管理的基本策略是加强内控制度建设和落实，坚持内控优先，全面分析公司经营环节和业务流程，合理设置体现制衡原则的前、中、后台岗位职责，明确划分上下级机构之间、相关部门之间和岗位之间的职责，建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制；优化公司经营决策和管理，密切关注信息系统、风险报告和监控系统可能出现的疏漏，建立和完善授权制度，进行不同岗位制衡安排，防患于未然；通过公司层面的责任追究制度、风险管理制度以及业务管理制度中的罚则部分，对违规人员进行问责。具体措施包括：
① 完善公司各项规章制度和操作流程，切实加强执行力度；
② 强调业务管理的过程控制，设置事前、事中和事后相互支持和制约的职责关系； ③ 进行合理的岗位设置和有效的职责分离，建立严格的复核和审批程序； ④ 制定项目尽职调研和尽职管理指引，规范业务操作流程； ⑤ 加强业务创新，提高产品设计质量和风险保障措施；
⑥ 对内控制度的执行情况和制度完备情况进行定期的检查，并督促及时整改。 （4）其他风险管理
公司流动性风险管理策略包括保持足够的可变现资产、合理安排资产的期限组合、针对信托业务设计信托产品的流通平台等。
公司法律风险管理策略包括充分利用法律手段，优化产品结构和法律文本设计；提高公司全员的法律风险意识，强化公司风险管理部的法律风险监督职能；在风险管理部专设法律事务管理岗位，加强公司业务的法律风险管理工作；在公司业务决策和审批流程中加入法律审查环节，引入外部法律顾问参与交易结构设计和法律文本审核等工作。