9． 欧洲基金的管理费用明显高于美国。[参考答案] 非
10. 英国基金的管理体制主要是以自律为中心的体制。[参考答案] 是
11．德国证券投资基金按投资对象不同主要分为两种，一是主要投资于证券市场的开放式基金，二是以房地产为主要投资对象的半开放半封闭的基金。[参考答案] 是 12．日本的投资基金大部分为契约型、封闭式。[参考答案] 非
13． 日本投资基金主要由大和、野村、日兴、山一四大投资信托公司管理。[参考答案]是 14．中国香港的单位信托绝大部分是开放式契约型。[参考答案] 是 15．中国台湾投资基金以开放式契约型为主。[参考答案] 是
第三章 证券投资基金的功能与作用
（一） （一） 单项选择题
1．在社会经济活动中，融资就是（ ）活动，将分散在社会上的资金集中起来的同时，也就是从社会各界融入资金并集为一体的过程。
A：集资 B：资源配置C：获取资金 D：集资及资源配置 [参考答案] D
2．在证券投资基金（尤其是公司型基金）中，基金的最终设立需要由（ ）决定。 A：基金发起人 B：基金持有人大会C：基金管理人D：基金持有人 [参考答案] B
3.理财的主要原则是由（ ）决定的。
A：投资者 B：基金发起人C：基金管理人 D：基金公司 [参考答案] A
4．1998年以后，随着证券投资基金的设立及其他机构投资者的成长，新股发行中通过（ ）进行市场寻价逐步展开。
A：申请表 B：存单C：路演 D：上网定价 [参考答案] C
5．在实行（ ）基金的条件下，虽然基金证券上市交易也可能造成市场扩容大于资金供给，从而造成资金来源不足的现象，但其程度明显小于股票。
A：封闭式基金 B：开放式基金C：混合基金 D：货币市场基金 [参考答案] A
6．基金管理人运作基金资金属（ ）业务，在基金运作中，如若发生违反公平竞争的行为，其后果由基金管理人自己承担。
A：代客理财 B：专家理财C：专业理财 D：个人理财 [参考答案] A
7．在金融创新过程中，商业银行的业务大幅度突破了存贷款的限制，到20世纪90年代，（ ）在商业银行的业务收入和经营利润都已占居主要地位，展示出新的发展前景。
A：表内业务B：表外业务C：中间业务 D：信用卡业务 [参考答案] B
8．在美国，商业银行可直接担任基金管理人，即在开放式基金条件下，由基金公司直接将基金资金铰给商业银行管理。这种方式在（ ）基金中较为常见。
A：货币市场 B：资本市场C：债券基金 D：混合基金 [参考答案] A
9．在货币体系中，通过（ ）业务活动，商业银行具人创造派生货币的能力。 A：中间B：信用卡C：存贷款 D：银行通兑 [参考答案] C
10．证券投资基金通过集中社会方面（ ）资金并组合投资全证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。
6
A：短期性 B：中长期C：流动性 D：长期性 [参考答案] D
11．若投资者认购的基金证券数量低于法定最低额，则证券投资基金不能设立，从这个意义上说，证券投资基金的集资能否成功是由（ ）导向的
A：投资者 B：基金管理人C：基金发起人 D：基金公司 [参考答案] A 12．（ ）是基金管理人专业理财的主要内容和主要过程。
A：组合投资和分散风险B：各类证券信息的惧分析和追踪C：各种证券组合方案的研究、模拟和调整D：计算、测试、模拟投资风险及分散风险措施 [参考答案] A
13．增强基金持有人对基金管理人的监督约束力度，一个重要途径是通过（ ）来提高基金管理人对基金资产运用透明度。
A：强化监督 B：信息披露 C：权益维护 D：内部控制 [参考答案] B
14．基金公司发行基金证券募集资金，但基金公司本身并不经营（或使用）这些资金，而是通过（ ）将这些交给基金管理运作，因此，它的组织体系相对复杂。
A：委托机制 B：信托机制 C：信用机制 D：代客理财机制 [参考答案] B
（二） （二） 多项选择题
1．在经济运行中，证券投资基金的融资功能在客观上是由以下（ ）因素决定。 A：经济运行中资金有效配置的要求 B：证券市场发展的要求 C：政府融资的要求 D：公众进行资产选择的要求 [参考答案] A B D
2．证券投资基金有着与其他金融工具明显不同的集资特点表现为（ ）。
A：融资的导向主体不同 B：融资的目的不同C：融资的权益组合不同D：融资的组织体系不同 [参考答案] A B C D
3．基金管理人进行组合投资伯条件有（ ）。
A：基金资金规模较大 B：基金持有人提供各项文件限制了基金管理人在运作中可选择的证券品种和这些证券品种的特色 C：代客理财是一个竞争性市场
D：基金管理人拥有专门从事证券组合的专业人员 [参考答案] A B D
4．基金与其他投资者通过竞争机制促进着证券市场的规范化建设，其主要表现有（ ）。 A：促进金融全面创新 B：促进证券市场的制度建设 C：促进监管体系和监方式的完善 D：促进投资者行为的规范化 [参考答案] B C D
5．证券投资基金的快速发展，引起了金融资源（主要是资金和客户）在不同金融工具和金融机构之间的重新配置，由此引起了金融结构的重新调整。主要表现在（ ）。 A：分流了原先金融中介的资金 B：强化了金融中间的市场竞争
C：促进了金融的全面创新 D：促进了商业银行的发展 [参考答案] A B C
6．从事证券投资基金业务，是商业银行表外业务的一项重要内容。国外商业银行主要从（ ）方面介入证券投资基金业务。
A：担任基金托管人 B：担任基金管理人 C：销售基金证券 D：投资于基金证券 [参考答案] A B C D
7．美国商业银行间接担任基金管理人，这种方式在（ ）基金中较常见。 A：股票基金 B：货币市场基金 C：混合基金 D：雨伞基金 [参考答案] A C
8．从证券投资基金对促进基金体制转变的作用上来讲，（ ）方面是积极重要的。
A：促进市场规则的形成 B：促进投融资体制的改革 C：促进国有企业改革的深化 D：促进经济的可持续发展
[参考答案] A B C
9．当前中国证券投资基金发展中应从机制方面进一步加以完善。这里所谓的机制包括（ ）。
7
A：制度机制 B：销售机制 C：管理机制 D：国际监管机制 [参考答案] A C D
10．在实践过程中，制度机制涉及证券投资的方方面面，其中（ ）是很需要的。 A：权益维护 B：信息披露 C：公平公平 D：强化监管 [参考答案] A B D
11．证券投资基金在促进经济可持续发展中的作用，主要通过（ ）实现。
A：推进经济质量的进一步提高 B：推进国民经济再生产过程进一步资本化、证券化 C：推进社会资源配置的进一步市场化 D：推进社会分工的进一步深化 [参考答案] B C D
12．在基金管理人中，专业理财包括这样一些内容（ ）。
A：各类证券信息的收集、分析和追踪 B：对基金资金调度运用的监督和管理
C：各种证券组合方案的研究、模拟和调整 D：市场操作由专业人员盯盘、下达指令和操盘 [参考答案] A B C D
（三） （三） 判断题
1． 1．在证券投资基金中，发行基金证券、募集资金铁直接目的在于满足基金持有人投资全证券市场的
需要。[参考答案] 是
2． 2．在现代经济中，资金的配置引导着资源的配置，因此，基金管理人的专业理财，从市场角度上说，
既是一个资金再配置的过程，也是一个引向资源再配置的过程。
[参考答案] 是
3． 3．通过分散风险，基金管理人投资运作的长期总收益比大多数单个投资者（个人或机构）的投资收
益更为稳定，尤其是能带来高于银行存款利率的长期回报。
[参考答案] 是
4． 4．与单个投资者（个要或机构）相比，基金运作的优势在于其投资收益率总是最高的。 [参考答案] 非
5． 5．在实行开放式基金的条件下，由于基金证券上市而基金资金主要投资于股市，所以基金成为二级
市场资金的单纯供给者。
[参考答案] 非
6． 6．由商业银行担任基金托管人，这是各国证券投资基金中普遍的现象，在美国、德国等国等国，商
业银行不仅可以担任基金的托管人，还可以担任基金的管理人。
[参考答案] 是
7． 7．基金组织本身是由各个基金持有人投资形成的非国有机构，其资金来源于各个基金持有人的投资，
但仍有所有制的界定。
[参考答案] 非
8． 8．基金管理人可以是一个专门的机构，也可以是某一机构承担的一种运作身份，但是基金资金的投
资运作仍受政府部门的行政干预。
[参考答案] 非
9． 9．基金的市场功能是证券投资基金具有稳定市场的功能。 [参考答案] 非
10． 10． 在证券市场监管中应将证券投资基金与其他投资者放在平等的市场竞争地位上。 [参考答案] 是
11． 11． 改革开放（尤其是90年代）以来，随着国发经济的快速发展和分配格局的变化，中
国经济运行中的资金供给格局发生了根本转变，即由原先的居民为主转变为财政为主。
[参考答案] 非
12． 12． 在投资者选择开放式基金的场合，基金管理人不能限制投资者购买基金单位或退回
基金单位的自由。
8
[参考答案] 是
第四章 规范证券投资基金运作的法律体系
(一)单项选择题
1．未经法定的机关核准或者审批，擅自发行证券的，或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发行，退还所募集资金和加算银行同期存款利息，并处以非法所募集资金金额（ ）罚款。 A：百分之一以上百分之十以下 B：百分之一以上百分之五以下 C：一万元以上五万元以下 D：三万元以上三十万元以下 [参考答案] B
2．法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（ ）的罚款。 A：百分之一以上百分之五以下 B：所买卖股票等值以下
C：三万元以上三十万元以下 D：一万元以上五万元以下 [参考答案] B
3．操纵证券交易价格，或者制造证券交易的虚假价格或者证券交易量，获取不正当利益或者转嫁风险的，没收违法所得，并以违法所得（ ）的罚款。构成犯罪的，依法追究刑事责任。 A：百分之一以上百分之五以下 B：一万元以上五万元以下 C：三万元以上三十万元以下 D：一倍以上五倍以下 [参考答案] D
4．当公司法定公积金累积额为公司（ ）的百分之五十以上的，可不再提取。 A：注册资本 B：净资产 C：总资产 D：股东权益 [参考答案] A
5．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定积金。 A：百分之五 B：百分之十 C：百分之五至百分之十 D：没有规定 [参考答案] B
6．股份有限公司经股东大会决议将公积金转为资本时，按股东原有比例派送新股或者增加每股面值。但法定公积金转为增加时，所留存的该项公积金不得少于注册增加的（ ）。 A：百分之十 B：百分之二十 C：百分之二十五 C：百分之五十 [参考答案] C
7．公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（ ）依照有关规定，组织股东、有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。
A：股东会 B：董事会 C：人民法院 D：债权人 [参考答案] C
8．在招募说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券、数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处（ ），并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下的罚金。 A：三年以上七年以下有期徒刑
9
B：五年以下有期徒刑或者拘役 C：三年以下有期徒刑或者拘役 D：三年以上十年以下有期徒刑 [参考答案] B
9．受托人以自己的名义，在委托人的授权范围内与第三人订立合同，第三人在订立合同时知道受托人和委托人之间的代理关系，该合同直接约束（ ）。
A：受托人与第三人 B：委托人与第三人 C：受托人与委托人 D：其他 [参考答案] B
10．因委托人死亡、丧失民事行为能力或者破产，致使委托合同终止将损害委托人利益的，在委托人的继承人、法定代理人或者清算组织承受委托事务之前，受托人应当（ ）。 A：继续处理委托事务 B：终止处理委托事务 C：暂停处理委托事务 D：解除委托合同 [参考答案] A
（二） （二） 多项选择题 1．我们《证券法》规定，（ ）为知悉证券交易内幕信息的知情人员。
A：发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员 B：持有公司百分之一以上股份的股东
C：发行股票公司的控股公司的高级管理人员
D：证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其它人员 [参考答案] A C D
2．禁止任何人以（ ）获取不正当利率或者转嫁风险。
A：通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格
B：与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量
C：以自己的交易对象，进行不转发所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量 D：低价买进，高价卖出 [参考答案] A B C
3．在证券交易中，禁止证券公司及其从业人员从事损害客户利益的欺诈行为有（ ）。 A：违背客户的委托为其买卖证券
B：不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
C：挪用客户所委托买卖客户上的证券或者客户账户上的资金 D：私自买卖客户账户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券 [参考答案] A B C D
4．我们《公司法》规定公司应当在每一会计年度制作的财务会计报告包括（ ）。 A：资产负债表 B：损益表 C：财务状况变动表 D：利润分配表 [参考答案] A B C D
5．公司可以解散情形有（ ）。
A：公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定其他解散事由出现时 B：股东会决议解散
C：因公司合并或者分立需要解散的
D：公司违反法律、行政法规被依法责令关闭 [参考答案] A B C
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