（1）负债业务即其资本来源包括自有资金和吸收存款两部分 （2）资产业务包括发放贷款和证券投资
（二）合作银行(Cooperative Bank)
是指由私人和团体组成的互助性合作金融机构。
1、合作银行及其组织形式
（1）按社员承担的责任不同，合作银行可分为无限责任制合作银行、有限责任制合作银行和保证责任制合作银行
（2）按照其组织体制的不同，合作银行可分成单一制合作银行和系统持股制合作银行 （3）按照其是否独立，合作银行可划分为独立型合作银行和混合型合作银行 2、合作银行的职能
（1）信用中介职能 （2）补充职能 （3）服务职能 3、合作银行的业务
（1）负债业务：包括自有资本、吸收存款以及发行债券 （2）资产业务：主要是发放贷款 4、合作银行的变革
（三）抵押银行(Mortgage Bank)
是以土地、房屋等不动产作抵押办理放款业务的专业银行。
四、政策性银行(Policy—related Bank)
是由政府投资设立的、根据下政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。 （一）政策性银行的基本特征
3、 组织方式上的政府控制性。 2、行为目标的非盈利性。
3、融资准则的非商业性。 4、业务领域的专业性。
5、信用创造的差别性。
（二）组织形式
1、国有独资银行 2、国家参股银行 3、单一制银行 4、分支行制银行 （三）职能：
1、信用中介职能 2、经济结构调节职能 3、执行政府经济政策职能
（四）分类
1、开发银行：资金来源渠道主要有资本金、发行债券、吸收存款、借入资金和借入外资。资金运用主要有贷款、投资、债务担保。
2、农业政策性银行：资金来源多样化，主要包括借入政府资金、发行债券、借入其他金融机构资金、吸收存款和国外借款等。其资金运用主要有贷款、担保和发放补贴。
3、进出口政策性银行：资金来源主要有政府拨入资金、借入资金、发行债券和其他渠道等，各国又有所不同。其资金运用主要有贷款、担保与保险等。
（五）中国的政策性银行
16
1、国家开发银行 2、中国进出口银行 3、中国农业发展银行
第三节 非银行金融中介
一、保险公司(Assurance Company)
（一）定义：专门经营保险业务的金融机构。 （二）保险公司的特点：
1、保险业务是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度，使少数人的损失由多数人来共同分摊；
2、保险业务计算基础是概率论；
3、保险的补偿是通过集合多数经济单位共同筹集资金，建立集中的保险基金来实现；
4、保险关系一般是通过投保人与保险人在自愿原则下签订保险合同来实行的，保险合同受国家法律保护。5、保险公司是经济法人，实行独立经营的经济实体。 （三）保险公司的组织形式
1、国营保险公司 2、个人保险公司 3、私营保险公司 4、合作保险公司 5、公私合营保险公司 6、自保保险公司
（四）保险公司的分类
1、寿险公司（Life Company）：是为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保障的金融机构。
2、财产意外险公司(Property and Casualty Insurance Company)：是对法人单位和家庭住房提供财产意外损失保险的金融机构。
二、投资银行(Investment Bank)：是专门对工商业投资和长期信贷业务的银行。 （一）投资银行的产生和发展 （二）投资银行的特征
（1） 投资银行的经营策略具有市场灵活性。 （2）投资银行的技术具有高度的专业性。 （2） 投资银行机构的发展具有集中性。 （4）投资银行的业务具有创新性。
（5）投资银行经营的业务具有多样性。 （6）投资银行的活动范围具有国际性。 （三）投资银行的组织形式
1、合伙制投资银行 2、股份制投资银行 3、合资投资银行 4、国有投资银行
（四）投资银行的业务
1、投资银行的负债业务：发行自己的股票和债券。 2、投资银行的资产业务 （1） 证券承销业务 （2） 证券经纪业务 （3） 证券自营业务 （4） 项目融资业务 （5） 企业并购业务
（6） 公司财务顾问业务
17
（7） 基金管理业务
（8） 商人银行业务
（五）投资银行间的竞争与挑战
三、信用合作社（Credit Cooperative）：
（一）定义：是由个人集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作金融组织。 （二）分类：按照地域的不同，可分为农村信用合作社和城市信用合作社。 （三）信用合作社的业务
四、信托投资公司（Trust Company）
（一）定义：是指以代人理财为主要经营内容、以委托人身份经营现代信托业务的非银行金融机构。 （二）信托投资公司的业务：资金信托、财产信托和代理业务 （三）中国的信托投资公司
五、金融公司
金融公司（financial companies）是通过在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票和债券或从银行借少量贷款的方式来筹集资金，并将这些资金贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业的金融机构。它是西方国家金融体系中的一类极其重要的金融机构。其金融媒介过程的特点是以大额借入，却常以小额贷出。
金融公司有如下三种类型：
1、销售金融公司（Sals financial companies）：一些大型零售商或制造商建立的旨在以提供消费信贷的方式来促进其产品销售的公司。比如，福特汽车公司组建的福特汽车信贷公司是向购买福特汽车的消费者提供消费信贷。
2、消费者金融公司（Consumer financial companies）：一种专门向消费者发放小额贷款，以满足其购买家具、装修住房等资金需要的公司。借款者通常是那些几乎没有其他资金来源渠道的消费者。
3、工商金融公司（Business financial companies）：一种主要向工商企业贴现应收账款、发放存货和设备为担保的抵押贷款的公司。
六、投资公司（Investment Company）
（一）投资公司概述
也称投资基金，它是一种集合投资机构，是由代理投资机构以法定文件为依据通过向投资发行股份或受益凭证筹集资金，按照信托契约的规定将筹集的资金适当分散地投资于各种金融商品等以谋取最佳投资收益，并将投资收益按基金份额分配给投资者的非银行金融中介。
（二）投资公司特点
1、一般由四方当事人组成，委托人，受托人，受益人，信托人。
2、筹集的投资公司资产必须在遵守信托财产运作计划的条件下，投资于各种有价证券和其他金融商品。 3、投资公司由专业人才对其资产进行管理
（三）分类
开放型基金（Open-end Fund）、封闭型基金(Close-end Fund)和单位信托投资公司(Unit Trust Company) （四）中国的投资公司
18
第四节 西方金融机构体系的变革及其趋势
一、金融机构业务范围的变化
（一）变化概况：金融机构突破原有的专业化业务分工，走上综合经营各种金融业务的道路，即走上混业经营的道路。
（二）变化的原因
1、经济发展走向成熟，使资金的供求状况发生了根本的变化。 2、金融创新模糊了银行业、证券业、信托业的传统分界。 3、国债市场的迅速发展促进了资金分流。
4、新技术革命大大提高了个人和企业的金融应变能力，直接导致了新型金融工具的出现，为金融创新奠定了技术基础，也对金融机构的规模经济提出了新的要求。
二、金融机构之间的并购浪潮
(一)银行并购概念的界定及特征 1、 概念
2、 特征
（1）从并购的目标来看，是以银行为主体的多元化并购。 （2）并购的形式来看，是由收购向合并发展。
（3）从并购的目的来看，是以获取控制权及新技术从而增加收益、提高国际竞争力为主。 （4）从并购的规模来年看，是强强合并组成超级银行。 （5）从并购的区域看，是以美国银行为中心的辐射。
（6）从并购的联系看，银行业并购与工业并购相互促进。
（7）从并购的结果来看，是银行大型化、综合化和产融结合。
（二）银行业并购的动因 1、规模经济
（1）可以增强公众信心，扩大市场份额 （2）可以较低的成本获得优越的技术优势 （3）可以产生业务范围广泛的规模经济
（4）其他方面的规模经济
2、规避风险 3、银行业务全球化的客观需要
4、银行业务范围全能化的客观要求
（三）并购的看法
1、银行并购对自身发展的利益
（1）突破进入壁垒，拓展经营边界 （2）获取高新技术，发挥技术垄断优势
（3）实现高效率扩张，扩大市场占有率及规模经济 （4）提高资本充足率，降低成本，分散风险 （5）利用经验曲线效应，提高经营管理水平
2、银行并购对社会的有利影响
（1） 促进资产存量合理流动，提高资源整体的配置效率 （2） 提供多种金融产品，全方位服务社会
19
（3） 产融结合推动经济持续稳定发展 （4） 拯救低效银行，保持金融体系和社会的稳定
3、银行并购的负面效应
（1） 可能导致过度垄断，从而降低效率 （2） 在一定程度上影响了市场运行效益 （3） 增加了风险及其失业人数
（四）并购的发展趋势：并购的进程将受到一定的影响，主要有以下几个方面：
1、 规模不经济 2、 规模过大会带来经营风险
3、金融监管困难，需要更多的国际协调
三、中国金融机构体系的变革与趋势
复习思考题：
1、 金融机构及其体系的构成。
2、 请说明政策性银行的基本特征、组织形式、职能、分类和业务特点。
3、 运用交易成本经济学和信息经济学的原理，试阐明金融中介产生和发展的原因及其发展趋势。 4、 论述近10年来西方发达国家金融机构业务范围发生了什么变化，发生这些变化的原因是什么？ 5、 简述银行业并购的动因。
6、 面对席卷全球的银行业并购浪潮，你认为中国的银行业该采取何种措施才能提高其自身的竞争力，以在全球性的银行业并购浪潮中立于不败之地。
第五章
本章重点掌握及思考的问题：
1、 商业银行的性质和职能
2、 分业经营与混业经营
3、 商业银行的主要业务及其发展趋势 4、 商业银行的经营原则与管理理论
第一节 商业银行概述
一、商业银行的产生和发展
（一）起源
现代银行是商品经济和信用制度高度发展的产物。 产生过程：
铸币兑换业 货币经营业 早期银行 现代银行
（一）中世纪银行业的萌芽：
银行产生于货币兑换业，这在古代社会就已经出现了。
（二）现代银行的产生
主要通过两条途径产生：一是旧的高利贷性质的银行业，逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银
商业银行
20