西南财经大学天府学院 浅议应收账款的管理—基于内蒙古伊利实业集团股份有限公司现状
的大量存在，势必将虚增其账面上的总收入，在一定程度上夸大了其经营成果，进而增加了企业的风险成本⑩。 3、加速了现金流出
赊销行为虽能使一个企业产生更多的利润，但并未真真正正地使现金流入增加，相反的使企业必须运用有限的流动资金来垫付各种各样的税金和费用，加快了现金流出，主要表现为以下几个方面：
（1）、所得税的支出。应收账款产生了利润，但实际并未以现金实现，而交纳的所得税必须按时以现金支付。
（2）、企业流转税的支出。企业的流转税是以销售收入作为计算依据的，他是必须在规定时间内以现金交纳的一种税费。流转就有消费税、增值税、营业税、城市建设税极资源税等等，这些都会随着销售的增加而不断增多。
（3）、现金利润的分配。应收账款的管理成本、回收成本都会加速一个企业的现金流出。
4、对一个企业的营业周期有影响
营业周期是指从取得存货开始到销售存货，并回收现金为止的这段时间。企业营业周期的长还是短取决于存货和应收账款的周转天数，前夜的营业周期是两者的和，因此我们可以看出，由于不合理的应收账款的存在，致使一个企业的营业周期延长，从而影响了资金的循环，现金
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宋晓丽， 《如何走出应收账款困境》，甘肃科技，2006
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短缺，影响工资的发放和原材料的购买并严重地影响了企业的正常生产经营活动11。 5、增加了出错概率
增加了管理过程中的出错概率，致使企业产生了额外的损失。面对那些杂乱且庞大的应收账款账户，一些核算差错很难及时地被发现，造成责任的不明确，应收账款的承诺手续、合同、合约等资料的遗失，有可能使已发生的应收账款不能在规定的时间内收回，能通过法律手段收回的应收账款，却由于资料不齐全而不能及时有效的收回，直到最后形成企业资产的损失。
四、企业应收账款的一些只要分析指标
（一）、应收账款周转天数（Days Sales Outstanding） 1、应收账款周转天数（Days Sales Outstanding）的概念
应收账款周转天数是指一个企业从获得应收账款到收回账款并转换为现金所需要的时间长度，它是应收账款周转率的一个辅助性指标，是衡量一个公司需要多长时间才能收回应收账款的指标，它于公司经营能力分析的范畴。
目前大多数行业都存在信用销售而形成大量应收账款，如何更快的将应收账款收回变为现金对企业的正常运转非常的重要。如果周转天数延长，收回账款的速度变慢，公司将只能通过借债的方式来补充资金，
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张瑜，《加强应收账款管理提升企业经营效益》，中国集体经济，2009
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这将会造成成本的增加和经营的被动。应收账款的周转天数越短通常竞争力就越强12。
2、应收账款周转天数的计算公式
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=平均应收账款×360天/销售收入=平均应收账款/平均日销售额 3、分析应收账款周转天数的意义
应收账款周转的天数既应收账款从发生到回收的平均天数，应收账款的周转天数越短对一个企业的经营越好。应收账款的周转次数越多，则表示周转天数越短；反之，周转天数越长。 周转天数越少，说明应收账款变现的速度越快，管理工作的效率就越高。
现在我们来看看伊利案例中伊利集团的应收账款周转天数是如何分析的：
表4-1伊利应收账款周转天数分析
年份 营业收入 平均应收账款 应收帐款周转天数(天) 2006 16579693004 2982963100 64.77 2007 19359694865 3798802348 70.64 2008 21658590273 6483739649 107.77 2009 24323547500 7920692982 117.23 12
谢春兆，《报表分析中比率分析法的研究应用》，天津大学，2008.
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应收帐款周转天数(天) 140 120 100 80 60 40 20 0 2006年 2007年 2008年 2009年 64.77 70.64 107.77 117.23 应收帐款周转天数 (天)
图4-1：应收账款周转天数
由图示可知，2006-2009年，伊利的应收账款周转天数呈现上升的趋势，周转次数越少，平均收账期在不断地变长，应收账款变现的速度减慢，应收账款的流动性在不断下降，说明资金被外单位占用的时间增长，管理工作的效率逐步下降，发生坏账的可能性加大。 （二）、应收账款周转率 1、应收账款周转率
应收帐款在一个企业的流动资产中占有举足轻重的作用。如果公司的应收账款能及时的收回，那么其资金使用效率就能大幅的提高。应收账款周转率就是指应收帐款周转速度的比率。它表示一个公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间长度。
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2、应收账款周转率公式
应收账款周转率=（赊销净额/应收账款平均余额）=（(销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣)/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2])
3、分析应收账款周转率的意义
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“通常应收账款周转率越高,表明公司的收账速度快，平均收账期
较短，坏账损失更少，资产流动更快，偿债能力更强。与之相对应的是应收账款周转天数便是越短越好。如果实际收回账款的天数越过了公司规定的应收账款天数，那么则说明债务人施欠时间较长，资信度过低低无形中增大了发生应收账款损失的风险；与此同时也就说明公司催收账款的能力不佳，造成了企业的流动资产不流动，这对一个企业的生产经营活动是很不利的。但从另一角度来讲，如果公司的应收帐款周转天数过短，也表明公司遵守较紧的信用政策，付款条件苛刻，这样会降低公司的销售量，进而会影响企业的盈利水平。” 4、伊利应收账款周转率分析
由前面的公式“应收账款周转天数=360/应收账款周转率”可推出“应收账款转率=360/应收账款周转天数”，因此得下表数据：
表4-2 应收账款周转天数与应收账款周转率
年份 应收帐款周转天数(天) 应收帐款周转率 13
2006 64.77 5.56 2007 70.64 5.1 2008 107.77 3.34 2009 117.23 3.07 马亮，《上市公司价值函数研究》，合肥工业大学，2011
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