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④决策的理论和方法：预测方法，定量分析的方法、数学、计算机的应用、科学的理论，适当的方法。
⑤决策结果： 通过决策过程得到的行动方案（语言、文字、图表）。 财务预决策价值标准：
价值标准是评价方案优劣的尺度，用来评价方案价值的大小。
最初→单一价值标准（利润最大、成本最低、产量最高、质量最优等） 多目标综合决策
经济效益：投入与产出比→货币化计量 非经济目标：不可计量 财务预决策准则：
准则是指导人们选择行动方案的一般规则。
传统决策理论→经济人→最优化→最优方案→认识能力、时间、成本、信息等限制→不可能要求最优。
近代决策理论：选择行动方案时，只要是能使多重的目标都达到“足够的”“令人满意的”方案就可以了。 3．财务预算
广义：确定财务目标、制定财务战略、政策、制定财务工作程序，制定财务规划，编制财务预算。
狭义：特定期间的财务规划和财务预算。
财务规划是通过调整经营活动的规模和水平使企业的资金、预期收益、预期成本费用相合协调，以保证财务目标的实现。其主要工具是财务预测和本量利分析。
财务预算是以货币表示的预期结果，是计划工作的终点，控制工作的起点。 4．财务控制
财务控制是在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动所施加的影响和进行的调节。
广义：事前控制、事中控制、事后控制； 狭义：事中控制
实行财务控制是落实财务预算、保证预算实现的有效措施，也是责任绩效考评与奖惩的重要依据。
5．财务分析
财务分析是根据企业核算资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
财务分析既是本期财务活动的总结，也是下期财务预测的前提，具有承上启下的作用。 通过财务分析，可以掌握企业财务预算的完成情况，评价财务状况，研究和掌握企业财务活动的规律，改善财务预测、财务决策、财务预算和财务控制，提高企业财务管理水平。 财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部的各种条件。
1.4 财务管理环境
企业财务管理环境按其存在的空间，可分为内部财务环境和外部财务环境。
内部财务环境主要内容包括企业资本实力、生产技术条件、经营管理水平和决策者的素质等四个方面。
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外部财务环境的影响因素主要有法律环境、经济环境和金融市场环境等因素。
? 财务管理的环境因素 1．法律环境 2．经济环境 3．金融环境
1.4.1 法律环境 定义：
财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。 企业财务管理中应遵循的法律法规主要包括： 1．企业组织法 2．税收法规：
与企业相关的税种主要有以下五种：
（1）所得税类：包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税。 （2）流转税类；包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税。 （3）资源税类：包括资源税、土地使用税、土地增值税。 （4）财产税类；财产税。
（5）行为税类：印花税、车船使用税、屠宰税。 3．财务法规
企业财务法规制度是规范企业财务活动，协调企业财务关系的法令文件。
我国目前企业财务管理法规制度有：企业财务通则、行业财务制度和企业内部财务制度等三个层次。 4．其他法规
如《证券交易法》、《票据法》、《银行法》等。
从整体上说，法律环境对企业财务管理的影响和制约主要表现在以下方面： （1）在筹资活动中，国家通过法律规定了筹资的最低规模和结构。 （2）在投资活动中，国家通过法律规定了投资的方式和条件。 （3）在分配活动中，国家通过法律如《税法》、《公司法》、《企业财务通则》及《企业财务制度》规定了企业成本开支的范围和标准，企业应缴纳的税种及计算方法，利润分配的前提条件、利润分配的去向、一般程序及重大比例。
（4）在生产经营活动中，国家规定的各项法律也会引起财务安排的变动或者说在财务活动中必须予以考虑。
1.4.2 经济环境
财务管理作为一种微观管理活动，与其所处的经济管理体制、经济结构、经济发展状况、宏观经济调控政策等经济环境密切相关。 1．经济管理体制 2．经济结构 3．经济发展状况
4．宏观经济调控政策
1.4.3 金融环境
1．金融市场的定义：是指资金筹集的场所
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（1）广义：是指一切资本流动（包括实物资本和货币资本）的场所，其交易对象为：货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的产权交换等。
（2）狭义：一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。
2．金融市场的分类
（1）按交易的期限分为：短期资金市场和长期资金市场。 （2）按交易的性质分为：发行市场和流通市场。
（3）按交易的直接对象分为：同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场和金融期货市场等。
（4）按交割的时间分为：现货市场和期货市场。
3．金融市场与企业财务活动
金融市场环境是企业最为主要的环境因素，它对企业财务活动的影响主要有： （1）金融市场为企业提供了良好的投资和筹资的场所。 （2）金融市场为企业的长短期资金相互转化提供方便。 （3）金融市场为企业财务管理提供有意义的信息
4．我国主要的金融机构 （1）中国人民银行 （2）政策银行
我国目前有三家政策银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。 （3）商业银行
国商业银行有：国有独资商业银行、股份制商业银行。 （4）非银行金融机构
我国主要的非银行金融机构有：保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司。
5．金融市场利率
（1）定义：在金融市场上，利率是资金使用权的价格。 （2）计算公式：
利率 = 纯利率 + 通货膨胀附加率 + 风险附加率
（3）纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的平均利率。在没有通货膨胀时，国库券的利率可以视为纯利率。
（4）通货膨胀附加率是由于通货膨胀会降低货币的实际购买力，为弥补其购买力损失而在纯利率的基础上加上通货膨胀附加率。
（5）风险附加率是由于存在违约风险、流动性风险和期限风险而要求在纯利率和通货膨胀之外附加的利率。
A．违约风险附加率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息而带来的风险，由债权人要求附加的利率；
B．流动性风险附加率是指为了弥补因债务人资产流动不好而带来的风险，由债权人要求附加的利率； C．期限风险附加率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险，由债权人要求附加的利率。
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《财务管理》课时计划 授课班级 授课日期 12级工商管理会计学方向本科 年 月 日 授课时数 2 授课形式 周次 课堂讲授 第1周 授课章节名称 第二章 财务观念 2．1 资金时间价值观念 教学目的和要求 掌握货币时间价值的计算 重点： 1、现值、终值计算 教学重点、难点 2、难点： 利率期数计算 结合生活实例计算分析资金时间价值 1、知识点引入讲解 教学过程 2、基本理论讲授 3、案例讲解分析 教学方法和手段 运用讲授法和案例式方法引导教学 作业内容 课后记
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第2章 财务管理的观念 2.1 资金时间价值观念
１． 资金时间价值的涵义
是指在不考虑通货膨胀和风险因素的情况下，货币经历一定时间的投资与再投资所增加的价值，它随着时间的延长而增加。货币时间价值有绝对数和相对数两种表现形式，一般常以利息、利率或折现率来表示。
２．资金时间价值的计算
在货币时间价值的计算中，涉及终值、现值等，其中
? 终值：指某一特定金额在若干期后，按规定利率计算的包括本金和利息在内
的未来价值
? 现值：指若干期后某一特定金额按规定利率折算的现在价值
此外，货币时间价值的计算又分单利和复利两种情况：
? 单利的计算：即只就本金计算利息，利不生利
? 复利的计算：即利息加入本金计算利息，俗称“利滚利”
１．单利的计算
? 1.单利利息的计算：
? 单利利息的计算公式为： I = P× i× n ? 2.单利终值的计算：
? 单利终值的计算公式为： S = P + I ? 3．单利现值的计算：
? 单利现值的计算公式为： P=S-I
其中： S —— 终值 P —— 现值 i —— 利率
I —— 利息 n —— 计息期数
【例2-1】某企业持有一张带息的商业汇票，面值为40 000元，票面利率为6%，90天到期。要求：计算该票据的到期值。
解：利息：I = 40 000× 6% × 90 ÷ 360 = 600 (元) 票据到期值： F = 40 000 + 600 = 40 600 (元)
【例2-2】 若【例2-1】企业因急需资金，凭该票据向银行贴现，年贴现率为8 %，贴现期为45天。要求：计算该企业的贴现收入金额。 解：
贴现息：I = 40 600 × 8% × 45 ÷360 = 406 (元) 贴现收入金额：P = 40 600 – 406 = 40 194 (元)
（2）复利的计算 ①复利终值的计算
n
复利终值的计算公式为： F = P（1 + i ）
n
式中：（1 + i ）为复利终值系数（或称一元复利终值），用符号（F/P，i， n）表示，可查复利终值系数表求得。因此，复利终值计算公式也可以写成： F=P×（F/P，i， n） ②复利现值的计算
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