D.中国外汇市场的发展壮大
ABCD 本题考查中国外汇市场经历的四个阶段。中国外汇市场经历了四个阶段，分别是：中国外汇市场的建立、外汇调剂市场的形成、银行间外汇市场的建立、中国外汇市场的发展壮大。 30.外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为（）几种类型。 A.跨市场套利 B.跨币种套利 C.跨月套利 D.跨年交易
ABC 本题考查外汇期货套利形式的分类。与商品期货套利形式大致相同，可分为跨市场套利、跨币种套利和跨月套利三种类型。
31.外汇风险中交易风险的主要表现包括（） A.国外筹资中的汇率风险
B.以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险
C.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险
D.待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少的货币去换取另一种货币的风险
ABCD 本题考查外汇风险中交易风险的表现。交易风险的主要表现是：（1）以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险；（2）以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险；（3）待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险；（4）国外筹资中的汇率风险。
32.导致经常项目出现逆差的表现有（） A.经济增长率高 B.国民收入增加 C.国内需求水平提高 D.进口增加
ABCD 一国经济增长率高，意味着国民收入增加，国内需求水平提高，将会带来进口的增加，从而导致经常项目出现逆差。
33.下列有关跨市套利的经验法则的说法中，正确的有（）
A.两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出 B.两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出 C.两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入 D.两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出
BC 进行跨市套利的经验法则是：（1）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出；（2）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入；（3）两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入；（4）两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。 34.货币互换的进行，必须要求两笔资金（） A.金额相同 B.期限相同
C.计算利率方法相同
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D.货币不同
ABCD 货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。
35.在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括（） A.失业率
B.消费者物价指数 C.生产者物价值数 D.GDP
ABCD 在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括：国内生产总值、工业生产指数、消费者物价指数、生产者物价指数、零售业销售额、失业率、耐用品订单及其他经济指标等。 36.目前，我国债券市场形成了（）三个基本子市场在内的统一分层的市场体系。 A.银行间市场 B.交易所市场
C.商业银行柜台市场 D.人民银行市场
ABC 本题考查我国债券市场体系。目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的统一分层的市场体系。 37.利率期货套利交易包括（）两大类。 A.期货邀约套利策略 B.期货合约间套利策略 C.期现套利策略 D.期现保值策略
BC 本题考查利率期货套利交易的分类。利率期货套利交易包括期货合约间套利策略和期现套利策略两大类。 38.债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在的关系为（） A.零息债券的久期等于到它的到期时间 B.债券的久期与票面利率呈负相关关系 C.债券的久期与到期时间呈正相关关系 D.债券的付息频率与久期呈负相关关系
ABCD 本题考查债券各要素的相互关系。债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在以下关系：（1）零息债券的久期等于到它的到期时间；（2）债券的久期与票面利率呈负相关关系；（3）债券的久期与到期时间呈正相关关系；（4）债券的付息频率与久期呈负相关关系；（5）债券的到期收益率与久期呈负相关关系。 39.下列有关欧洲期货交易所德国中期国债期货合约的说法中，正确的是（） A.中期国债的剩余期限为4.5～5.5年
B.按面值100欧元国债价格报价（保留1位小数） C.最小价格波动为0.01（10欧元/手） D.采用实物交割
ACD 德国中期国债期货合约的报价方式是按面值100欧元国债价格报价（保留两位小数）。 40.下列关于CME 13周美国短期国债期货合约的说法中，正确的是（） A.合约月份是最近到期的3个连续月，随后4个循环季月 B.循环季月按照3月、6月、9月、12月循环 C.交割采用实物交割方式
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D.合约单位是面额为1 000 000美元的3个月期（13周）美国短期国债
ABD 13周美国短期国债期货合约的交割方式为现金交割。
41.在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括（） A.国民生产总值 B.消费者物价指数 C.零售业销售额 D.耐用品订单
BCD 在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括国内生产总值、工业生产指数、消费者物价指数、生产者物价指数、零售业销售额、失业率、耐用品订单及其他经济指标等。 42.目前，世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数有（） A.道琼斯平均价格指数 B.标准普尔500指数
C.道琼斯欧洲STOXX50指数 D.金融时报指数
ABCD 目前，世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数有以下几种：（1）道琼斯平均价格指数；（2）标准普尔500指数；（3）道琼斯欧洲STOXX50指数；（4）金融时报指数；（5）日经225股价指数；（6）香港恒生指数；（7）沪深300指数。
43.沪深300股指期货的合约月份为（），共4个月份合约。 A.当月 B.下月
C.随后两个季月 D.半年后
ABC 本题考查沪深300股指期货的合约月份。沪深300股指期货的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。
44.关于股指期货合约的理论价格，以下说法中正确的是（） A.也称为远期合约的理论价格 B.也称为即期合约的理论价格
C.考虑资产持有成本的即期合约价格，就是所谓即期合约的“合理价格” D.考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”
AD 本题考查股指期货合约的理论价格。在股指期货合约的理论价格中，这种考虑资产持有成本的远期合约价格，就是所谓远期合约的“合理价格”，也称为远期合约的理论价格。
45.股指期货跨月套利也可以根据价差/价比分析法进行分析和操作。下列关于其价差和价比的说法中正确的是（） A.当价差或价比重新回到小概率分布区间时，平掉套利头寸获利了结 B.当价差或价比重新回到大概率分布区间时，平掉套利头寸获利了结 C.当实际价差出现在大概率分布区间之内时可以考虑建立套利头寸 D.当实际价差出现在大概率分布区间之外时可以考虑建立套利头寸
BD 股指期货跨月套利可以根据价差/价比分析法进行分析和操作。分析两个不同月份期货合约的价差和价比数据，并观察和统计数据分布区间及其相应概率：当实际价差出现在大概率分布区间之外时可以考虑建立套利头寸；当价差或价比重新回到大概率分布区间时，平掉套利头寸获利了结。 46.股指期货投资者适当性制度的要点包括（）
A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
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B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分 C.净资产不低于人民币100万元 D.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
ABD 股指期货投资者适当性制度主要包括以下要点：（1）自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（2）具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分；（3）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录，或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。 47.期权的基本要素包括（） A.执行价格 B.期权费 C.标的物 D.行权方向
ABCD 本题考查期权的基本要素。 期权要素是指期权交易时所涉及或必须考虑的基本因素或指标，包括执行价格、期权费、标的物、行权方向和行权时间、有效期和到期日、保证金等。 48.在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为（） A.场外期权 B.场内期权 C.店头市场期权 D.柜台期权
ACD 在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约被称为场外期权，也称为店头市场期权或柜台期权。场外期权合约由交易双方协商约定合约条款。 49.期权交易标准期限包括（） A.2个月 B.5个月 C.6个月 D.3年
ACD 本题考查期权交易的标准期限。期权交易标准期限为1天、1周、2周、3周、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年和3年。 50.执行价格又称为（） A.支付价格 B.行权价格 C.履约价格 D.敲定价格
BCD 本题考查执行价格的定义。执行价格又称履约价格、敲定价格、行权价格。 51.场外期权的特点包括（） A.交易品种单一 B.合约非标准化 C.交易对手机构化 D.流动性风险大
BCD 本题考查场外期权的特点。除选项B、C、D外，场外期权的特点还包括交易品种多样、形式灵活、规模巨大和信用风险大等。
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52.期权标的物有（） A.股票 B.燃油 C.股指 D.白银
ABCD 期权标的物从最初的股票扩展到目前包括农产品、金属、燃油等大宗商品，债券、股指、外汇等金融产品，以及黄金、白银等贵金属在内的近百个品种。 53.下列对卖出看涨期权的分析中，错误的是（） A.不需要缴纳保证金
B.损益平衡点为执行价格+权利金
C.一般运用于预测后市上涨或已见底的情况下 D.标的物市场处于牛市
ACD 卖出看涨期权需要缴纳保证金；一般运用于预测后市下跌或见顶的情况下，以赚取更大的利润；标的物市场处于熊市。
54.期权交易的简单策略有（） A.买进看涨期权 B.卖出看涨期权 C.买进看跌期权 D.卖出看跌期权
ABCD 期权交易的简单策略有四种：买进看涨期权、卖出看涨期权，买进看跌期权、卖出看跌期权，其他所有的交易策略都因此而派生。
55.中国期货保证金监控中心的主要职能包括（）
A.为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务 B.代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置 C.承担期货市场统一开户工作
D.为监管机构、交易所等提供信息服务
ABCD 中国期货保证金监控中心的主要职能有：（1）建立和完善期货保证金监控、预警机制，及时发现并向监管部门报告影响期货保证金安全的问题；（2）为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务；（3）代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置；（4）负责期货市场运行监测监管系统建设，并承担期货市场运行的监测、监管及研究分析等工作；（5）承担期货市场统一开户工作；（6）为监管机构、交易所等提供信息服务；（7）中国证监会规定的其他职能。
56.在期货交易中，期货公司的主要风险有（） A.道德风险 B.技术风险 C.客户信用风险 D.法律风险
ABCD 期货公司的主要风险有：（1）管理风险；（2）价格预测风险；（3）业务操作风险；（4）客户信用风险；（5）技术风险；（6）法律风险；（7）道德风险。
57.根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所应履行的职责有（） A.提供期货交易的场所、设施和服务 B.设计合约、安排合约上市 C.为期货交易提供集中履约担保
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