进行可行性研究，以准备出多种可供选择的技术性及机构性初步方案，并比较它们各自的成本和效益，然后，再对较佳的方案进行更为详细的调查，直到得到最佳的设计方案。 2.项目准备的方法与内容
项目准备阶段需要通过可行性研究对项目各种可供选择的方案进行比较以确定最佳方案。因此，项目准备阶段的第一项工作也是最重要的一项工作便是对第一阶段选定的项目从技术、财务、经济、组织机构、社会影响等各方面进行详细的可行性研究（参见本书第三章）。
做好可行性研究，便使项目的决策建立在科学和可靠的基础之上。对于借款国来说，每一个项目都是一项具有长期经济生命的重大投资，为了取得最佳方案，应该花费一定的资金和时间进行可行性研究，而这种资金与时间的花费所带来的收益则可能高于支出几倍以致几十倍以上。项目的可行性研究，一般须由具备相应资质的单位担任。可行性研究报告是项目决策的依据，应按规定的深度达到一定的准确性，应能满足大型、专用设备预订货的要求。
此外，作为项目准备的重要内容，还要进行项目环境评价，制订移民安置计划，进行社会影响评价等等。同时，作为世行近年来提出的新要求，项目单位还必须在可行性研究的基础上编制项目实施计划，该实施计划是世行进行项目评估的重要文件依据。所有这些内容，将在下一章中进行详细介绍，此处不再赘述。
3.世行在项目准备阶段的作用
项目准备阶段的工作，主要由借款国自己来做。但世行在这一阶段也直接或间接地对借款国的项目准备工作提供帮助，其帮助的目的在于加强借款国准备和实施开发项目的总体能力。在这一阶段，世行要派出由有关专家和项目官员组成的项目准备团，一方面对借款国的项目准备工作进行检查、监督和指导，随时了解项目准备的进展情况，另一方面通过准备团收集项目有关资料为其下一步的项目评估工作作好准备。 世行在项目准备期间提供积极的帮助，对项目准备的充分性起着很重要的作用。世行在项目准备期间的作用主要体现在三个方面：
(1)向那些有能力、有资金可以自己进行项目准备的借款国或项目单位介绍世行对项目的要求和标准，以使项目的准备工作做到既全面又充分。
(2)帮助借款国或项目单位为项目的准备工作直接提供或帮助寻找资金或技术上的援助。 (3)为准备工作不完全或不充分的项目提供指导，拟订弥补措施。
世行在项目准备阶段的作用，取决于项目所在的部门、项目本身、实施机构的能力、世行有关经验以及从其它来源获得资金和技术援助的可能性。当一个项目得到充分的解释说明之后，世行还必须考虑对项目发放贷款的最合适渠道。世行的法律部门还要考察现有的项目机构是否有必需的法律权力来实施项目，以及为实现项目目标而需要在项目设计或现有立法方面作何种改变等等。
项目准备阶段的工作结束后，世行内部的项目主管人员就会向其上级提交一份\项目简报\，说明项目的准备情况，并进而根据借款国项目准备情况的充分与否，决定在何时开始进行项目周期的下一阶段的工作即项目评估。 (三)、项目评估
当项目形成，借款国自己所进行的项目准备工作基本结束后，世行就要对项目进行全面详细的审查，这就是项目周期的第三个阶段-项目评估。 1.项目预评估
在介绍项目评估之前，有必要先谈谈项目的预评估问题。在世行的项目周期中，没有独立的项目预评估阶段，预评估不是必须的步骤，它实际上是评估阶段的一个组成部分。但相当多的项目，尤其是一些大型复杂的项目，大多有预评估这一步骤。项目的预评估实际上是从项目准备到正式评估之间的一个短暂过渡。在预评估到评估之间，没有一个明显的界限划分，项目的预评估只是作为项目准备工作的后续行动，以及评估的预先准备来进行的，它的目的是收集详细的资料并进行分析，从而使正式评估工作变得既简单容易又充分可靠。预评估的内容与要求和评估的内容与要求基本一样，预评估结束，世行要写出预评估报告。如果项目的准备工作做得很出色，预评估工作很顺利，世行可根据情况作出无需再做评估的决定，预
评估也就成为项目的正式评估。 2.项目评估的目的与要求
项目评估，是项目周期中的一个关键阶段，它是项目准备工作的顶点。项目评估的目的和任务，就是要对项目前一阶段的准备工作以及项目本身的各个方面进行全面细致的审查，并为今后项目的实施和项目完成时对项目进行评价奠定基础。项目评估工作，在借款国政府和项目单位的配合下，由世行的工作人员独立完成。
项目评估是项目周期中世行第一次全面和直接参与项目的阶段。世行要在这一阶段与借款国政府及项目单位讨论项目的规模、内容、部门问题、项目费用预算、实施安排、项目筹资、联合贷款、招标采购、支付及审计安排，以及同意采取的行动等等一系列问题并要将这些内容基本确定下来。这一阶段的工作一般需要2-4周的时间。世行派团进行项目评估时机的把握以及项目评估工作的顺利与否，有许多制约因素及前提条件。主要包括：
(1)借款国政府和项目单位的项目准备工作已经结束，项目的准备工作做得充分而细致。 (2)项目可行的结论明确而证据充足，可行性研究报告已获批准并适时地提交给了世行。 (3)项目单位向世行提供了所有世行要求的必要的项目资料和数据。
(4)项目实施计划及有关准备工作包括工程设计、资金筹措方案、国内有关审批手续等已经完成。 (5)必要的预评估工作已经结束且结果令人满意，评估条件成熟。
世行进行项目正式评估的前提条件中，最重要也是最核心的一条就是借款国所进行的可行性研究等项目准备工作已经完成。只有准备工作完成了，才能进行项目评估，也只有准备工作做得好，评估工作才能顺利快捷地完成。
3.项目评估的内容与方法
世行所进行的项目评估，通常包括技术、组织机构、经济和财务四个主要方面的内容，此外还包括社会评价、环境与移民方面的内容，且这些内容显得越来越重要。 (1)技术方面的评估
世行进行技术方面的评估，主要是为了保证项目的设计合理、工程技术适当，并且符合一般公认的标准。世行的项目评估要对可供选择的几种技术方案，拟议中的解决办法以及预期的效果进行了解与研究。 技术方面评估所考虑的内容主要是项目的具体规模、布局和位置问题；使用什么样的技术，包括设备的类型；所采用的技术是否适合当地条件；执行计划的现实可行性；提供服务所采用的方法；达到预期产量的可能性等等。不同类型的项目，所考虑的具体技术内容各有不同，对于一个计划生育项目，技术评估要考虑母婴保健站的数量、设计和位置以及提供的服务是否适应被服务对象的需要等。对于一个公路项目，技术评估所关心的是公路宽度以及路面是否和预计的交通运输流量相适应、公路建造方法和劳动密集程度的取舍等。而对于一个教育项目来说，技术评估则要关心所拟定的课程以及教育、实验室和其他设施的数量和布局是否适应该国在教育上的需要等。
技术评估的一项主要内容，就是对项目建设的成本（费用）估算以及对这种估算的计算依据-工程设计或其它资料进行审查，以确定它们是否合理，或者说是否处于可以接受的误差范围之内，同时还要确定项目中的不可预见费是否适当等。技术评估还要审查拟议中的招标采购安排，以使其符合世行的要求，工程、建筑或其它专业服务的获得也是技术评估审查的内容。此外，技术评估还需审查项目设施的运营和劳务的费用以及获得必要的原材料或其他投入资源的可能性等。征地拆迁与环境影响也是技术评估的重要内容，世行有的将它们从技术评估中划分出来，作为单独的评估内容。 (2)组织机构方面的评估
世行特别重视项目执行机构的组织与管理工作，评估的目的在于保证该项目的建设能够顺利和有效地执行，并建立一个由当地人员组成的管理机构。\机构建设\已经成为世行贷款的一个重要目的，从某种意义上来说，它比项目本身更重要。资金的转移与物质设施的建造，远不及建立一个健全而有生命力的组织机构重要。从广义来说，组织机构不仅包括项目单位本身的机构、管理、人员、政策和程序，而且还包括这些机构赖以进行运转的政府政策。
世行对机构进行评估需要处理一系列问题，如负责项目实施的实体是否组织得好，其管理能力是否能胜任其任务，管理效率如何？人员配备是否充足？是否有效地利用了地方在项目管理上的能力？是否需对项目单位以外的政策和制度进行改变？等等。经过评估，如发现组织机构方面有不符合标准和要求的地方，世行即向借款国或项目单位提出建议采取补救措施。 (3)经济方面的评估
项目的经济评估是指对几个可供选择的项目设计方案进行成本效益分析，以确定最能实现项目目标的设计方案。这种分析一般在项目准备期间进行，世行的评估则对这种成本效益分析进行最后的审定与评价。 经济评估要考虑研究项目的部门背景。对项目所在部门的投资计划、部门组织机构体系的优劣以及政府的重要政策等，经济评估时都要加以考察。例如交通项目的经济评估，就需要考虑借款国整个交通运输系统的投资计划、组织机构和政府的运输政策以及它在国家经济发展中的地位与作用及其贡献等。对公路项目经济评估要研究它与其他运输方式如铁路、水运等之间的关系。一个教育项目也可能会涉及整个部门的投资规划。而农业项目，虽然由于其形式更加多样化，且在发展中国家的经济活动中占很大比重而难以为其制定一项全面的政策，但在进行经济评估时，对部门性的问题如土地使用制度、政府税收、价格和补贴政策以及公共服务的提供等，都要予以注意和考虑。
世行要求，只要技术条件或状况许可，就要对项目进行详细分析，分析项目的成本和它为国家带来的好处。分析核算的结果，通常用经济回收率表示。这种分析通常要求解决复杂而比较困难的问题，例如如何确定项目的物质效果，以及如何根据这个国家的发展目标对这些物质效果进行评价等。
在世行进行项目经济评估过程中，经常要使用\影子\价格，另外还要进行敏感性分析以及风险性或概率分析等。总之，项目的经济分析是对项目对国家发展目标所作贡献的大小加以估算。如果在某个项目的经济评估中不能证明该项目对国家的经济发展目标有所贡献，那么世行决不会向该项目提供贷款。因此，世行在审定每一个项目时，坚持要求该项目必须有令人满意的经济效益。这种标准既符合借款国的利益，也符合作为开发性金融机构的世行的利益。 (4)财务方面的评估
世行进行项目财务评估的一个重要目的就是要保证项目的实施有充足的资金来源。世行一般不贷给项目所需的全部费用，而只提供项目所需外汇部分的费用，项目所需的其余费用要国内配套资金或其他来源如联合贷款解决。借款国应拟定一个具体的项目资金安排计划，以保证按时提供项目实施过程中所需的资金。世行在进行评估时要对包括世行拟提供的贷款在内的全部筹资计划进行审查确定。
对于盈利性项目，世行的财务评估还要考虑项目单位能否偿还所有债务，包括世行贷款的本息，是否有足够的流动资金，以及能否利用其内部资产增值等等。为此，世行在进行财务评估时都要求项目单位提供其全单位的资产负债表、收益表和现金流量表等，并通过这些资料对企业的财务情况进行仔细的分析研究，同时对未来情况作出预测。
除了上述项目筹资计划（或资金安排）和项目的财务效益外，财务评估还要考虑能否从项目受益者手中回收项目的投资和经营费用。比如就农业灌溉项目而言，世行一般都希望受益的农民能用其增加的收入偿付项目的全部经营费用或至少偿付大部分投资成本。当然，实际的资金回收情况要考虑到受益者的收入增加情况以及许多其他实际问题。投资和经营费用可以通过不同的方法进行回收，如灌溉项目就可以采取收水费的办法，也可以采取征税的办法或者要求农民按照规定价格将粮食卖给政府的购销机构等。世行在进行评估时，对项目的回收计划以及收费标准等问题都需要一一进行审查研究。由于一些国家采用低于世行建议的标准回收费用，因而这一问题往往成为借款国与世行在项目评估和谈判阶段比较难以达成一致的问题。
此外，项目的财务评估还应包括项目所需原材料、电力、劳动力及劳务的来源和产品或劳务的成本和销售情况。
项目的评估，除了主要注重于上述四个方面外，也还包括社会效益方面的评估，以考察项目对社会就业、妇女权益以及人民生活状况、地区发展平衡等方面的影响。此外，不同部门或不同类型的项目，在评估过程中各有不同的侧重点，如城建项目的征地、拆迁与安置等，且因项目的不同还存在着一些特殊的评
估要求与内容，需要区别对待和处理。 4.项目评估文件
世行在完成项目评估后，需要写出一份详细的项目报告，得出其调查的结果并提出有关贷款方面的建议。该报告就是我们通常所说的《项目评估报告》，现在世行称之为\项目评估文件\。评估文件经过反复的修改，并要在世行执董会批准贷款以及项目贷款谈判之前受到仔细审查，并于项目贷款谈判之后正式确定下来。由于世行也自始至终参与了项目的选定与准备工作，因此，在评估阶段，世行很少会否定一个项目，但为了达到世行的要求，有时会提出要对项目进行大规模修改或重新设计，不然的话，项目也可能会遭到否决。
项目评估文件是世行提供贷款的文件依据，也是项目实施的主要依据之一，同时，它还是世行对项目进行监测以及项目竣工时对项目进行总结时撰写《项目完成报告》的基础，但它不是法律文件。 一般来说，世行工作人员在实地完成评估工作之后，2-3个月内便可提供文件的草本，征求项目单位的意见，在贷款谈判时修改定稿。评估文件的内容虽然因项目不同而在具体技术内容上各不相同，但在构成框架方面是基本一致的。其内容主要包括： (1)项目开发目标。包括主要的实施监测指标等；
(2)项目所涉及的战略问题。包括项目所属行业的主要问题和政府在该行业的改革与战略目标，以及项目对世行国别援助战略中有关该项目部门援助目标的作用等；
(3)项目描述摘要。包括项目的组成部分，项目涉及的主要政策与机构问题，效益与目标，机构与实施安排等；
(4)项目合理性论证。包括项目的备选方案论证，项目的融资方案，项目设计中的经验教训等等； (5)项目分析摘要。包括经济、财务、技术、机构、社会、环评等； (6)项目的可持续性与风险； (7)主要贷款条件； (8)有关附表和附件。
5.项目评估阶段对项目单位的工作要求
虽然评估主要是世行的工作，但它与借款国尤其是项目单位有着密切的关系，也就是说，评估工作的顺利进行，需要项目单位的密切配合。在此阶段，对项目单位主要有以下几点要求：
(1)在评估开始之前完成项目的各项准备工作，包括可行性研究报告的编制与报批，环评报告的编制与报批，移民安置计划的编制，项目实施计划的编制等等，并应将有关文件译成英文提交世行。
(2)组织熟悉项目、熟悉情况称职的工作人员配合世行的评估，向其介绍项目各方面的情况，包括国内有关程序的进展以及目前项目的状况等。
(3)向世行工作人员提供有关项目的最新数据资料及有关的要求等。世行在评估时有一项较重要的工作就是收集并更新在项目准备及预评估时收集到的项目资料和数据，确认有关项目的各项要求，使数据、资料及要求在最大限度上达到准确无误，从而力争得出最准确的评估结果。因此，项目单位提供准确而有效的资料和数据对项目评估来说是很重要的。
(4)研究答复世行在评估过程中提出的对项目设计等方面进行修改的建议，以便合理采纳世行的建议或与世行协商一致。世行在评估过程中有时会对项目的设计等有关方面提出修改意见，以使项目更符合世行的规定。在这种情况下，往往需要项目单位与有关部门进行研究，看世行的建议是否合理，并在研究的基础上与世行方面进行讨论协商，以取得一致意见。
(5)利用世行评估之机，重新审查自己所作的可行性研究结果，检查回顾项目的准备过程是否充分，有无遗漏问题存在。如发现有准备不充分或遗留问题时，应在世行的帮助下及时予以弥补或解决。
项目评估工作的顺利结束，也就标志着项目整个前期准备工作的基本结束，项目开始向实施阶段过渡。这一过渡期也就是项目周期的第四个阶段-项目（贷款）谈判。 (四)、项目的谈判
项目的谈判是世行与借款国为保证项目的成功，力求就所采取的必要措施达成协议的阶段。经过谈判
所达成的这些协议，将作为法律文件由双方共同履行。 1.谈判时间的确定
世行在其贷款计划中，对每一个项目都列有一个粗略的时间进度表，包括大致在何时谈判等。但具体的谈判时间，要视项目评估工作的完成情况与国内有关手续的审批情况而定。只有在完成了全部前期准备工作，包括世行工作人员完成并向借款国提供了该项目的评估文件草本之后，再根据具体的贷款计划、项目进展现状等商定一个具体日期，项目才能进入谈判阶段。一般情况下，评估工作结束约两个月后，项目可进入谈判阶段。 2.谈判的内容与要求
项目谈判的过程是世行与借款国通过协商就项目本身及项目贷款条件等最终达成协议的过程。谈判的内容可以概括为两个方面：
(1)常规性贷款条件及一般性法律条文的讨论与确认
在正式谈判前，世行都事先将贷款的法律文件──贷款协定及项目协议草本提交给借款国，协定文本中包括了贷款金额、期限、偿还方式等内容及有关的法律条文。谈判的时候，双方要对这些内容进行确认，并对有关的时间安排、资金分配、项目描述及一般性法律条文进行磋商并最终加以确认。协定中的一般性法律条文属于标准条款，一般都是世行与借款国双方一致认为是顺利实施项目所必须采取的措施或双方必须履行的义务。 (2)技术内容的谈判
这一方面可以包括两项内容，其一是项目本身技术方面的有关内容、数据的最终确认及评估时遗留问题的澄清与确定，包括对评估文件的内容作必要的澄清与修改等。其二是双方就为保证项目的顺利实施所应采取的特殊措施进行磋商与谈判。比如项目的转贷安排、审计安排、培训计划的安排、技术援助的设计、项目组织机构的设置与运行安排、项目实施计划的制定及要求，项目所附带的政策条件及要求等等。这些均是项目谈判的重要内容，因为一般性的标准法律条款实际上双方均已接受，而这些技术性的内容则需要双方根据项目的实际情况进行详细的讨论，在讨论的基础上达成一致，并将其列入贷款文件成为必须履行的法律义务。实际上，谈判时的这些内容都是在项目评估前及评估期间提出的一些重要问题，已经过一定的磋商并已取得一定程度的一致。但由于从评估到谈判有一定的时间，这期间会发生一些变化，同时，有些问题在评估时由于一些不确定因素的存在而未能达成一致，但这些问题的解决又是项目实施不可缺少的，因此，这些问题也就成了谈判时必不可少的内容。由于这些内容带有很强的技术操作性并且与项目紧密相关，因而一般称之为贷款的技术谈判而区别于一般法律条文的磋商讨论。
在经过上述两大内容谈判达成协议的基础上形成的最终贷款文件，明确规定借款国与世行双方所必须采取的各种具体措施，成为保证项目按规定进度实施的具体手段和依据。
谈判结束时，除了形成明确规定借款国和世行双方各自法律义务的贷款协定谈判稿外，评估文件经过修改也将成为最后的确定本，并且将在世行的信息中心予以公开。与此同时，谈判双方将签署一份谈判纪要，记载双方谈判的大致经过和有关情况以及贷款文件中未载入的有关事项。
项目谈判的过程实际上是世行与借款国在谈判桌上有争有让的过程，世行在考虑如何保证贷款符合其贷款政策和要求的同时，必须考虑其政策在具体的借款国、部门和项目中的适用程度，考虑如何使贷款适应借款国提出的项目目标。而借款国在考虑本国具体情况及国家对项目的要求时，要认识到世行的建议一般都是根据专家意见和世界范围的经验作出的，在可能的范围内应尽量采纳世行的建议。当然，牵涉到政治改革、机构改革等影响面广的问题，不能无原则让步。在谈判过程中，双方不可避免地会出现分歧，但只要双方在谈判中提出的要求合理，一般来说，谈判都能顺利达成协议。
谈判结束后，借款国政府需对经谈判的贷款文件书面加以确认，表示接受。世行方面则要将谈判后经过修改的评估文件连同行长报告和贷款文件等，一并提交其执行董事会。执行董事会在适当的时候开会讨论是否批准该项贷款业务。如果执行董事会批准了该项贷款，则贷款协定就在简单仪式中由双方授权代表签署。贷款协定的签订，标志着项目正式进入了项目周期的下一个阶段－项目实施与监督阶段。 (五)、项目的实施与监督