理等措施将风险控制在自身风险偏好和可容忍的程度之内。
（2）过程管理。在全面风险管理风险管理八要素中，事件识别、风险评估、风险应对和风险监控构成了风险管理的整个过程，这四个步骤围绕着企业的整体目标，周而复始，形成了全面、动态和持续的风险管理过程。本文研究的主体是融资担保机构的全面风险管理，因此在事项识别环节，管理者不仅要对申请担保项目的外部及内部因素因素进行分析，明确其可能存在的风险，也要对担保项目的有利因素进行识别，以便正确区分担保项目能够担保机构可能带来的损失和收益；在风险评估环节，担保机构的管理者要客观评价各种风险发生的可能性和将会对担保机构造成的影响，具体的评估方法有定性分析、定量分析和模型分析法等多种，目前担保机构多以定量评估为主；在风险应对环节，担保机构管理者可采取的策略主要有风险规避、风险控制、风险分散和风险自留四种，在此环节也要充分风险偏好和成本效益两项指标；风险监控主要是为了确保各项风险管理措施能够在公司内部各层级得到贯彻实施而对风险管理的运行质量所进行的评估，与此同时，风险监控的结果也有利于担保机构管理者进行风险管理的纠正和改进。
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图2-2 全面风险管理过程
（3）配套措施。全面风险管理体系的配套措施主要包括内部环境、控制活动及信息与沟通三个方面，其中内部环境是全面风险管理实施的基础与前提，也是全面风险管理得以顺利实施的保障，内部环境主要包括担保机构的企业文化、员工道德观、公司治理结构等多个方面；控制活动主要是指为了确保全面风险管理得以正确执行和实施的各项制度与程序，担保机构对风险管理的控制可以通过机构内部信息系统来实现，通过对信息设施软件、硬件及授权的控制，能够保证获得信息的有效性和准确性，从而更好地开展风险管理活动；全面风险管理框架强调的信息与沟通不仅指担保机构内部的信息交流与沟通，还强调企业与外部利益关系者之间的信息沟通与交换，良好的沟通环境不仅有利于担保公司内部各个层级的员工迅速得到风险信息，更能确保管理者与董事会之间的信息交流顺畅。
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三、融资担保公司全面风险管理
（一）融资担保概述
融资担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资担保公司是指依法设立，经营融资担保业务的有限责任公司和股份有限公司。融资担保业务种类包括贷款担保、票据承兑担保、信用证担保等融资担保业务。同时，经监管部门批准，可以兼营诉讼保全担保、预付款担保、工程履约担保等非融资担保业务、与担保业务有关财务顾问等中介服务及可在一定比例范围内以自有资金进行投资。
（二）融资担保风险特点
融资担保公司的介入，增强了资金需求者的信用，解决了资金供给者和资金需求者间的信息不对称问题，促进了资金融通。因此，融资担保具有金融性和中介性双重特性，其风险特点具体有：
1.风险与收益不对称性。融资担保公司的主要收入来源是收取担保费，,收取的标准一般控制在同期银行贷款利率的50%以内，实际操作中，一般在1.5%-3.5%之间不等。被担保企业经营状况正常，按期还款付息，融资担保公司则能获得担保收入，而被担保企业不能按期还贷付息，融资担保公司需要全额代偿本金和利息，风险与收益存在不对称。
2.融资担保风险双重性。融资担保的风险一方面要承担被担保企业违约风险，另一方面要承担合作银行金融机构转嫁的风险，风险具有双重性。
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3.风险控制的被动性。担保债权从属于主债权，在合同履行中，如果发现被担保人在经营过程中出现经营状况恶化、财务出现重大危机等情况，不能单方面解除担保责任，而只能向银行金融机构反映情况，争取主债权人的支持，融资担保的风险控制具有被动性。
4.融资担保风险具有扩大性。融资担保公司可按照自有资金实力，倍数的为被担保人提供融资担保服务。融资担保可倍数级的提供融资担保服务，杠杆扩大了担保风险。
（三）融资担保公司的风险构成
融资担保公司所承担的风险主要来自于外部和内部两个方面，其中外部风险可以进一步细分为来自环境的风险和来自担保对象的风险，而内部风险更多的是指担保公司内部管理不规范、人员道德素质低所造成的风险。
1. 外部环境风险
担保行业在我国尚属于新兴行业，较其他成熟行业相比其政策风险更高，这里的政策风险主要体现在全国各地对于担保行业制定的政策法规往往各不相同，担保机构在担保过程中如果遇到纠纷，相关部门会从不同角度做出解释，担保机构在担保业务操作过程中往往会遇到很多政策性障碍；法律风险主要体现在现有法律法规中尚没有对担保机构的法律地位进行约定，由于政府近年来非常重视解决中小企业融资难的问题，因此出台的政策法规往倾向于对债权人的保护，但对于融资担保方面的法律法规出台却较少，直接导致融资担保公司的合法权益很难得到保证；市场风险主要是由担保对象带来的，由于需要提供融资担保的大多是中小企业，这部分群体的突出特点就是抗风险能力差，任何区域
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结构或国际市场的变动都可能会给其带来致命打击，因此加大了融资担保公司的代偿风险；信用风险是融资担保机构所承担的最为主要的风险，由于担保项目的运作成本较低，且时间短，因此其放大倍数就明显提高，目前国内信用体系的缺失也使融资担保公司每开始一个新的项目都需要花费大量的时间和成本，但其所收取的费用却难以丰富风险准备金，一旦发生代偿事件将会给融资担保公司带来难以弥补的伤害。
2.担保对象风险
来自担保对象的风险主要是指担保对象由于自身管理水平、经营业务等多方面原因造成的经营风险和财务风险。由于企业经营者的能力及市场敏锐性直接决定了企业的现金流，因此能够及时获得经营所需要的资金及将财务结构与财务关系控制在一个合理的水平内成为融资担保公司必须考虑的问题。担保企业如果不能处理好以上关系，将会对其偿款能力带来较大影响，从而提升担保机构由于代偿行为所带来的资金流失风险。
3.融资担保公司内部风险
融资担保公司的内部风险主要是指由于其内部管理不规范、公司人员素质低和循环办理业务所带来的风险。由于担保属于新兴行业，因此从业人员无论是在经验还是能力方面都存在着一定的不足，制度上的漏洞虽然能够通过学习西方成熟的理论获得，但经验的积累却需要从长期的实践中获得；担保行业在进行项目审查时往往涉及到众多领域，因此特别需要高素质的人才，这里的高素质一方面要求从业人员具有较全面的专业知识，更为重要是必须具备很高的道德品质，如果融资担保公司的担保人员道德品质无法保证，就有可能出现伙同担保企业骗保的情况，给融资担保公司造成损失；循环办理业务所带来的风险主要是指客户经
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