了难以保证权责分明，经营理念统一的问题。比如总经理和风险管理中心的风险控制专员分别承担客户的信用评价和项目调查，而总经理还承担了担保业务的市场开拓和维护客户的工作，风险控制专员又承担了担保业务的代偿和追偿工作。担保业务与风险管理本需要相互制衡，但目前公司的组织机构无法起到这种相互制衡的作用。
2.人力资源激励机制存在问题
通过作者的调查发现，F融资担保公司在对员工的激励机制设定方面存在着一些问题，公司的业务部、营销部和风险管理中心都是采用底薪加提成的薪酬模式，员工薪酬的60%都与担保费的收入相关。除此之外，业务经理和风险控制专员每年都会规定任务，如果无法完成任务就会有降级、降薪甚至辞退的风险，虽然这样使员工对担保业务的成功更加重视，但这种观念也导致了缺乏对风险的有效控制。担保行业是一个高风险低收益的行业，要将风险控制永远放在第一位，如果将企业或个人产生的舞弊原因分为压力、机会和借口三个部分，那么压力因素是舞弊者的行为动机，例如来自业绩的压力和来自经济的压力；机会要素是指舞弊者可将舞弊行为掩盖并逃避责罚的机会，如无法进行判断的工作质量和信息不对称的因素，在担保业务的调查中，项目经理需要对现场进行调查并办理反担保的相关措施，他们的工作态度和质量决定了对项目调查的真实性；最后一个借口因素是舞弊者找到了一个与其本人的道德观念和行为准则相互吻合的借口，类似“我的错误是因为公司制度的不完整”这样的理由。F融资担保公司的这种以业绩任务为基础的薪酬模式增加了项目经理的功利性，很容易发生串通舞弊的道德风险。
39
3.获得受保企业信息的不对称
在申请受保的过程中，受保企业会尽可能的隐瞒对自己担保条件不利的重要情况或提供虚假信息，这就使F融资担保公司不容易掌握担保企业的实际情况，加大了公司的担保风险。F融资担保公司从担保项目的受理、实地调查、项目调查到信用评价，全部依靠业务经历的个人经验，缺乏一套正规的风险因素识别体系，无法避免业务经历对项目的主观性和道德风险；另外，却反一整套适合中小企业特点、定性与定量相结合的风险量化评价体系，公司虽然有一套企业信用评价体系，但评价项目较为单调，未对项目的决策起到决定性作用，很容易错过潜在的优质客户和存在较大风险的客户。
4.风险评估体系不健全
虽然F融资担保公司根据各类行业的特点对申请担保企业进行了分级但现有的风险评价体系只针对单一的项目，从管理制度上和组织结构上都没有对公司整体的风险进行识别和评价，忽略了受保公司的潜在风险。
5.缺乏一定的监督机制
F融资担保公司的风险管理理念较为落后，使得公司的日常风险管理工作的重心放在了被动的损失减少却不是主动的风险防范上，而组织结构的设置导致了在担保业务人员的关键职责分离的问题上存在着一些不合理的地方，这些原因导致了F融资担保公司在担保业务流程上存在很大的问题，风险管理的中心偏后并失去了风险管理的主动性；另外目前F融资担保公司还缺少一个
40
类似内部审计的监督部门，虽然F融资担保公司根据自身的实际情况制定了较为完善的制度体系，如《信贷评审委员会工作条例》、《担保业务组工作条例》、《抵押品管理办法》、《担保业务合同管理办法》、《担保业务保后监管管理办法》等管理制度，但这些制度的实施情况如何，制度是否发挥了作用就缺少了相应的评价和监督，如果缺少一定的监督机制，一定会导致这些制度只流于形式。
41
三、F融资担保公司风险管理环节及风险点识别
由于在为企业提供担保服务时存在的信息不对称等问题，担保机构无法完全掌握所担保企业的真实情况，并且担保机构也无法提前预知环境的变化，因此担保机构的风险是不可避免的。担保的参与主体包括担保机构、被担保企业、合作银行和政府，担保的过程实际上是四方相互博弈的一个过程②，再加上担保公司内部管理的不规范，担保机构风险环节及风险点分析如下：
（一）担保机构自身的风险
主要有资本风险、业务操作风险、决策风险、内部控制风险和道德风险等③。我国担保机构起步较晚，大多数的担保机构实力不强，资本规模小，资金来源单一，且资金的后续补给没有得到解决，存在严重的资本风险；由于担保行业是一个新兴行业，因此大多数工作人员缺乏相关的从业经验和知识，对于相关的制度方面虽然能够通过学习西方成熟的理论获得，但经验是需要从长时间的实践中获得所以在业务操作、进行决策上有一定的风险；担保行业在进行项目审查时，审查项目众多，因此需要高素质的人才，不但要求从业人员具有全面的专业知识，并且需要具备很高的道德品质，部分担保机构或从业人员为了利益弄虚作假等问题就体现了内部控制风险和道德风险。
（二）受保企业的风险
主要包括受保企业的经营风险、信用风险、市场风险、财务
②
Klein Jeremy Analyzing,“ Clusters of Skills in R&D Core Comperencies ”Meraphors Visualization and R&D Management, 1998(28) ③
邢秀芹.杨宜，“中小企业融资担保机构风险防范研究”，《金融与经济》，2011年第2期
42
风险、逆向选择与道德风险。受保企业是担保机构的客户，是担保业务收入的主要来源，同时也是担保机构风险的主要来源④。由于担保机构提供担保的企业大部分是中小企业，而这些中小企业普遍存在着管理混乱，竞争力不强等问题，因此，一些受保企业存在着很大的经营风险；由于担保机构无法完全了解受保企业的经营状况和所处环境，导致严重的信息部队称，因此存在这严重的逆向选择和道德风险。
（三）合作银行的风险
主要包括银行贷款的操作风险、银保关系中权利和义务不对称等风险。担保业务通常是担保机构与金融机构共同协作完成的，但是银行与担保机构在地位上并不平等，在银行为受保企业提供贷款时，由于担保机构提供信用担保，若到期贷款企业不能按时还款，还款责任将会转嫁给担保机构⑤，所以银行为了更多收益，会放宽对贷款企业还款能力的审查，从而使部分不应该得到贷款资格的企业获得了贷款。
（四）政府部门的风险
担保机构的发展离不开政府的支持，同时也要收到政府的干预，这种干预取决于政府对中小企业扶持的政策，当政府加大对中小企业支持力度的时候，会以行政命令的形式干预担保机构的担保活动，迫使担保机构降低担保标准为企业提供担保。此外，宏观经济环境、政府对担保业的政策的变化等都会给担保机构的
④Sharif nawaz,“Project evaluation framework for industeial technology capability enhancement”Technology analysis & strategic management,1994(06) ⑤ 韩来轩，“中小企业信用担保机构担保风险分析”，《边疆经济与文化》，2006年第5期
43