例1 ARCH(1)模型中参数?1的含义：
?2?var(?1t)?1??? 1
当?1?1时，var(?t)??
当?1?0时，退化为传统情形，?tN(0,?)
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4、ARCH效应检验
ARCH LM Test：拉格朗日乘数检验 建立辅助回归方程
e22t??0??21et?1???qet?q?vt此处e是回归残差。
原假设：
H0：序列不存在ARCH效应
即 H0：?1??2???q?0
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可以证明：若H0为真，则
LM?mR2?2(q)
此处，m为辅助回归方程的样本个数。R2为辅助回归方程的确定系数。
Eviews操作：①先实施多元线性回归
②view/residual/Tests/ARCH LM Test
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§2、ARCH模型的实证分析
从收盘价，得到收益率数据序列。 series r=log(p)-log(p(-1))
点击序列p，然后view/line graph
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2000150010005000500100015002000P20