的天然动机，其制度效应的形成以东道国让渡部分利益为前提，也势必以部分要素价格新的扭曲为代价。在外资偏好驱动下，地方政府对局部利益的追求不断强化。同时，外资偏好还在一定程度上加深了中国的二元经济。
2、结合自己所了解的一些情况，分析对跨国公司的利用与限制问题。 答：跨国公司是指由分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业。它是经济全球化的主要力量，全球市场的形成、主要的国际直接投资、贸易和金融的自由化等都被认为是跨国公司推动的结果。跨国公司的母国主要集中在发达国家，这决定了跨国公司的活动在有利于发达国家的同时，也会对发展中国家的经济主权带来不利影响，包括跨国公司对东道国属地管辖权的削弱；跨国公司对东道国经济自主权的削弱 ；跨国公司对东道国经济法制的侵害
针对以上情况，政府应当采取以下措施：（1）、对跨国公司的法律制约：政府应制定相应的外资法管理来监督在我国的跨国公司，逐步完善一套管理跨国公司的办法，并且通过联合国制定的一些跨国公司的行为准则 ．以维护我国的国家主权和国家利益。（2）、对跨国公司的利益制约：当跨国公司所从事的商业活动危及到有关主权国家的经济利益和安全利益时，政府要充分利用国际关系和外交途径，通过跨国公司的母国制约跨国公司。（3）、对跨国公司的依赖性制约：跨国公司都趋向于变得依赖东道国政府，这就使我国政府在一定程度上影响跨国公司或对跨国公司提出其它要求，政府要充分利用跨国公司对东道国的依赖对其进行监督管理。
企业应当采取以下措施：（1）、我国企业应该发展高级技术人员和管理人员，满足外国跨国公司的需要。以前中国一直凭借改革开放的优惠政策和廉价的劳动力吸引外商直接投资，但是最近几年中国的低劳动力成本正在逐渐消失，因此中国企业应该通过增加技术和管理人员的数量来吸引外商投资，满足外商对中国企业人才的需要。（2）、中国企业应该大力提高科技创新能力和研发水平，提高企业所生产的产品的附加值，创建属于中国企业的品牌，以此与外资企业竞争，壮大民族工业。（3）、中国企业也应该主动走出国门，参与国际竞争。只有积极参与国际竞争，才能有效转移国内的剩余生产能力，或利用国外的技术和市场，从而将国内外的优势结合在一起。
中国已经吸引了大量的跨国公司进驻，在经济全球化日益加深的年代，如何更好的借用跨国公司的研发资源，提升中国的技术创新能力，已经成为中国经济发展面临的又一个新的课题。中国为了吸引更多跨国公司进入应当完善知识产权保护制度和基础设施建设。中国既要在现有的基础上加大对跨国公司的吸引力度，但同时还应将战略重点转向以发展和提升中国企业的自主创新的能力上来，提出以下建议：（1）、借助科研院所，加强与跨国公司的人才与技术交流。（2）、建立研发信息服务网，减少与跨国公司沟通的交易成本。（3）、继续加强科技园区的建设，为企业与跨国公司的沟通建立非正式的交流空间。（4）、建立以企业为主体的技术合作模式。
3、分析我国的债务状况
答：国家外汇管理局公布的数据显示，截至2011年6月末，我国外债余额为6425.28亿美元。其中，中长期外债余额为1804.17亿美元，占外债余额的28.08%；短期外债余额为4621.11亿美元，占外债余额的71.92%。虽然外债余额和占比均不断上升，但中国当前不存在资金偿付风险。中国当前6000多亿美元的外债余额仅与一年的贸易顺差相当，同时，考虑到有巨额外汇储备“兜底”，外债偿付风险可控。与贸易有关的信贷大多具有真实的进出口贸易交易背景，其增长与我国进出口贸易的增长基本上相适应，因此，这部分短期外债占比上升不会影响我国外债安全。
中央政府的债务称为中央债，又称国债；地方政府的债务称为地方债。衡量国债风险大小，不仅要看国债的绝对量指标，更应通过考察相对量指标，进行动态的对比分析，做出合理的判断。现阶段我们在研究分析国债数量风险主要考察评估国债负担率和国债依存度两个
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指标。
近些年来急剧膨胀的地方政府债务，成为中国宏观经济运行中最大的风险因素之一。在2010年，随着地方政府投融资平台的数量和融资规模的飞速发展，地方政府投融资平台的负债规模也在急剧膨胀。大规模的投融资也给地方政府带来了居高不下的举债。
中国地方政府债务问题由来已久，其形成是转轨时期地方政府财权、事权分配不协调，举债意愿与举债约束失衡的结果，缺乏规范和透明的融资渠道，不恰当的政绩观，地方行政机构过多，政府职能转变不到位，行政成本高，具有独特的生成逻辑和发展路径。1994年分税制改革后，一方面国家税收收入的大部分归入中央财政，地方的事权却有增无减，地方政府用约30%的收入承担了约70%的支出，财政缺口逐步拉大；另一方面地方政府强烈的投资冲动与投资约束不足之间的矛盾导致借贷投资居高不下。
地方财政风险程度如何，一方面取决于致险因素及危害程度，另一方面取决于当地财政的实力，即抵御风险的能力。由于我国各个地区的经济发展水平有很大的差别，地方财政风险的程度和抗风险的能力也有所不同。经济发展相对滞后的省份及地区，地方财政风险的问题就相对比较突出，且风险形式呈多样化。就目前的总体情况而言，我国地方债务不仅规模庞大，而且结构分散，债务以多种形式存在，比如未来社保支出的缺口、地方金融机构的不良资产和支付缺口以及下级政府的财政缺口等，管理不够规范。不仅如此， 地方债务风险正通过银行机构向金融风险转化。地方债务风险已经成为威胁我国经济安全与社会稳定的重要因素。地方政府一旦无力偿还到期债务，中央政府必须代为偿还，地方债务就上升为主权债务，这无形中进一步加大了主权债务的风险，增大了未来的不确定性。
地方政府债务具有如下危害：（1）、巨额的债务负担与有限偿债能力严重不对称，在一些地方已引发了局部性债务风险，出现了支付危机，并有可能导致政府的信任危机。（2）、大量不规范不透明的债务极易引发地方财政风险，并通过金融系统转化为金融风险（3）、过度负债影响经济和社会发展。（4）、缺乏债务管理和预警机制，违约率高，危及社会和谐与稳定。
综上所述，虽然中国财政赤字和债务负担率一直处在警戒线之下，安全性明显优于发达国家，短期内发生欧元区主权债务危机的可能性不大；但中国应从外债负担、地方隐性债务、或有负债以及整体债务状况等方面更加全面地审视中国的债务问题，尤其是地方债务问题应该引起高度重视。不断增长的财政赤字和债务负担，使得潜在的财政风险和金融风险不断积聚。这些债务一旦出现违约风险，将会影响市场信心甚至国家经济安全。我们应客观全面地对全国整体财政及债务状况进行评估和分析，认真做好各级债务的测算和偿债平衡工作，引地方投融资业务的健康发展，切实防范债务风险。
4、1、引进外资与使用内资的区别是什么？ 外资企业享有特权并非中国首创和独有，当一国经济需要强烈的外部激励时，有许多发展中国家都曾或长或短地给外资企业优惠，减税是优惠的主要内容。
20世纪80年代初，中国刚开始实行改革开放政策，那时国内面临资金和技术缺口。为鼓励引进外资、引进先进技术，中国为境外投资者提供了以税收减免为代表的超国民待遇政策。外商投资的超国民待遇主要体现在税收优惠、进出口优惠、经营管理优惠、注册资本缴付和外汇优惠等。该政策促进了中国利用外资的增加、就业扩张和政府财政收入增长，并且大大提升了企业竞争力，是中国保持30多年高增长的重要推动力。但是，给企业分成三六九等有违市场经济原则，干扰了正常的市场经济秩序。。
20世纪80年代，中国的改革开放同时起步，当时，因为国内经济成分单一，市场尚未形成，所以，企业投资的风险大，回报不确定。任何一个国外的理性投资者，若未得到一个保证回报的约定，恐怕不会下注到中国大陆投资。为创造国外投资者的高回报预期，对外资的独立优惠也就应运而生。由此可见，中国的外资优惠政策初衷是为抵抗投资风险，外资对
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中国的经济发展也做了贡献，但随着中国经济市场化改革的深入，投资风险下降，再实行外资优惠政策就有违市场经济原则，对经济的长期发展不利。只有外资、民营和国有企业平等竞争，共同发展才可能使中国经济正常发展
“超国民待遇”的终结虽然招来了外资企业的抱怨，但中国对外资态度的悄然变化正是中国经济发展的客观需求。从根本上来讲，中国实际上已然具备取消对外资“超国民待遇”的条件。首先，中国对外资的依赖性下降。其次，中国庞大的消费市场和成熟的产业基础依然对外资产生持续和巨大的吸引力。再次，取消对外资的优惠政策符合中国产业结构转型的要求。最后，取消“超国民待遇”是公平竞争原则的体现。
对引资者而言，外资不是资本。但借助外资可以使自有资本或资源发挥更大的作用。引进外资，实际上是一种资本联合，内资与外资的联合。引进外资的益处，正是在于资本规模的扩大，资本规模的扩大使自有资本即内资也产生比较大的利益，这种利益来自规模效益分成。因此，引进资本有个比例问题，内资与外资的比例问题。内资占的比例不能太小，也不能太大，太小引进外资就没有多大收益，收益大都被外资获得；如果内资的比例太大，引进外资就没有多大意义，因为它根本起不到规模效应。内资与外资的比例大体应该各占50%为最佳。这就好比于企业的负债率。总之，引资者必须要有资本，要有内资。因此，引资者的出资是不能以资源代替资本的。 比如，某村有一块位置比较好的土地，它本是这个村的资源，在没有资本的情况下能不能以这块地为资本来引资呢？也就是说，这块土地能不能作价以股份的形式与外资结合，从而参与利润分成呢？这是个很重要的理论问题引资不是生产资料或货币的简单引进，它是一种资本机制的引进，是资本的生产关系的引进。说到底，资本引进实质是资本者的引进，比如外资企业的建立不只是外资引进问题而主要的是外资管理人员的引进，如果没有外资人员的引入，一个是外资不会引进来，二是即使能引进来，引进的也只是外资，对当地来讲引进的不是资本，只是一种外债或最终要变为债务。因此，招商引资的根本问题就是能不能吸引外商带资在当地定居，安家落户。美国的外来人员的绿卡制度实际上就是一种很好的招商引资方法，很值得我们借鉴。绿卡制度是外资变内资的一种行之有效的方法，它很好地解决了资本的产权与资源的主权间的矛盾。
第十一章财政政策与金融体系
1、参考有关的统计资料，了解我国的税收和政府支出水平与结构。 答：我国税收的特点：强制性、无偿性和固定性。我国税收的种类包括增值税、营业税、企业所得税、个人所得税、消费税、房产税、印花税、城市维护建设税、资源税、土地增值税。
我国税收的性质：（1）、从经济上看税收的来源和增长点：主要来源于国有经济和集体经济。通过生产的发展、经济规模的扩大和效益的提高来增加，而非加重企业和个人的负担。它所体现的分配关系是社会主义国家、企业、个人在根本利益一致的基础上，整体利益与局部利益、长远利益与目前利益的关系。（2）、从用途上看，税收不论是直接用于经济建设，发展科教文卫事业，还是用于维护社会稳定、巩固国防，都是为劳动人民服务。总之，劳动人民是税收的最终受益者。所以，我国税收是取之于民、用之于民的新型税收。
我国税收的作用：（1）、税收是组织财政收入的基本形式。（2）、税收是调节经济活动的重要杠杆。（3)、税收是国家实现经济监督的重要手段。我国税收具有三种主要职能：（1）、筹集国家财政收入是税收的基本职能。国家凭借政权，运用税收从国民收入中提取一部分社会纯收入，以保障国民经济的再生产。（2）、经济的职能。税收在筹集国家收入的同时，可以调节社会资源在不同经济成分，不同地区，不同单位和个人之间的分配，以实现社会发展的经济目标。（3）、监督职能。税收分配涉及生产、流通、分配各个领域，通过收入增减，税源变化灵敏地反映国民经济的发展变化趋势，并以各种有效措施促进社会生产的进行。
财政部公布的数据显示：今年前三季度全国财政收入81663.34亿元，比去年同期增长
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29.5%。继去年财政收入突破8万亿元后，今年财政收入将突破10万亿元。虽然近年来我国具体税收政策是以减税为主，但财政收入增长远高于GDP增长的现状，导致中国宏观税负水平上升较快。随着经济社会发展，财政收入水平提高，国家应在保基本、宽覆盖的基础上，不断提高民生保障水平，让老百姓更多地享受到改革发展的成果。
政府支出水平可以用政府支出占GDP的比重来描述。一般而言，任何国家的政府支出资金都主要来源于税收。要想知道政府支出的水平，我们有必要首先考察一下我国的税收水平问题，税收水平或税收规模可以用税收占 GDP 的比重来描述 。改革开放以来 ，我国的财政收入(主要是税收) 占GDP的比重可以分为两个阶段：第一阶段是1996年以前的绝对下降趋势；第二阶段是1996年以后的逐渐上升趋势，到2002年，我国财政收入占GDP 的比重已经达到了18 %。
我国政府的支出水平在世界上属于中等偏下的水平。 我国应当扩大政府支出占GDP的比重，继续实行积极的财政政策，保证我国长期稳定的经济增长。进一步加大基础设施、基础产业和高科技产业的投入，提高这方面支持占政府支出的比重。提高教育支出占政府支出的比重，努力改变我国在教育方面投入不足的现状，加大政府在教育科研方面的直接投入。
政府支出是政府部门实现其职能的重要基础和手段，支出结构反映着政府部门的职能倾向。合理有效的进行公共品供给，满足居民对公共品的需求是政府支出的主要目标。在我国经济社会不断进步的同时，政府支出结构存在着一系列的矛盾，例如基础性建设的重复、教育医疗卫生等社会保障事业的落后等问题日益严峻。在我国这种特殊的政治集权而财政分权的体制下，地方政府作为地方性公共品的供给者，其行为受到多方面影响。居民对公共品的需求和政府的供给倾向是决定政府支出结构的主要因素。在安排本地区政府支出时，政府的行为结果具有不确定性，能否以满足公众的需求为目标成为政府支出结构的重要影响因素。政府支出作为政府宏观调控的重要手段，在经济发展过程中起着重要的作用，对我国地方政府支出结构影响因素的研究有利于更好的提高公共品供给效率，促进政府支出结构的合理性。
2、通过本章的学习，在财政政策促进经济发展方面有哪些基本认识？（见书）
答：财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策来调节总需求。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。
税收对国民收入是一种收缩性力量，因此，增加政府税收，可以抑制总需求从而减少国民收入，反之，则刺激总需求增加国民收入。
财政政策作为宏观调控的重要手段，主要具有四种功能：（1）、导向功能。财政政策的导向功能就是通过调整物质利益进而对个人和企业经济行为的调节来引导国民经济的运行。具体表现在两个方面：第一，配合国民经济总体政策和各部门、各行业政策，提出明确的调节目标。第二，财政政策不仅规定应该做什么，不应该做什么，同时通过利益机制，引导人们的经济行为。（2）、协调功能。财政政策的协调功能是指对社会经济发展过程中出现的某些失衡状态的制约和调节能力，它可以协调地区之间、行业之间、部门之间、阶层之间的利益关系。（3）、控制功能。财政政策的控制功能是指政府通过调节企业和居民的经济行为，实现对宏观经济的有效控制。如对个人所得征收超额累进税，可以防止两极分化。（4）、稳定功能。财政政策的稳定功能是指国家通过财政政策调节总支出水平，使货币支出水平恒等于产出水平，实现国民经济的稳定发展。其稳定功能主要体现为实施反周期操作。
财政政策的作用：（1）、财政政策可以在短期内实现经济结构的调整。（2）、财政政策可以在抵御通胀压力的同时，拉动经济增长，有利于政府在宏观调控中实现“压通胀”和“抓增长”之间的平衡。（3）、财政政策可以有效弥补货币政策实施过程中产生的负面影响。
财政政策的局限性：（1）、难以判断经济发展的情况，由于涉及对历史数据的分析，较
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难确定经济究竟处于低谷还是处于高峰。（2）、政策实施需时，因为财政政策要经过民主的审议程序，未必能及时推出社会，甚至不获通过。（3）、挤出效应，政府可能在市场筹集资金而和私人企业竞争，推高市场利率，财政政策的效果反被投资缩减所抵销。
3、从经济增长的角度，金融自由化的理论依据是什么？发展中国家金融自由化实践达到了预期效果吗？（见书）
4、关于金融自由化与收入分配，国外学者提出了哪些不同的观点？你认为哪一观点可能与发展中国家的实际情况相吻合？（见书）
答：在发展中国家， 金融抑制恶化了社会收入分配状况。面临严重的收入分配不均问题， 发展中国家走上了金融自由化的道路。然而，与发达国家不同，因为收入分配、经济关系的不平等，薄弱的制度和不力的监督，金融自由化的收入分配效应所依赖的制度无法建立或难以实施，发展中国家金融自由化不是改善，而是进一步恶化了收入分配状况。此所谓，若没有相应的制度支撑，金融自由化政策就会失去效力；如果制度的制订与执行被内部人控制， 那么制度就会形同虚设。对于发展中国家而言，如何走出这一怪圈，使自由化的金融政策在促进经济增长的同时，也能使这一增长普惠广大民众，而不是只惠顾少数内部人的关键在于，实施渐进的金融自由化战略，保证自由化过程的社会监督，创造条件实现金融广化效应。
5、中国如何发挥财政与金融的作用？ 答：财政与金融的政策配合指的是在政府进行宏观经济调控的过程中，财政政策与货币政策这两大政策工具的综合运用问题。首先，从宏观经济来看财政货币政策配合，通过二者的协调，既要能有效刺激内需，促进经济增长，又要有利于经济结构的优化，实现国民经济质量的提高。在现实的经济运行中，财政政策和货币政策必须有明确的分工，合理调整二者在宏观经济运行与调控中的配合关系。其次，从财政货币政策的结合部来看，二者的有效配合与债券市场是密不可分的。最后，从开放经济的角度的来看，财政货币政策的配合被赋予了更加复杂的内容。
财政与金融的制度协调：为了实现财政与金融的制度协调，首先需要关注的就是利率市场化的问题。利率本质上是财政和金融政策作用于实体经济的重要环节，二者的有效配合也与之密切相关。从利率基准的确定来看，利率市场化改革目标即建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。由于目前国债余额管理尚为实现，财政部非特殊头寸需求，一般不会有发行短期债券的冲动。因此央行试图利用短期票据来增加债券市场流动性，减轻商业银行短期资金头寸压力，同时作为公开市场业务交易工具。
其次，金融市场的完善是财政与金融进行制度协调的另一重点。一是金融市场的主体建设，即通过促进金融主体内部治理结构的优化，来使得财政和金融政策能够在现实经济和货币经济两个层面进行协调，因为财政与金融政策的配合效果，往往就是从这些金融主体的行为所体现出来的。二是对金融创新的财政支持。应当看到，在一国的金融深化过程中，财政与金融政策的配合是全方位的。就金融创新来看，无论是金融产品的开发还是交易过程的创新，通常都需要有相应的财政支持才能实现。
6、财政政策和金融体系的调控作用为什么效果会下降？ 财政政策中的挤出效应 第一，由于我国目前的利率并没有完全市场化，政府支出的增长并没有引起利率水平的上升，民间投资的成本没有增加。宏观经济学意义上的挤出效应不会出现。事实上，从1995年起，在政府实行积极的财政政策的同时，也实行了扩张的货币政策，市场的货币供给量不断增加，利率水平呈不断下降的趋势。第二，由于在我国每年的全社会固定资产投资中，个体和私人经济投资占的比重仍比较小，即使利率水平上升了，对总体的投资规模影响也不大。
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