第一章练习题 答案与解析
一、单项选择题
1．[答案]：B [解析]：对个人理财业务产生直接影响的微观因素有金融市场的竞争程度、金融市场的价格机制、金融市场的开放程度。
2．[答案]：B [解析]：若预期市场利率下降，应该减持固定收益产品，增持股票、基金、房产、外汇等产品。
3．[答案]：C [解析]：通货膨胀属于经济环境因素。
4．[答案]：A [解析]：国际收支逆差，本币贬值，外汇升值，投资者会增加外汇配置。 5 . [答案]：C [解析]：如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置收益比较好的股票、房产等风险资产。
6.[答案]：A [解析]：法定准备金率下调属于宽松的货币政策，能够增加银行可用于贷放的资金，扩大信贷规模，增加货币供应量，降低利率，从而降低投资成本，刺激投资；选项A正确。贫富差距变大，会使该地区部分人财富大量积累，成为富人，而私人银行业务的对象主要是富人及其家庭，贫富差距有利于该业务开展；选项B错误。国家减少财政预算，政府支出减少，资产需求减少，资产价格下降；选项C错误。印花税提高会增加交易成本，加重股市的低迷。选项D错误。
7.[答案]：C [解析]：当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避固定收益产品，持有一些浮动利率资产、外汇、股票等，以对自己的资产进行保值。
8.[答案]：D [解析]：经济处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防御性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。
9.[答案]：D [解析]：与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。 10.[答案]：A [解析]：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。
11.[答案]：D [解析]：在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。
12.[答案]：C [解析]保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。 13.[答案]：B [解析]：个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务。 14.[答案]：B [解析]参见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第2条。
15.[答案]：D [解析]由个人理财业务的分类可知，个人理财业务包括理财顾问服务和综合理财服务，其中综合理财服务包括私人银行业务和理财计划两类，因此，私人银行业务是个人理财业务，D选项错误。
16. [答案]：D [解析]在利率已是处于比较高的水平，预期未来利率水平仍将上升的情况下，国内企业的生产成本比较高，利润下降，此时股票和基金会面临下跌风险。利率上升，人民币处于升值的态势，回报增加，此时不宜将人民币兑换成外币，应减少外汇资产的配置、增加存款等固定收益类产品的配置。
17. [答案]：C [解析]GDP是国内生产总值的简称，是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，只有常住居民在一年内生产的产品和提供劳务所得到的收入才计算在本国的国内生产总值之内。
18.[答案]：B [解析]严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，资金流出证券市场，引起股票、债券等理财产品的价格下跌。
19. [答案]：A [解析]国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率(也称“经济增长速度”)，它是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。A选 项正确。
20. [答案]：B [解析]当宏观经济处于通货膨胀时，说明经济活动中的货币供给超过货币需求了。中央银行提高法定存款准备金率后，商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少。因此，当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会提高法定存款准备金率。B选项正确。
21. [答案]：C [解析]中央银行提高法定存款准备金率，一方面商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少；另一方面企业的生产扩张被抑制，利润下降。因此，法定存款准备金率提高后，证券市场价格趋于下跌。C选项说法错误。 二、多项选择题
1.[答案]：ABCDE [解析]：影响个人理财业务的经济环境因素包括经济发展阶段、消费者的收入水平和宏观经济状况。通货膨胀率、失业率以及国际收支与汇率都属于宏观经济状况的指标。
2.[答案]：ACDE [解析]：私人银行业务不仅为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，同时也包括法律、子女教育等专业顾问服务。
3.[答案]：ABD [解析]：选项CE属于影响个人理财的社会环境因素，所以不选。
4.[答案]：ABCDE [解析]：本题综合考查利率对于个人投资、消费、储蓄等方方面面的影响。
5.[答案]：ABCD [解析]：个人理财业务是专业化服务活动，服务性质有两种，一种是顾问性质，一种是受托性质，所以个人理财业务并非一般性业务咨询服务。
6.[答案]：CD [解析]：我国相关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。 7.[答案]：BCE [解析]：预期未来经济增长比较快，处于景气周期 ，则应采取的个人理财策略有减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产的配置。
8.[答案]：ACD [解析]：个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
9.[答案]：BDE [解析]综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益由客户或者客户与银行按照约定方式承担。因此，AC错误。
10.[答案]：ABD [解析]如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增 加，市场贴现利率会上升，C项说法错误。
11.[答案]：ABCDE [解析]一国外汇供求的变动要受到许多因素的影响，这些因素既有经济的，也有非经 济的。其中经济因素包括国际收支状况、通货膨胀率的差异、宏观经济状况、经济增长率差异、利率差异、 财政收支状况、外汇储备的高低等。
12.[答案]：ACD [解析]市场利率与债券价格反方向变动。一般市场利率的变动会引起债券价格的变 动。债券基金是一类资金主要投向于债券市场的基金，货币基金是主要投向于货币市场的基金。A、C、D 逸项正确。预期经济增长率将放缓时，长期债券的收益率下降，E选项错误。 三、判断题
1.[答案]：错 [解析]：如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。
2[答案]：错 [解析]：如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率就不能够反映理财产品的真实收益水平。应该将名义利率减去通货膨胀率之后才得到实际利率，从而反映理财产品的真实收益水平。 3[答案]：对 [解析]：
4[答案]：错 [解析]：综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财计划两类。
5[答案]：错 [解析]：在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。
6[答案]：错 [解析]：20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段。
第二章 银行个人理财理论与实务基础
历年真题
一、单选题
1、商业银行应确定不同投资产品或理财计划的销售起点，下列关于理财产品的销售起点，说法正确的是（ ）。
A、保证收益理财计划的起点金额，人民币应在10万元以上
B、保证收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上 C、保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上
D、保本浮动收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上
2、商业银行开展个人理财顾问服务，应建立客户的评估报告制度，下列关于评估报告制度，说法不正确的是（ ）。
A、个人理财业务人员对客户的评估报告，应报个人理财业务部门负责人
B、对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应送交董事会审核
C、审核的权限，应根据产品特性和商业银行风险管理的实际情况制定 D、审核人员应着重审查理财投资建议是否存在误导客户的情况 3、根据生命周期理论，个人在成年期的理财特征为( )。 A．理财寻求稳定，不愿意承担太大风险 B．愿意承担一些风险投资，加大投资比例 C．愿意承担一些风险，有理财规划和目标
D．保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强 4、平衡型和债券型基金最适合( )投资者。
A．保守型 B．平衡型 C．进取型 D．成长型 5、年轻的风险规避者，较适合投资的金融产品是( )。
A．平衡型基金 B．未上市股票 C．上市高科技股票 D．债券 6、常见的资产配置组合模型中，风险最大的是( )。 A．金字塔型 B．哑铃型 C．纺锤型 D．梭镖型
7、根据规定，保证收益型理财计划的起点金额，人民币在( )以上。， A．3万元 B．4万元 C．5万元 D．6万元
二、多选题
1、.在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。
A、购买股票 B、活期存款 C、短期定期存款 D、货币市场基金 E、利用贷款额度 2、对客户投资风险承受能力进行评估时，下列哪些因素需要考虑?( ) A．学历与知识水平 B．资金的投资期限
C．投资者主观偏好 D．理财目标的弹性 E．财富
3、个人或家庭在生命周期内综合考虑其( )等因素来决定其目前的消费和储蓄。 A．现在收人 B．将来收入 C．可预期开支 D．工作时间 E．退休时间
三、判断题
1、商业银行开展个人理财顾问服务，应根据客户的经济状况，风险认知能力和承受能力等，对客户进行分层，明确每类个人理财顾问服务适宜的客户群体，以使理财产品的销售额最大化。 （ ）
2、一般而言，客户年龄越大，个人财力越雄厚，所能够承受的投资风险越高。 （ ） 3、不同的人有不同的风险偏好，同一个人在生命周期的不同阶段对风险的承受能力也不同。
章节练习题
一、单项选择题
1、生命周期理论比较推崇的消费观念是（ ）。
A.及时行乐、“月光族” B.大部分选择性支出用于当前消费 C.大部分选择性支出存起来用于以后消费 D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平 2、如果相信市场无效，投资人将采取的投资策略是（ ）。 A.被动投资策略 B.退出市场策略