20. D [解析]货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。 21. C [解析]按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。所以D说法有误；当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。所以A说法有误；若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权应当选择放弃执行该看涨期权，所以B说法有误。
22. C [解析]在外汇市场上商业银行同业市场交易额占90%以上，它决定外汇汇率的高低。 23. C [解析]公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见。
二、多项选择题 1.ACE
[解析]金融市场的特点有：市场商品的特殊性；市场交易价格的一致性；市场交易活动的集中性；交易主体角色的可变性。
2. ABD [解析]C.E属于金融市场的宏观经济功能。
3.CDE [解析]按照交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场。
4.ACD [解析]资本市场包括：股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场。 5. BCD [解析] 大额可转让定期存单的特点有：不记名；金额较大；利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
6.ABDE [解析] 按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。 7.ABD [解析] 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。 8.AB．[解析] 投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能。
9.ABC [解析] 期权的卖方称为期权的空头，所以D说法有误；对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，买进美式期权后，购买者可以在期权有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。所以E说法有误。
10.ABD [解析]短期政府债券具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。 11.ABE [解析]货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。
12. CDE [解析]A.B属于基础金融产品，不属于金融衍生工具。
13.ABCD [解析]保险产品的功能包括：转移风险，分摊损失；补偿损失；融通资金。
14. ABCDE [解析]这五点均是外汇市场的功能。
15 .AD[解析]经济衰退、房地产需求下降、居民收入下降都将降低房地产的社会需求，导致房地产价格的下降。所以本题正确答案是AD。
16 .ABC [解析]投资型保险产品的费用较高，流动性相对较弱。所以DE说法有误。 17. BDE [解析]投资型保险产品包括：寿险类投资型保险产品（分红保险、万能寿险）、投资连结保险（分红型、万能型）、非寿险类投资型保险。
18.AD [解析]按照承保方式划分，保险可以分为直接保险和再保险。
19.ABCDE [解析]目前，我国金融市场已经形成了票据、债券、股票、基金、期货、黄金等比较完整的产品系列，同时还出现了债券买断式回购、债券远期交易、利率互换、远期外汇交易、外汇掉期交易、权证等新的金融工具和金融衍生品。 三、判断题
1.错 [解析]金融远期合约的优点是规避价格风险。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。
2. 对 [解析]金融衍生工具是从标的资产派生出来的金融工具。这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。
3.错 [解析]同业拆借市场的主体是银行。
4.错 [解析]对于期权的买方来说，如果市场价格对他不利的话，他就可以选择不执行期权。 5. 对 [解析]证券投资基金按法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。 6. 错 [解析]证券投资基金依据投资目标的不同，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
7.对 [解析]本题考查金融衍生工具的可复制性。
8.错 [解析]金融远期合约的缺点是不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。 9. 对 [解析]期货交易中缴纳的保证金一般为期货合约价值的5%~10%。
10. 错 [解析]如果某种外汇兑换本币的汇率低于期望值，中央银行就会从外汇银行购入该种外币，增加市场对该种外币的需求量，推动该汇率上行。
第四章 银行理财产品
历年真题
一、单项选择题
1、下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（ ）。 A．抗系统风险的能力弱 B．具有内在价值和实用性 C．存在市场不充分风险和自然风险 D．收益和股票市场的收益负相关
2、在外汇理财产品中，（ ）是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
A．结构类投资工具 B．浮动收益类产品 C．实盘外汇买卖 D．期权类产品
3．银行结构性理财产品通常是无法提前终止的，其终止是事先约定的条件发生才出现，这体现了结构性理财产品面临的哪一类主要风险?( )
A．价格波动风险 B．本金风险 C．流动性风险 D．收益风险 4、下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。
A．抗系统风险的能力弱 B．具有内在价值和实用性
C．存在市场不充分风险和自然风险 D．收益和股票市场的收益负相关
二、多项选择题
1、结构性金融衍生品的特点包括（ ）。
A．一般风险很低 B．以场外交易为主 C．传统金融工具与衍生工具相结合 D．灵活性强 E．无风险
2．投资结构性外汇理财产品的客户面临的风险由下列哪些因素导致?( ) A．市场利率和外汇市场汇率波动 B．提前终止权掌握在银行手里 C．债券市场投资者信心不足
D．不能提前支取，可能导致很高的机会成本 E．股票市场价格指数波动．
3．下列对不同理财产品的收益性的论述，正确的是( )。 A．基础金融衍生产品的风险很高，其预期收益也很高
B．股权类产品的收益主要来自于股利和资本利得 C．在各类基金中，收益特征最高的是股票型基金
D．信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，由信托机构和受益人按信托协议分配 E．优先股的收益固定，普通股收益波动大
三、判断题
1、一般来说，商业银行推出的人民币理计划等结构性金融衍生品的流动性都比较好。 （ ） A．对 B．错
章节练习题
一、单项选择题
1.（ ），第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。 A.2000年 B.2001年 C.2002年 D.2004年
2. 货币型理财产品具有投资期限（ ），资金赎回（ ），本金、收益安全性高等主要特点。
A.短，灵活 B.长，不灵活 C.短，不灵活 D.长，灵活 3.（ ）是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。 A.纽约银行同业拆放利率 B.伦敦银行同业拆放利率 C.东京银行同业拆放利率 D.香港银行同业拆放利率
4.（ ）是指在一定期间内，若挂钩外汇在期末触碰或超过银行所预先设定的触及点，则买方将可获得当初双方所协定的回报率。
A.一触即付期权 B.双向不触发期权 C.二触即付期权 D.单向不触发期权 5.增强型新股申购理财产品是以（ ）为主要申购对象的理财产品。 A.新股、可转债、认股权证 B.可转债、可分离债、认股权证 C.新股、可转债、可分离债 D.新股、可分离债、认股权证 6. 我国QDII基金在我国（ ）设立，从事（ ）投资。 A.境内，境内 B.境内，境外 C.境外，境内 D.境外，境外
7.债券挂钩类理财产品主要是指在（ ）和（ ）上进行交换和交易，并由银行发行的理
财产品。
A.货币市场，债券市场 B.期货市场，债券市场 C.股票市场，债券市场 D.金融衍生品市场，货币市场
8.我国外汇挂钩类理财产品中.通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据（ ）下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。 A.纽约时间 B.伦敦时间 C.东京时间 D.北京时间
9.下列关于债券型理财产品的风险的说法，不正确的是（ ）。
A.如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高 B.投资者没有提前终止权
C.自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失。 D.投资者有提前终止权
10. 货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，下列不符合要求的是（ ）。 A.国债 B.长期股权投资 C.中央银行票据 D.金融债 11. 下列不属于债券型理财产品的主要投资对象的是（ ）。 A.国债 B.金融债 C.中央银行票据 D.企业债 12. 下列不是债券型理财产品的特点的是（ ）。
A.产品结构简单 B.投资风险大 C.客户预期收益稳定 D.投资风险小 13. 下列关于信托的种类划分，不正确的是（ ）。 A.按信托关系建立的方式划分：法人信托和个人信托 B.按委托人或受托人的性质不同划分：法人信托和个人信托。
C.按信托财产的不同划分：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托等 D.按信托关系建立的方式划分：任意信托和法定信托
14. 下列关于新股申购类理财产品收益率的影响因素的说法，不正确的是（ ）。 A.新股中签率与股本大小成正比
B.新股中签率与整个市场的申购资金规模成反比 C.上市首日涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比 D.上市首日涨幅与大盘走势成反比
15. 结构性理财产品的主要类型不包括（ ）。