C.主动投资策略 D.投资策略不取决于市场是否有效
3、如果市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等，那么该证券市场的是（ ）。
A.半弱型有效市场 B.弱型有效市场 C.半强型有效市场 D.强型有效市场
4、假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10 000元，而3年后领取则可得15 000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（ ）。 A.目前领取并进行投资更有利 B.3年后领取更有利 C.目前领取并进行投资和3年后领取没有差别 D.无法比较何时领取更有利 5、关于变异系数的说法错误的是（ ）。
A.变异系数描述的是获得单位预期收益所承担的风险 B.变异系数=标准差/预期收益率 C.资产收益率的不确定可以通过变异系数进行衡量 D.变异系数越小，投资项目越优 6、某客户往往选择国债、存款、货币与债券基金等低风险、低收益的产品，那么该客户的风险偏好类型是（ ）。
A.进取型 B.成长型 C.平衡型 D.保守型
7、收入中必须优先满足的支出是义务性支出，以下不属于义务性支出的是（ ）。 A.平常生活中的任意性支出 B.日常生活基本开销 C.已有负债的本利摊还 D.已有保险的续期保费支出 8、下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是（ ）。 A.金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性 B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益 C.纺锤型结构适合成熟市场
D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构
9、若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为25%、10%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为20%、10%、30%、50%，则该理财产品的期望收益率为（ ）。
A.7.5% B.26.5% C.31.5% D.18.75%
10、假定某投资者购买了某种理财产品。该产品的当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（ ）。 A.10% B.8.68% C.17.36% D.21%
11、假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。
A.5% B.10% C.10.25% D.11%
12、假定期初本金为100 000元。单利计息，6年后终值为130 000，则年利率为（ ）。 A.1% B.3% C.5% D.10%
13、小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品B。若理财产品A的期望收益率为10%。理财产品B的期望收益率为15%，则该投资组合的期望收益率是（ ）。 A.10.9% B.11.9% C.12.9% D.13.9%
14、张先生以10%的利率借款500 000元投资于一个5年期项目。每年末至少要收回（ ）元，该项目才是可以获利的。
A.100000 B.131899 C.150000 D.161051
15、李女士未来2年内每年年末存入银行10000元，假定年利率为10%，每年付息一次,则该笔投资2年后的本利和是（ ）元 （不考虑利息税）。 A.23000 B.20000 C.21000 D.23100
16、假定某人将1万元用于投资某项目。该项目的预期收益率为12%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年。则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为（ ）元。 A.14400 B.12668 C.11255 D.14241
17、个人生命周期中稳定期的理财活动主要是（ ）。 A.提升专业，提高收入 B.量入为出，存自备款 C.偿还房贷，筹教育金 D.收入增加，筹退休金
18、个人和家庭进行财务规划的关键期是在个人生命周期的（ ）。 A.建立期 B.维持期 C.稳定期 D.高原期
19、整个家庭的收入在（ ）达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。 A.家庭成熟期 B.家庭成长期 C.家庭形成期 D.家庭衰老期
二、多项选择题
1、家庭在投资前应留有的现金储备包括（ ）。 A.家庭基本生活支出储备金 B.家庭意外支出储备金
C.家庭短期债务储备金 D.家庭短期必须支出 E.家庭大额长期闲置资金 2、维持最佳资产投资组合必须经过系统缜密的资产配置流程，其中内容包含（ ）。 A.投资目标规划 B.资产类别的选择
C.资产配置策略与比例配置 D.定期检视 E.动态分析调整
3、构成投资者必要收益率的三部分是（ ）。
A.真实收益率 B.持有期收益率 C.通货膨胀率 D.风险报酬 E.预期收益率 4、下列关于风险测定指标的说法，正确的有（ ）。 A.标准差和方差可以用来衡量投资的风险 B.方差越大，数据的波动也越大
C.标准差表示一组数据偏离其均值的平均距离 D.变异系数就是标准差与预期收益率的比值 E.变异系数越大，投资项目越优
5、货币之所以具有时间价值，是因为（ ）。
A.货币占用具有机会成本 B.通货膨胀可能造成货币贬值 C.投资风险需要补偿 D.人们偏好在未来消费 E.利率变动 6、弹性较小的理财目标有（ ）。
A.子女教育 B.房产投资 C.未来购车 D.父母赡养 E.出国旅游 7、个人在决定目前的消费和储蓄时，应综合考虑（ ）。
A.即期收入 B.未来收入 C.工作时间 D.退休时间 E.可预期的开支 8、下列关于影响客户投资风险承受能力的因素，说法正确的是（ ）。 A.客户年龄越大，能承受的投资风险越大 B.投资期限越长，购置的可承受风险能力越强 C.理财目标的弹性越小，承受风险能力越强
D.个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好 E.绝对抗风险能力随着财富增加而增加
9、处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（ ）。 A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主 B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主 C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主 D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主
E.家庭维持期财务投资以中高风险的组合投资为主要手段
10、风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用（ ）进行衡量。 A.方差 B.算术平均数 C.必要收益率 D.标准差 E.期望收益率
三、判断题
1、信用风险属于系统风险。（ ）
2、储蓄产品组合的特点是安全性高、流动性好、收益性差。（ ）
3、强型有效市场假设理论认为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。（ ） 4、通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来判断客户风险承受能力的方法为定性评估方法。 （ ）
5、如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险追求者。（ ） 6、为避免客户做出错误决定，金融理财师应替客户决定其风险承受能力。 （ ） 7、相对于1000元的确定收益而言，风险追求者更倾向于50%的概率得2 000元。 （ ） 8、一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。 （ ）
第二章历年真题 答案与解析
一、单选题
1．[解析]答案为B。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十四条规定可知，保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5000美元(或等值外币)以上；其他理财产品和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额。 2．[解析]答案为B。商业银行开展个人理财顾问服务，对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应经其他相关部门或者商业银行主管理 3．[解析]答案为C。个人在成年期的事业进入稳定上升阶段，收入有大幅提高，财富积累较多，愿意承担一些风险，有理财规划和目标。
4．[解析]答案为B。平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。这两种基金适合平衡型投资者。
5．[解析]答案为A。平衡型基金既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，是把资金分散投资于股票和债券，以兼顾资金的安全性和盈利性的基金，适合年轻的风险规避者进行投资。
6．[解析]答案为D。梭镖型资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产，几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场上，属于赌徒型的资产配置。这种资产结构的稳定性差，风险度高。
7．[解析]答案为C。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十四条规定，商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户产生的影响，确定不同投资产品或理财计划的销售起点。保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。 二、多选题
1．[解析]答案为BCDE。紧急预备金是为了应对失业或可能导致的工作收入中断，或者紧急医疗、意外所导致的超支费用等紧急状况下的急需资金。因此。紧急预备金的储备首先考虑