结 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????14
3
贷
款
资
产
计
量
属
性
分
析 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 15
3.1
贷
款
的
概
念 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????15
3.2
历
史
成
本
下
贷
款
资
产
的
计
量 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????15
3.3
公
允
价
值
下
贷
款
资
产
计
量
的
优
势 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????20
3.4 历史成本与公允价值的选择 ??信息需求者的博弈 ???????????????????????????????????????????????????????????????????24
3.5
本
章
小
结 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????29
4 历史成本还是公允价值 ??基于次贷危机的思考 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? 31
4.1
次
贷
危
机
简
要
回
顾 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????31
4.2 案例 1 纪金融公司破产案 :新世 ??历史成本的缺陷再次暴露 ?????????????????????????????????????????????????36
III4.3 案例 2 : CDO 计价 ??公允价值的尴尬 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????39
4.4
本
章
小
结 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????42
5 贷款资产计量的改进 ??动态准备金制度的运用 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????? 43
5.1
西
班
牙
动
态
准
备
金
计
提
原
理 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????43
5.2
动
态
准
备
金
制
度
的
应
用
举
例 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????45
5.3
动
态
准
备
金
制
度
的
优
势
和
最
新
动
态 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????48
5.4
本
章
小
结 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????50
6
结
论 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 52
6.1
总
结 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????52
6.2
本
文
的
新
颖
与
不
足
之
处 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????53
注
释 ??????????????????????????????????????????????????????????????????
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 54
参
考
文
献 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 57
致
谢 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 62
IV 暨南大学硕士学位论文 1 绪 论 1.1 研究背景
20 世纪 80 年代,金融工具对会计计量提出了新的挑战。当时美国发生了严重的储
最终导致 一些储蓄及住房贷款机构利用会计手段掩盖问题贷款, 蓄和贷款危机, 400 多
家金融机构破产,在联邦储蓄保险公司无力赔偿的情况下,联邦政府动用 1000 多亿美
美国金融界就倾向于以公允价值计量交易性金融 从那以后, 元联邦储备基金予以补救。
会计界一直致力于扩大公允 之后, 在此基础上形成对金融工具的混合计量
模式。 产品,
即对非交易性金融工具 并试图从混合计量模式过渡到单一计量模式, 价值的应用范围,
商业银行贷款是否应采用公允价值计量被列入了 在这种背景下, 也采用公允价值计量。
讨论范围。
然而 2007 ( 年美国次级债抵押贷款危机 The Subprime Mortgage Crisis , 《美国财务会 废止 无疑给公允价值会计的发展带来一次巨大的打击。 的爆发, 贷危机)
计准则 157 号 ??公允价值会计》 (以下简称 SFAS 157
由于按公允价 该准则是造成金融市场不稳定的主要原因。 家协会为代表的支持者认为,
值对以住房抵押贷款为支撑的 ABS (资产支持证券) 、 MBS (抵押贷款支持证券) 和 CDO
尽 因此导致金融机构确认巨额的未实现损失。 等次债产品进行计量, (抵押债务债券)
但是仍然影响了金融机构的对外财务报告以及 管这种账面损失没有涉及实际现金流量,
资本金要求与财务报告的相互 他们特别强调在公允价值计量的前提下, 监管资本水平。
这些天文数字般的账面损失对金融市 而另一方面, 联系直接导致银行短期行为的发生。