性、 表示反对,
过现值修正的历史成本是较好的计量基础。因此,他建议 JWG 停止采用激进的会计方
法。 2004 该报告以金融稳定 年欧洲央行发布了一份关于全面推行公允价值的研究报告,
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)在《暨南大学硕士学位论文
的角度进行分析, 结论同样认为, 公允价值运用于贷款资产计量只会造成账面虚假波动,
并产生顺周期效应。
其次看学者的观点。 2001 年, IASB 发布 IAS 39 正式生效。 Claudio Borio 、 Philip Lowe
( 2001) 着手将 IAS39 现行规定的账面价值与现值孰低法与西班牙的动态准备金制度进
重点分析了纯粹历史成本、 行比较, IAS39 规定的账面与现值孰低法和完全公允价值计
对非交易性贷款发生的信用损失应当运用前瞻性准备金 他们认为, 量模式之间的差异。
始终应遵照初始确认时所 至于市场利率变化对贷款价值的影响则无需考虑, 方法确认,
采用的市场利率作为折现率。
Guillaume Plantin 、 Haresh Sapra 、 Hyun Song Shin ( 2007 对历史
成本和公允价值可 )
作者们讨论了不同计量属性可能引发银行出售或者持有贷 能产生的经济后果加以分析。
管理层通过出售贷款实 历史成本往往低估了贷款资产价值, 比如在经济繁荣之时, 款,
贷款不会在价值 公允价值会计能够规避这种代理问题。 现短期利润目标从而获得报酬。
将资产标记为市场价值可以对利润和经理们的报酬产生同样有利的 上升时被卖出套现,
公允价值可能导致管理层不经济的卖出长期非流动 在经济下滑的情况下, 但是, 作用。
采用公允价 流动性强的资产, 对于短期、 于是作者通过构建经济模型得出结论: 贷款。
值比历史成本更有效。反之,则历史成本更有效。类似的研究还有 Allen.F 、 E. Carletti
( 2007) , Gorton.G 、 P.He 和 L.Huang ( 2006) 。 最后看监管机构的态度。 Susan Schmidt Bies
计准则,对会计准则制定机构在努力提高财务信息的透明度和信息披露方面表示支持,
( 对公允价值运用于短期交易性 short-term trading 资 )
因为公允价值会计的运用可能影响财务信息的 则有所保留。 如商业银行贷款, 性资产,
可靠性、可验证性、增加审计难度、影响巴塞尔委员会原已制定的资本充足率等指标。
因此,公允价值会计有可能妨碍银行的风险管理活动。
学者还是监管机构并未否定公允价值这 银行业、 无论是会计准则制定机构、 综上,
当流动性市场上的价格作为获取公允价 只是在操作层面上存在分歧。 一计量属性本身,
多数人态度是谨慎 但是涉及贷款这类缺乏流动性的资产时, 基本无争议。 值的依据时,
因此一些人倾向于建议采用改进的历史成本 有些人甚至表现出担忧与抵制的情绪。 的,
对贷款资产进行计量。 4
产并无异议, 但是对于长期非流动
代表银行监管者声明, 他们遵守企业会暨南大学硕士学位论文 1.3.2 国内文献综述
对贷款是否采用公允价值计量这一问题的研究尚处于缺位状 国内的研究较为滞后,
( 岳小迪 丁友刚、 目前仅有的文献包括以下两篇: 态, 2008 系统地追索了贷款资产公 )
允价值计量问题的起源与演变过程,并对我国完善贷款资产计量模式提供了若干建议。
( 万鹏 2006 并分析了监管 对贷款资产运用历史成本和公允价值的优缺点进行了对比, )
并指出无论是公允价值会计还是历 银行以及准则制定机构对计量属性选择的影响。 者、
作者提出使用改进的现值技术来解决贷 史成本都无法满足所有利益相关者的信息需求。
款的计量。并探讨了巴塞尔的内部评级法在贷款计量中的运用。 金融界以及监管机构 并涉及会计界、 国外对公允价值的讨论较为充分, 综上所述,
因而具体到贷款资产计量属性的研究 我国对公允价值的认识仍然不够深入, 不同视角。
从而对我国的研究提供参考。 有必要对国外的文献进行梳理和分析, 因此, 则较为滞后。
1.4 研究结构 本文主要分为五部分:
第一章为绪论。主要交代本文的研究背景和意义,并阐明文章结构。 并阐明这两种计量属 第二章对历史成本和公允价值两大计量属性进行回顾和分析,
但是历史成本和公允 尽管公允价值计量是未来财务会计发展的方向, 性的各自优缺点。
因而在相当一段时 由于两者在某种意义上具有互补的特点, 价值本身是矛盾而统一的,
间内仍将可能共存。本章设置的目的是为下一章的具体分析设立分析框架。 银行 同时本章结合投资者、 允价值在这个领域的应用以及可能带来的优势和技术缺陷。
目的是说明在贷款资产计量属性选择的背后是一 业以及监管机构存在的分歧进行分析,
场利益相关者的博弈。
本章首先回顾了 第四章采用案例分析的形式对贷款资产计量问题进行进一步探讨。
接着以公允 然后以历史成本为视角分析新世纪金融公司破产案, 次贷危机的相关背景,
价值为视角分析 CDO 市场案例。本章的目的旨在证明前一章当中各利益相关者论点的
合理性。分析结果表明,无论是历史成本还是公允价值都难以协调它们之间的矛盾。
第五章主要讨论了西班牙动态准备金制度的机 理,并通过应用举例分析其经济效
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第三章专门针对贷款资产进行讨论。 首先回顾了贷款资产计量的现状, 其次分析公暨南大学硕士学位论文
能够平滑银行账面利润, 这种制度考虑了经济周期变化可能带来的影响, 总的说来, 果。
从而对周期波动性产生削峰填谷的作用,并能较好地协调利益相关者的矛