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SFAS 157 B ”因 “
”2.3 历史成本与公允价值的发展历程 2.3.1 国外相关情况 20 20 因
1929-1933 经 11
年的经济大萧条。 产经营潜藏着巨大的风险。 风险的长期积累最终引发了 大的弹性, 因而资产高估的现象非常普遍。 由于虚假利润充斥着财务报表, 此企业生
年代。 这一时期没有统一的会计准则, 会计实务非常混乱, 企业选择会计政策时拥有极
世纪 上文提到,传统历史成本会计具有过度谨慎的作风,究其原因可追溯到 而产生蝴蝶效应。
的危险,一旦与现实不符,其解释力就会变弱,对未来的预测也是荒唐的,从 以千里
失之毫厘,谬 素发生微妙的变化,那么后果将可能是灾难性的。因此模型的运用存在
有限的, 将复杂的现实全部进行量化从而囊括其中是不太可能的。 一旦生活中的任何因
提, 且模型对现实市场中的复杂情况的模拟总是存在偏差, 为模型当中所选参数总是
借助现值技术对公允价值的理性判断存在一个问题,即模型本身以某种假设为前
取决于当时市场环境和特定计量对象的具体情况。
。因此对现值技术的运用 的)讨论范围内 附录 的现值技术限制在此处( 所说, 没有硬性规定。正如 何时采用传统法或者逾期未来现金流量法, 金流量的金额、 时点也具有不确定性的场合, 因而具有传统法无法比拟的优越性。
量的数学期望, 即各种未来现金流量与其发生的概率的乘积的折现。 这种方法可用于现
采用预期未来现金流量法可能是更好的方法。 该方法是指对各种可能的未来现金流
题。
现金流量特征的另一项可参照的资产或负债。 因此传统法无法解决在复杂情况下,
一是有待计量的资产或者负债, 二是市场中存在的、 具有相应可观察利率和相似的未来
但是传统法仍存在固有缺陷,因为与风险成正比的单一利率的识别必须依赖两个因素,
肯定并允许继续沿用,毕竟其简单易行,有利于节省企业成本。 值。这种方法被
而不仅仅是一个单一的最可能、最悲观或最乐观的金额。暨南大学硕士学位论文
( Conservative Accounting ) 1934 年 SEC Robert E. Healy 4070 80 9
心 公 , 90 现
( Mixed-attribute Model ) 1990 年 12 1999 年 10
12 FASB 23
SFAS 105 、 SFAS 107 、 SFAS 133 、 SFAS 137 、 SFAS 140 、 SFAS 155 、 SFAS 156 、 SFAS 157 、 SFAS 159 FASB FASB 自 2002 20 2003 年 9 “ ” 2004 年 6 FASB “ ” 2006 年 9 157 号 ??
准则没有决定公允价值应在何时被采用, 而仅仅给出了统一的定义和应用框架。 2007
年 2 FASB 159 号 ??
值选择权》 ,旨在要求对某一确认的金融资产和负债 有条件进行公允价值计量并在表内与此同时, IASB 对公允价值也非常重视,并于 1997 年专门成立了联合工作组
( JWG ) ,该工作组的主要职责是对金融资产负债的公允价值计量准则提出
建议。 2000
年, JWG 发布了对所有金融工具采用公允价值计量的草稿。由