表2：城商行不良率与所在地区整体状况
政府主导的城商行重组运动固然能迅速地改变银行的资本和资产质量问题，但银行的盈利能力显然是银行未来持续发展的根本。可以看到，城商行盈利状况依然反映出比较明显的地区差异。长三角地区城商行平均资产利润率高达0.92%，而其他地区城商行都在0.7%以下。西部地区低于0.5%，珠三角地区的城商行，平均资产利润率甚至低于0.2%。
（五）城商行发展与地区金融生态环境
\金融生态环境\概念是将\自然生态\的概念引入金融领域，是对金融业尤其是银行业生存和发展环境的高度概括，包括政策环境、经济环境、法律环境、信用环境等。金融是现代经济的核心，良好的金融生态环境在一定意义上就意味着和谐、统一的社会经济生活。打造和建设良好的金融生态环境，将有助于营造良好的发展环境，降低金融风险，推进社会经济全面健康持续发展。
中国社科院金融研究所的一项研究成果表明，地方政府、经济、司法等构成金融生态最主要的影响要素，对地区金融资产质量好坏发挥着重要影响。城市商业银行为我们研究这一问题提供了一个极好的事例。简单将地区的不良率和估计损失率来代表一地区金融生态环境优劣，我们发现外部金融生态环境之优劣是决定城商行经营绩效地区性差异的一个非常关键的因素。
进一步研究，我们发现了一个有意思的现象，城商行的信贷质量高低与地区金融生态环境优劣的相关性，逐年显著下降，2003年两者相关性接近0.31，2004年下降了近一半达0.196，2005年再下降一半达0.08，2006年进一步下降至0.046。
这倒不是说明地区环境因素的差异不再是城商行的经营绩效的影响因素，恰恰相反，我们发现，通过政府的注资剥离等财务外科手术，短时间内就可以使一个危机四伏的银行顿变成一个数字意义上的\好\银行，但显然银行经营所赖以生存的当地的体制和机制环境的变化却要缓慢得多。我们选取了2003年度风险最大的24家城商行（信贷不良率超过25%）作为样本，经过三年的当地政府的重组抢救运动，这24家银行财务状况得到了大幅的改善，平均信贷不良率从2003年末的38.78%迅速地下降至8.33%，下降超过了30个百分点，而同期当地银行部门的整体信贷不良率仅仅下降了10个百分点，从29.86%下降至17.91%，当地的整体信用环境依然处于一个高风险的状况，这些通过资产置换刚刚脱离困境的城商行是否会再一次被\污染\，我们不得而知。要把短期的丰硕盈利转化为稳定的、可持续的业绩表现，这不是一件容易的事情。国际上许多案例表明，不少问题银行在获得救助以后的短短几年时间之内，很可能由于体制环境的因素而再次陷入困境。 而事实证明，地区社会中介充分发展、信用文化较发达、居民的富庶、私人部门的发展、政府对私有产
权的保护意识等等这些金融生态的优良元素，是一种具有很强\外部性\的公共产品，可以被当地银行部门充分利用，这样一来就节省了大量的信息产品成本，降低信用风险。在这样的金融生态环境下，城商行的经营绩效普遍不错。
特别是在城商行利益格局中，地方政府一直扮演着重要的角色，城商行的重组改革本身就涉及到地方政府利益的重新调整。地方政府一般是当地城商行的最大股东，城商行的不良贷款形成大多与地方政府有着千丝万缕的联系。为了满足自身的特定偏好和政绩显示的需要，地方政府利用自己的大股东地位，将地方性银行机构变为自己发展地方经济的\提款机\，包括为地方政府选定的项目和企业提供贷款支持、兼并其他陷入困境的城市信用社、向处于困境的企业提供贷款、垫付地方政府债务等等。
2005年，监管当局发出资本充足率8%的限定和消灭差银行的坚决态度，使地方政府认识到继续掌控这块金融资源的前提是维护其生存。与其抱残守缺维持控制一个具有内在治理缺陷的城商行而承担其可能的风险，还不如引入外部投资人，只要在地方政府的领地上，就能够为地方经济提供服务。我们看到，一些地方政府为了帮助城商行顺利引资，而对其进行了资产置换、注资等。坦率地讲，当下地方政府为城商行引资和联合所做的这些努力，某种程度上只不过是对过去\掠夺\的一种返利而已。如果城商行能够源源不断提供金融资源的支持、地方政府又可以不承担后果的话，估计没有哪个地方政府愿意主动放弃对于城商行的控制。在地方政府的资产置换、注资等一系列姿态背后，隐藏的往往是其绝不会轻易地将城商行拱手相让、放弃对本地金融资源支配权的真实意图。天下没有免费的午餐，如果当下的行政管理体制的改革没有出现实质性进展的话，要想廓清地方政府与城商行之间纷繁的关系绝不是件容易的事。
（六）城商行业务特点
当前，城市商业银行、农村商业（合作）银行以及农村和城市信用社的业务仍以传统的存贷业务为主，仅靠存贷款利差创造利润。据统计，多数地方商业银行95%以上的收益是靠利息收入实现的，中间业务基本上是空白，和国外商业银行中间业务收入占30%甚至50%以上相比差距很大，甚至和国内国有商业银行如工商银行中间业务收入占20%～30%相比差距也很大。其后果是城市商业银行越来越满足不了客户高效、快速、
多样化的金融服务需求，丧失了增加低成本存款的途径，从而降低了商业银行的同业竞争力，制约了业务的发展。我国城市商业银行业务单调还表现在贷款发放对象过于集中于\两小企业\，对居民资金的融通很少，尤其是消费贷款更是空白，这与国外地方商业银行的做法大相径庭。农村信用社受自身资金实力、员工素质、农村客观条件等限制，金融创新的意愿和能力不强，满足于提供单一的农户小额信用贷款服务。
其次，产品科技含量不高。这集中体现在银行卡、电子银行、个人理财和网上银行等新兴高科技类产品上。比如网上银行，城市商业银行开发的网上银行仅能实现查询、转账、缴费和支付等较为简单的功能，而股份制商业银行开发的网上银行还可实现贷款、买卖外汇、理财、网上结算中心等较为复杂的功能。 从市场格局上看，我国国有商业银行的垄断度非常高，拥有遍布全国的分支机构网络，具备强大的银行零售业务能力，是我国商业银行的巨无霸。城市商业银行在业务经营受限的情况下，又与四大商业银行在业务经营上尚未形成合理的分工，业务相对集中在传统的存、贷、汇上，中间业务比例比较小，在四大国有商业银行均实行存款全国通存通兑的情况下，大部分城市商业银行只能在本地区实现通存通兑，由此分流了一部分本地客户。另外，一些政府部门和单位制定本系统存款不得存入中小金融机构的不恰当干预，使得城市商业银行的经营雪上加霜。从而导致大量存款从城市商业银行向国有银行、股份制银行等大银行转移，造成城市商业银行的市场份额下降。
二、中国城市商业银行战略定位与发展构想
国外商业银行的市场定位经常采用\模型进行分析。即银行根据自身的特点，来确定客户（Client）－竞争地（Area）－产品（Product）的最佳组合。对于城市商业银行来说，其市场定位是指银行对其核心业务或产品、主要客户群以及主要竞争地的认定或确定，从而根据自身特点扬长避短，选择和确定\客户－产品－竞争地\最佳组合的系统步骤和方法，以达到银行资源的最优配置和最佳利用。
（一）城商行发展的客户定位－中小企业
中小企业发展的一个突出问题是融资难，这是由中国银行业垄断程度较高、中小金融机构较少的现状决定的。中小企业发展离不开中小银行，中小金融机构由于规模相对较小，无力为大企业提供更多的服务，加之中小金融机构一般是地方性的，从而易于了解地方上中小企业的经营状况，这就降低了信息不对称的程度。同时，贷款给中小企业之后也能够相对容易地监督贷款的使用情况，贷款的风险就大大减少。
城市商业银行由于具有从业人员本土化、与客户地域联系密切、熟悉客户资信与经营状况，便于对地方中小企业进行监督等特点，因此较之国有大银行，城商行能以较低的交易成本达到有效避免\信息不对称\引起的逆向选择和道德风险问题，并可以充分保障放贷资金的安全性和提供服务的效率。另外，由于城市商业银行决策机制灵活，更能符合中小企业的融资需要，可以降低双方的成本而提升价值，因此城市商业银行定位于为中小企业服务具有比较优势。从长远看，中小企业会成为我国国民经济中最活跃和最有成长性的一份子，城市商业银行通过增大对中小企业贷款，无疑会从中小企业的成长中获得较高的盈利空间。
（二）城商行发展的区域定位－地区银行
城市商业银行历史上形成的独特的地方特征、特殊的股权设置、与地方政府联系密切所具有的信息优势等条件，使城市商业银行更能得到当地政府的支持。城市商业银行只有利用与地方经济的交融性，密切保持与地方经济发展战略方向上的一致，才能敏锐捕捉地方经济的脉搏，也才能进一步在地方经济的极化和扩散中，扩大自身金融资源的支配范围。
为此，城商行应扬长避短，充分发挥自己的特长，集中自己的资源，搞好特色经营，避免与大银行的同质化竞争，从区域经济发展角度出发，结合本地区的区域经济发展特点，寻找区域经济新的增长点，同时不断扩大自身的发展空间，实现与区域经济的良性互动。因此，城市商业银行的定位还应当是所在的城市，为所在的城市提供金融服务才是最为核心的竞争力。虽然国家放开了城市商业银行的地域经营限制，但城市商业银行还是要耐得住这份寂寞，冷静思考一下自身的优势，不能盲目搞扩张。条件成熟的可以适当在外地设立一点分支机构，同全国甚至国外一些银行建立业务关系，以便更好地开展业务，但最重要的还要保持在所在城市的核心竞争力。