二、商业银行的信用创造 1，原始存款和派生存款 。
原始存款是商业银行接受客户的现金和中央银行支票所形成的存款。原始存款的增减并不直接引起货币供给量的相应增减。派生存款是银行通过放款和投资所创造的转存款。派生存款的增减直接引起货币供给量的相应增减。例如，A银行将吸收甲客户的10000元原始存款，按法定准备金率（假定20%）提留准备金后，把剩余的8000元代给乙客户，将贷款转入该客户的活期存款账户，在乙客户尚未开出支票使用这笔贷款之前，存款增加8000元，但现金和其他银行的存款都未减少。A银行通过贷款创造派生存款8000元，货币供给量同时增加8000元。如果乙客户开出支票用掉这8000元贷款，则只会形成其他银行的8000元存款，A银行创造的8000元存款的实质不变。 2，创造存款货币的过程 。
商业银行存款创造能力的获得需要两个前提条件，一是实行部分准备金制度；二是借款人不完全提取现金。在现代信用制度下，很显然这两个条件都具备。
为便于说明商业银行创造存款货币的过程，我们假定：商业银行只持有法定准备金，没有超额准备金；客户收入的一切款项均存入银行形成活期存款；法定准备金率为20%。 假设A银行吸收甲客户10000元的原始存款，按法定准备金率提取2000元法定准备金，将其余的8000元全部贷给在本行开户的乙客户。乙客户当即向在B银行开户的丙客户签发8000元支票购买证券。经过清算，A银行的”T”型账户如下： 资产 存款准备金 2000元 贷款 8000元 负债 存款 10000元 合计 10000 10000 当丙客户收到8000元支票后，即存入B银行，B银行存款增加8000元，按法定准备金率提取1600元准备金后，又将其余的6400元贷给在本行开户的丁客户，丁客户当即签发支票向戊客户支付6400元劳务费用。经清算，B银行的”T”型账户如下： 资产 存款准备金 1600元 贷款 6400元 合计 8000 负债 存款 8000元 8000 以此类推，从A银行开始，持续的存款贷款，贷款再存款，各家银行的存款额表现为一个无穷等比数列：10000，8000，6400，5120，4096，…… 该数列的总和用公式计算为： 10000+8000+6400+5120+4096+…
=10000[1+（1-20%）+(1-20%)2+(1-20%)3+…] 1
=10000[---------------] =50000 1-(1-20%)
上式中的10000元即是原始存款，50000元即是派生存款，20%是法定存款准备率。假设原始存款为A，派生后存款总额为D，法定存款准备率为r，则 1 1 D=A———— =A —— 1-（1-r） r
商业银行信用创造所决定的存款总额相对于原始存款的倍数称为派生倍数。一般而言，它是
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法定存款准备率的倒数。
在上述存款货币创造过程的分析中，我们假设了客户的一切收入都存入银行而不提取现金，银行也只保留法定准备金。但是在实际生活中，现金的提取和银行超额准备金的保留是不可避免的。这会对存款货币的创造过程产生影响。
第一，现金漏损的影响。客户获取收入后，总会从银行提取部分现金，这就使一部分现金漏出银行系统，出现现金漏损。显然，当出现现金漏损时，银行系统的存款准备金会减少，银行创造派生存款的能力会下降。
第二，超额准备金的影响。商业银行在实际经营活动中，为了安全或应付意外之需，其实际持有的准备金总是高于法定准备金。银行超额准备金的存在，与现金漏损一样会减弱银行创造派生存款的能力。
第三，存款结构的影响。存款可以分为活期存款、定期存款、储蓄存款等，不同的存款的法定准备金率是不同的。活期存款的法定准备金率最高，定期存款次之，储蓄存款中的定期存款的法定准备金率最低。当法定存款准备金率低的存款种类的比例较大时，派生后的存款总额较大；反之，当法定存款准备金率高的存款种类的比例较大时，派生后的存款总额就较小。 第三节 商业银行的资本与经营原则 一，商业银行的资本 1，银行资本的构成
一般而言，商业银行的资本构成主要有：股份资本；盈余，有两部分，即资本盈余和营业盈余；资本性票据和债券；补偿性准备金。
“巴塞尔协议”（1988年7月15日来自西方的13个发达国家的央行行长在瑞士的巴赛尔达成关于银行资本充足率要求的协议。此后又进行了多次修改。）将银行资本分为核心资本和附属资本两部分，并规定两部分之间应维持一定的比例。总资本不少于风险调整资产的8%；核心资本不少于风险调整资产的4%，要达到总资产的3%。 核心资本由实收资本和公开储备组成。实收资本包括已发行和缴足的普通股和永久非累积优先股；公开储备是从税后利润中提取的保留盈余。核心资本是市场判断银行资本充足率的基础。
附属资本包括：（1）未公开储备，指虽未公开但已反映在损益帐上的并为银行的监管机构所接受的储备。（2）资产重估储备。（3）普通准备金。（4）次级长期债务。 例如：某银行的资本资产构成如下
核心资本 775000 公开发行股票 500000 留存收益 275000 总资本 1535000
风险资产 调整前 调整后 贷款 （100%） 14000000 14000000 抵押贷款（50%） 3500000 1750000 同业存款 （20%） 2000000 400000 政府证券 （0%） 3000000 0 准备金 （0%） 1800000 0 备用信用证及其他 （100%） 3000000 3000000 备用信用额度
合计 19150000 总资产 24300000
根据巴塞尔协议的要求，该银行的资本标准应是：核心资本：19150000×4%=766000
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? 总资本：19150000×8%=1532000 ? 核心资本：24300000×3%=729000 2，银行资本的作用
资本在银行业务经营与发展中具有极其重要的作用。（1）银行在开业之前应筹集足够多的资本金，为开展业务活动准备物质条件；（2）保护存款人的利益是商业银行资本的基本职能 ；（3）控制银行的资产风险（信用风险、市场风险、操作风险）是银行资本的另一个重要作用。
二，商业银行的经营原则
1，盈利性原则。与所有企业一样，追求利润是商业银行经营活动的目标 。商业银行的利润是银行各项收入减去各项支出成本之后的余额。
2，流动性原则。流动性体现在资产和负债两个方面。资产的流动性是指银行持有的资产能按预期偿付计划变现或者在不贬值的条件下随时可以变现；负债的流动性是指银行能够以较低的成本随时获得所需的资金。 为满足流动性要求，在资产方面，商业银行要掌握一定数额的现金资产和流动性较强的其他金融资产，建立分层次的现金准备，并运用适当的资产管理方法，满足资产流动性要求。 在负债方面，商业银行通过向中央银行借款，向同业借款，向国内外金融市场借款，发放大额可转让定期存单、金融债券、银行本票等主动型负债方式，来保持负债的流动性。 3，安全性原则。安全性原则的核心在于正确处置风险 。包括：信用风险 、市场风险 、外汇风险 、购买力风险、内部风险、政治风险
商业银行的三原则是互相依赖、互相制约的。一般来说，流动性是安全性的必要手段和重要因素，而流动性和安全性又是实现盈利性的必要基础。但是过分强调流动性和安全性会损害银行的盈利性；而盲目追求盈利性，也可能损害银行的流动性甚至危机银行自身的安全。 第四节 商业银行的业务 一，商业银行的负债业务 1，存款业务 。
（1）支票存款（checking account,demand deposit）。也称活期存款。是指不需要预先通知银行，存款户可随时支取的存款。这种存款主要用于交易和支付，支用时需使用银行规定的支票。商业银行经营活期存款，流动性很大，存取频繁，手续复杂，并需要提供相应的服务，如存取服务、转账服务、提现服务等，银行用于这一业务的人力、物力很大，成本较高，因而世界绝大多数商业银行对支票存款不支付或仅支付很少的利息。尽管支票存款流动性较强，但对商业银行来说有着十分重要的经济意义：首先，支票存款是商业银行重要的资金来源，银行可以获得短期可用资金，用于短期的资产业务；其次，由于在商业银行开立支票存款账户的客户非常众多，而在一般情况下，众多存款者不可能同时提取存款，因此商业银行的活期存款会形成一个比较稳定的余额，可利用它来进行中长期投资；再次，支票存款多用于转账而非提现，因此商业银行可以周转使用，并为银行进行信用扩张提供基础与条件；最后，经营支票存款有利于建立与客户的密切联系，扩大信用业务，又是银行除了为客户提供有效的服务之外，还允许客户在一定的期限和额度内“透支”，以争取更多的客户。因此各国商业银行都很重视这项业务。
支票存款业务随着金融创新也不断得到发展，现主要有：
可转让支付命令账户（NOW） 、超级可转让支付命令账户（SNOW） 、货币市场存款账户（MMDA） 、自动转账账户（ATS）等。
（2）定期存款（time deposit）是由客户与银行事先约定期限的存款。定期存款的期限一般有1个月、3个月、6个月、1年、3年、5年，甚至更长。
定期存款的利率与存期长短有密切的关系，一般是存款期限越长，利率就越高，未到期一般
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不能提前支取。但为了争取客户，银行采用灵活变通方法，让客户填写提前支取书，扣除掉一定的利息，可以支取。定期存款的种类主要有：传统存单式定期存款（10万美元以下）、货币市场存单（MMCDs）、大额可转让定期存单（CDs）（10万美元以上）、个人退休账户（IRA）等。其中货币市场存单期限为6个月，浮动利率，浮动利率以6个月国库券的收益率为基础。最低面额为1万美元。 大额可转让存单是银行发行的记载有一定存款金额、存款期限、存款利率并可转让流通的存款凭证。是1961年由美国花旗银行首先发行的。这种存单大多数是不记名的，利率有固定的，也有浮动的，期限为1个月、3个月、6个月和1年。大额可转让定期存单可在国内发行，也可在国外发行。其特点是：一是将银行资金的稳定性与客户的流动性统一起来。大额可转让定期存单不能提前支取，保证了银行稳定的运用资金；存款人如急需资金，可在二级市场转让存单。二是大额可转让存单采取了类似证券的形式。银行可象发行债券一样发行可转让定期存单，是银行在存款业务中有被动变为主动。三是大额可转让定期存单的发行方式较灵活，银行无需经常调整利率，只要随时改变其售价就可适应市场利率的变化。
（3）储蓄存款。是银行为居民个人储蓄货币而开办的存款业务。储蓄存款也可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款两种。一般不使用支票，通常由银行发给存款人一个存折，作为存取款的凭证。储蓄存款的存户主要是个人和非盈利性机构。为了维护储户的利益，各国金融当局对储蓄存款都进行严格管理。 2，非存款性借款
（1）同业借款。主要包括同业拆借、转贴现和转抵押。同业拆借是银行及其它金融机构之间短期或临时性的资金融通。同业拆借时间较短，一般是以天计。同业拆借借助于现代技术交易迅速，效率很高，商业银行可以非常便利地借入所需资金。
商业银行在资金紧张时还可通过转贴现和转抵押的方式向其他银行借入资金。但是转贴现、转抵押的手续和涉及的信用关系都比较复杂，金融法规的约束也较大，因此各银行运用时都比较慎重 。
对大多数美国银行来说，最重要的非存款性借款是通过联邦基金和回购协议来实现的。 （2）中央银行借款 。商业银行在必要时可向中央银行借款。商业银行向中央银行借款的途径主要有两条：一是再贴现；二是再贷款。
各国的中央银行一般都对贴现窗口进行很严格的管理，而大多数商业银行也是除非在不得已的情况下才向中央银行申请再贴现。
（3）金融市场借款 。商业银行可以通过金融市场发行债券来筹集资金；还可以通过国际金融市场如欧洲货币市场借款来获得资金。 二、商业银行的资产业务 1，现金资产。现金资产是银行资产中具有最高流动性的部分。现金资产在商业银行资产总 额中所占的比例并不大（约7%—10%），但对维持银行业务稳定、正常运行非常重要。商业银行的现金资产由库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金构成。 2，放款业务 。（1）以放款期限划分，可分为活期放款和定期放款。（2）以放款对象划分，可分为工商企业贷款、农业贷款、不动产贷款、消费者贷款等等。（3）以有无担保划分，可分为信用放款和抵押放款。 （4）以放款的利率形式划分，可分为固定利率放款、浮动利率放款、优惠利率放款。另外还有两种放款，这就是透支和贴现。贴现是票据持有者为取得现金，用未到期票据向银行融通资金的行为。银行按一定比率（贴现率）扣除自贴现之日至票据到期日的利息之后，将票据余额付给贴现人，票据到期时，银行持有票据向出票人、背书人或承兑行兑取现金。
3，投资业务，主要是购买有价证券。它是银行主要收入来源之一。证券投资约占银行资产的20%—30%。银行投资的对象主要有政府公债、公司债券、股票等。商业银行通过对证券
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的期限结构、地域结构、类型结构进行合理有效的调节和组合，达到以最小的投资风险获取尽可能多的利润。
三、商业银行的中间业务和表外业务
1，结算业务。结算是清算和了结经济往来中引起的债权债务关系的过程。历来是银行的主要表外业务之一。结算的主要工具是票据，包括支票、汇票、本票。一般在国际结算中以汇票为主，在国内结算中以支票为主。
2，信托业务。信托是信托机构接受他人的委托，按其要求代为经营、管理或代办事务为委托人谋取利益的经济行为。信托业务综合起来可分为委托业务、代理业务和其他业务三大类。 3，租赁业务。租赁是有偿出让财物使用权的经济行为。出租人把财物出让给承租人使用，不变更所有权，承租人通过支付使用费而在一定期限内获得使用权。租赁是很古老的经济行为，银行开办租赁业务是在二次时节大战以后。 4，担保业务。担保是指以确保债务清偿或其他经济合同中各项义务履行为目的的保证行为。银行担保业务是指银行以自己的资信，为债务人履行债务或承担责任并收取一定费用的经济、法律行为。包括担保见证业务、保函业务及备用信用证业务。 第五节 商业银行的资产负债管理 一、资产负债管理理论 1，负债经营理论
（1）存款运用理论，包括存款余额运用理论和超存款余额运用理论 （2）主动负债理论，包括购买理论、销售理论 2，资产经营理论 （1）商业贷款理论
（2）资产转换理论 （3）预期收入理论
3，资产负债外经营理论。主张银行的经营应超越货币，提供更多货币供应以外的服务，从传统的负债和资产业务以外的范围去寻找新的经营领域，开辟新的盈利源泉。
这一理论容易产生两方面的问题：一是使银行介入过广的业务范围，导致集中和垄断；二是加大银行的经营风险。
二、资产负债管理的基本方法
1，资金汇集法。将银行的各种资金来源汇集在一起，然后在具有不同流动性的资产上依次分配资金。 第一准备 活期存款 第二准备 中短期放款 定期存款 资金池 储蓄存款 长期放款和证券 资本金 固定资产投资 2，资金匹配法。银行所需流动性的数量与其获得的资金来源的稳定程度有关。在资产配置是要考虑不同资金来源的稳定性差异，以满足流动性需要。
活期存款 定期存款 储蓄存款 资本金
活期存款管理中心 定期、储蓄存款管理中心 资本金管理中心 30
第一准备 第二准备 中短期放款 长期放款、证券 固定资产投资