3，线性规划法。用线性规划的数学方法，综合分析影响资产负债经营决策各要素间的关系，使用计算机运算找到一种负债基础上的最佳资产组合方案，在流动性和安全性允许的前提下合理的分配资金，实现利润最大化。
4，差额管理法。商业银行在资产负债管理过程中，以资产负债间的某种差额为标准来调节资产负债结构，以保证流动性，提高盈利性。具体包括：流动性差额管理、敏感性差额管理。 5，比例管理法。银行在资产负债管理过程中，按照事先确定的各种资产负债比例指标来调节和控制银行经营活动。 习题：
1，假定你正在考虑购买面值为1000元，息票率为10%，期限3年，价格为1079元的债券。那么（1）到期收益率高于还是低于10%？为什么？（2）写出计算该债券到期收益率的公式。 （3）假设市场利率为8%，计算该债券的现值。
2，如果现在的短期利率为5%，预期的短期利率为8%，那么长期利率是多少？如果现在的短期利率为5%，长期利率为4%，那么预期的短期利率是多少？
第七章 中央银行
第一节 中央银行的职能 一、中央银行的制度形式
1，单一的中央银行制。单一的中央银行制指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹的行使中央银行职能并领导全部金融事业的制度。单一的中央银行制又可分为三种具体形式。
（1）一元中央银行制。是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，在机构设置上一般采取总分行制。目前世界上绝大多数国家都实行这种体制。
（2）二元中央银行制。是在一个国家内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。地方即中央银行虽然要接受中央即中央银行的监督管理，但其与中央级中央银行并非总分行关系，他们在各自辖区中独立性很大。如德国、前南斯拉夫等。
（3）多元中央银行制。即在一个国家内建立较多中央银行机构，执行中央银行的职能与任务。美国的联邦储备体系。他由联邦储备委员会、12家联邦储备银行和联邦储备银行所属分支机构组成。这12家联邦储备银行分管12个区，各有自己的理事会，独立行使中央银行职能。
2，复合中央银行制 。指在一个国家内没有设立专司中央银行职能的银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务与职能集于一家银行执行的体制。主要存在于前苏联、东欧地区及1983年前的中国。
3，跨国中央银行制。跨国中央银行制与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行。如欧洲共同体的欧洲中央银行。
4，准中央银行制。实行这种制度的国家和地区一般还没有建立通常意义上的中央银行，只设置了类似中央银行的机构，或由政府授权某几个商业银行形式部分中央银行职能。如新加坡。
二、中央银行的职能
1，服务职能。指央行为国家、银行和其他金融机构提供各类金融服务。 为国家服务表现在（1）管理国库。国家财政收支不另设机构，交央行代理。（2）向财政发放临时贷款。（3）代表政府参与有关国际金融活动。（4）管理国家黄金、外汇及储备。为银行和其他金融机构服务表现在（1）主持票据交换和应收应付清算。（2）作为最终贷款人。 2，管理职能。指央行作为金融当局为稳定金融而制定有关的金融法规、制度、政策，并对金融体系、金融活动进行管理。
3，调控职能。指央行利用经济、行政等手段对金融活动进行干预，使其按既定的货币政策
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运行。（1）通过垄断货币发行调控货币供应量。（2）通过变动法定存款准备金率和再贴现率调控货币供应量。（3）通过公开市场操作调控货币供应量。 三、中央银行与政府的关系 1，密切配合
（1）央行与政府有相同的使命。表现在：二者有共同的目标；货币政策是整个国家宏观经济政策的重要组成部分，央行有义务支持政府的经济决策；很多国家在立法上承认央行是国家制度的组成部分，具有国家机关的性质。 （2）央行必须接受政府的监督和管理。
表现在：央行行长由政府任命；定期向政府汇报工作，接受政府指示；央行内由政府代表，便于与政府沟通；央行制订执行货币政策要受政府的影响。
（3）央行与财政关系。包括：行政关系，在行政上是分工和隶属关系；资金业务关系，央行有义务帮政府解决财政困难；政策配合关系，财政政策与货币政策需相互配合。
2，央行的相对独立性。指央行在政府或国家权力机构的控制和影响下相对独立。体现在： 建立独立的货币发行制度以维持货币的稳定；独立的制定、实施货币政策；独立的管理整个金融体系和金融市场。
依据独立程度，目前国际上有三种模式：独立性很强模式（德国、瑞士）、独立性较强模式（美国、日本、荷兰、加拿大）、独立性较小模式（意大利、法国）。 第二节 中央银行的业务 一、负债业务
1，货币发行业务。央行的货币发行必须遵循三个原则（1）垄断发行。（2）经济发行。建立发行准备制度。（3）要有一定的弹性。
2，存款业务。主要有商业银行的准备金；财政存款；外国存款；其他存款。 3，国际金融机构负债 4，国内金融机构往来 二、资产业务 1，再贴现业务 2，贷款业务
3，证券买卖业务。在二级市场上进行。 4，保管黄金、外汇储备
第三节 中央银行对金融业的监管 一、金融监管的含义
金融监管有狭义和广义之分。
狭义的金融监管是指金融监管当局依据国际法律法规授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。 广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、社会中介机构组织和舆论的社会性监管等。 二、我国金融监管机构
1，中国银行业监督管理委员会
2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。 2，中国证券监督管理委员会
1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监督体制开始形成。1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主
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管部门。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券管理体制基本形成。 3，中国保险监督管理委员会。
于1998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，为国务院直属单位，根据国务院授权履行行政管理职能，研究和拟定 保险业的方针政策、发展战略和行业规则；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场。依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。 三、监管模式
1，双线多头管理体制。典型是美国。联邦和各州双线，联邦一线有八个管理机构，最主要的是联邦储备体系、财政部通货总监、联邦存款保险公司。州一线各州有各自的金融法规，各自的银行监管机构。
2，一线多头管理体制。管理权限集中于中央，分别由两个或两个以上的机构负责银行体系的监管。通常以财政部和中央银行为主。
3，高度集中管理体制。世界上大多数发展中国家采取的体制。央行全权负责银行体系的监管。
4，跨国管理体制。实行跨国中央银行制的国际和地区采取的特殊的监管体制。 四、对金融机构的管理
1，对金融机构设置的管理。金融机构经申请由指定的机构注册批准后方可成立。条件主要有：最低资本额限制；从业范围规定；正规高素质的管理组织。金融机构设置一般有数量限制。特别是对外国金融机构。
2，对金融机构清偿能力的管理。涉及流动性问题。金融管理机构一般要求各金融机构必须拥有一定比例的现金和能立即变现的资产。要求资产负债时间、结构上合理搭配。
3，对资本充足条件的管理。通过一系列的指标进行。包括：基本资本比率即银行资本占总资产的比率；资本与负债比率；资本与风险资产的比率；等。
4，对证券投机信用的管理。规定保证金比率，可随时根据需要调整。
5，对银行控股公司的管理。限制其发展，防止垄断；划清银行业与商业界限。
6，对存款风险的管理。建立存款保险制度。实施存款保险制度的国家，多以银行存在的空间地域来确定保险对象。存款保险组织有政府办的，有银行同业办的，也有合办的。
7，对外资银行的管理。由于各国国内的金融环境、国家的开放程度不同，因而各国对外资银行设置的规定也不同。有限制外资银行设置的，绝大部分发展中国家和部分发达国家；有对等互惠的；又扩大对外资银行开放的；有对外资银行设置限制较少的。
第八章 货币政策
第一节 货币政策目标 一、货币政策
1，广义货币政策。包括政府中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响货币数量的一切措施。
2，狭义货币政策。指中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给，进而影响宏观经济的措施的总和。 二、货币政策目标
四个方面：经济增长、充分就业、稳定物价、国际收支平衡。各目标之间的关系比较复杂。 第二节 货币政策工具 一、经济性政策工具
1，法定存款准备金率。央行通过调高或调低法定存款准备金率可以引起以下变动(1）货币乘数反向变化；（2）商业银行超额准备金反向变化；（3）与以上两项变动相伴随的市场利率
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的升降变化。
此工具对货币供应量的影响非常有效，但过于强烈缺乏弹性，易造成经济震荡。因此一般不作为经常性工具使用。
2，再贴现率。再贴现率最直接的影响对象是货币需求。如果央行调高再贴现率，意味着商业银行融资成本的上升，使商业银行调高对客户放款的利率，从而引起市场利率的上升。利率上升会抑制贷款需求。社会的货币需求量减少，货币供给量也会减少。 再贴现率的调整不能保证央行有足够的主动权，甚至市场变化可能违背其政策意愿；再贴现率高低有限度，而且贴现率的随时调整会引起市场利率的经常波动，经济的正常秩序会被打乱。
3，公开市场业务。指央行在金融市场上公开买卖有价证券，以调节货币供给。央行买卖有价证券的直接影响对象是基础货币。
公开市场业务是按照央行的主观意愿进行的，不同于再贴现率；央行通过买卖政府债券把商业银行的准备金有效的控制在自己期望的规模内，从而实现基础货币的稳定；公开市场业务规模可大可小，交易方法和步骤随意安排，保证了法定准备金率调整的准确性；公开市场业务不像法定准备金率和再贴现率具有很大的惯性，央行根据市场情况认为有必要改变调节方向时，业务逆转很容易进行；央行可根据货币政策目标每天在公开市场上买卖证券，对货币供应量进行微调，不像法定准备金率和再贴现率对货币供给产生很大的冲击；公开市场业务每天都在进行，不会导致公众的预期心理，货币政策易于达到理想的效果。 公开市场业务虽好，但并不是所有国家的央行都可以采用的。开展公开市场业务必须具备一些条件：央行必须是强大的（独立性强），具有调控整个金融市场的力量；金融市场发达，证券特别是债券种类齐全并达到一定的规模；必须有其他政策工具配合。 二、行政性政策工具
1，信用控制 包括：信用配额、证券投资信用控制、消费信用控制、不动产信用控制等 2，利率控制 包括：规定存贷利率的上下限、差别利率等 3，流动比率控制 4，直接干预
三、其他货币政策工具。 1，道义劝导。 2， 窗口指导。
第三节 货币政策的传导机制与中介目标 一、货币政策的传导机制
1，凯恩斯学派的货币政策传导机制。通过货币供给的增减应县利率，利率的变化通过资本边际效益影响使投资以乘数方式增减，投资增减会进而影响总支出和总收入。 M----r----I-----E-----Y
在这个过程中主要环节是利率。 2，货币学派的货币政策传导机制。 M----E----I-----Y
（1）M—E。货币供应量变化直接影响支出。因为：货币需求有其内在稳定性；货币需求函数中不包括供给因素，货币供给变动不会直接引起需求变化；当货币供给变化如增加，而货币需求不变，公众手中实际持有的货币量超过意愿持有的货币量，因而会增加支出。 （2）E---I。变化了的支出用于投资。是资产结构调整过程。
最后是名义收入Y。M作用与支出，导致投资结构调整，并最终引起收入Y的变动。 二、中介目标
1，标准 包括：可控性、可测性、相关性、适应性
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2，中介目标 包括：利率、货币供应量、基础货币。 利率作为中介指标的条件有：相关性，利率变动与经济周期个阶段转换有密切联系；可控性，央行可随时通过公开市场操作或再贴现率影响市场利率；可测性，央行可随时观察到市场利率的水平与结构。利率作为中介指标也有缺陷。
因为在经济生活中利率的内生性与外生性很难确定。
货币供应量作为中介指标条件有：可测性，货币可分为多个层次M0、M1、M2；可控性，货币供给量可有基础货币与货币乘数确定，而基础货币与货币乘数都是可控的；相关性，货币供给量与经济间的关系密切。以货币供给量作中介指标，遇到的问题是哪个层次更能代表一定时期的社会需求和购买力。
利率和货币供应量两种指标一般视为远期指标，离货币政策最终目标较近。但央行对这类指标的控制力弱于超额准备金和基础货币等短期指标。 超额准备金对商业银行的资产业务规模有直接决定作用。法定存款准备金率、公开市场业务、再贴现率等货币政策工具，都是通过影响超额准备金水平而发挥作用的。但作为中介指标，超额准备金往往引起取决于商业银行的意愿和财务状况而不易为货币当局测度、控制。 基础货币是流通中的现金和商业银行的存款准备金的总和，它构成了货币供应量倍数伸缩的基础。它符合可控性和可测性。不少国家把它是做较理想的近期指标。
第九章 货币的供给与需求理论
第一节 货币的供给理论
一、货币供给理论的发展历程
货币供给理论作为一个完整的理论体系，产生于20世纪20年代，标志是C.A.菲利普斯的《银行信用》。书中第一次使用了“原始存款”和“派生存款”的概念，为以后的货币供给理论提供了理论基础。从20世纪30年代到60年代初期，货币供给理论发展经历了一段沉寂时期。因为这一时期是凯恩斯经济理论的鼎盛期。20世纪60年代后期，主要资本主义国家出现了严重的经济“滞胀”凯恩斯理论失灵，货币学派逐渐兴起，越来越多的经济学家研究货币供给理论。
货币供给理论大致沿着三条线索不断向前发展：一是货币定义方面，随着金融工具的日新月异和金融创新的不断深化，货币外延日益扩大；二是货币供给的理论模型方面，借助复杂的数理方法对影响货币供给的诸多因素进行更为全面和准确的分析，进而他欧尼通过货币政策调控货币供应量的途径和效果；三是货币供给的性质方面，开展了对货币供给是内生变量还是外生变量的争论，提出了货币政策中介目标的选择及如何制定货币政策规则的理论。 二、货币供给的层次
世界各国对货币层次的划分有多种做法，但大都以流动性大小作为依据。 1，美国的货币层次
M1=现金+旅行支票+商业银行的活期存款（不包括政府存款和同业存款）+其他各种与商业银行活期存款性质相近的存款（如NOW、ATS等）
M2=M1+储蓄存款+小额定期存款（金额小于10万美元）+货币市场存款账户+货币市场互助基金
M3=M2+CDs+存款机构签发的回购协议+居民在美银行的国外分支机构及在英国和加拿大银行机构中持有的欧洲美元 2，日本的货币供给层次包括：
M1=流通中的现金+存款货币 其中：流通中的现金=已发行的现金-统计口径内金融机构的持有的现金 存款货币=私人和公共部门存在统计口径内的金融机构的活期存款-这些机构持有的支票和票据
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