按商誉的定义,被购买方可辨认净资产公允价值越高,购买方的商誉越小。 可辨认净资产公允价值包括有形的实体资产,还包括无形资产,如果在评估被购买方可辨认净资产时,尽量辨认和计量无形资产,可以提高可辨认净资产公允价值。无形资产主要有五大类:商标类、客类、艺术类、合同契约类、技术类。由于商誉要做减值测试,所以在并购过程中,让一些合同、客户关系、营销网络等平时在账上可能无记录的无形资产显性化,从而使得并购对象的无形资产扩大,购买方的商誉减小。招行报表显示,合并资产负债表(含永隆)中的无形资产为19.26亿元人民币,单独的资产负债表(不含永隆)中的无形资产为5.5亿元人民币。可以认为招行自己估算的永隆无形资产为13.76亿元人民币。 如果收购方在资产评估时与评估公司充分协商.尽量辨认和计量无形资产,可以使被购方可辨认净资产公允价值最大化,从而尽可能减少商誉。但是,把尽可能多的商誉转为无形资产后。并非就可以完全化解商誉的减值之忧。因为无形资产也要减值和摊销,减值会冲减净利润,摊销一般也是冲减净利润。
（五）合并商誉的披露 1.披露商誉的界定
上市公司的披露商誉主要分为定期报告和临时报告两类?定期报告包括年度报告和中期报告。临时报告包括的内容和形式较为广泛，较为常见的有股东大会决议公告、董事会决议公告、监事会决议公告。其他重大事项也会由一些中介机构同时发布信息，如回访报告、评估报告和审计报告、律师见证报告等等。
2.披露商誉对公司业绩的影响
（1）从披露商誉对公司业绩不同层面的影响分析当商誉的相关信息向市场积极传递时，将“提高经营业绩，提升公司业绩”。再的分析，可以将向市场传递信息对公司业绩产生的影响分为两个方面，直接作用和间接作用。当企业积极向市场披露商誉信息时，可以直接产生经济效益。企业主动地向政府和公众披露商誉的信息，可以减轻信息不对称程度，显示公司核心竞争能力和揭示公司内在价值，向市场传递有关企业未来的准确信号，证明他们是有潜力的公司，这种可信而充分的披露，减少了外部用户对公司前景的不确定性，从而愿意以较高的价格来购买其证券，使企业的价值提升，商誉的披露使企业在公众中树立了良好的形象，
从而会直接扩大销售业绩，增加现金流入。这是
对公司业绩产生的直接影响。另外一方面，当公众知晓企业良好的商誉信息时，对内会有慕名而来的高级人才加盟公司，提高员工整体素质，从而建立一个优秀的团队，对外会坚定外界对企业的信心，从而会得到客户、银行、供应商、政府等等的支持，更容易建立良好的外部关系，有利于降低经营风险、吸引更多的战略投资者、增加低成本融资的渠道等等。而且，商誉信息的及时传递产生直接经济效益后，资金的流人又会使企业提高员工报酬，进一步调动员工工作积极性，吸引人才流入，同时拥有更加充裕的资金改进生产设备，提高硬件设施，为生产高质量的产品提供物质保证。各
种有利因素最终会促使企业实力逐步壮大，取得更加骄人的业绩，进一步提升公司业绩，于是企业在商誉的管理和维护方面会进一步加大投入，增强项代商业实力，如此反复，从而形成一个良性循环。
（2）商誉信息披露不足导致的后果
①财务报告有用性退化，影响投资者等做出正确决策，从而影响公司业绩。信息接收者对信息的反应(盈利信息公布时股价的变化)是衡量信息含量和信息有用性的有效方法。低相关性意味着信息接收者没有
发生强烈的反应，说明信息含量不高，高相关性意味着信息接收者反应强烈，说明信息含量高。
②出现逆向选择行为，影响企业成长和市场的健康发展。由于信息的不对称，而又缺乏信号的传递，实际商誉状况比平均商誉状况要好的企业可能会因为所得的回报不能补偿其在商誉上的投人而削减投入，而实际商誉状况比平均水平要差的企业并不会因为所得回报高于其在商誉上的投入而追加投入。这样，由于企业和社会公众拥有商誉信息的不对称，使得低商誉投入的企业得到高回报，而高商誉投入的企业反而得不到应有的回报，这种不合理的社会资源配置机制就是所谓的逆向选择问题，这将影响企业的长远发展和价值的逐步提升，以及市场的健康运行。
③阻碍商誉的投资开发，制约管理决策水平的提高，致使公司业绩进一步受损。现行会计无法给经理人提供充分的商誉信息来有效的计量和评估商誉的价值和作用，并帮助做出有效的商誉投资和管理。其结果是，经理们不仅无法有效评估研发投资、员工培训、信息技术、品牌推广、在线业务以及其它无形资产的期望回报能力，也无法将它们与有形资产投资进行比较，以便使公司资源得到最优配置，同时还无法有效
对无形资产配置效果进行跟踪监控。
三 对我国合并商誉问题的思考 （一）我国合并商誉会计的现状与不足 1.我国会计准则中对商誉的规定
迄今为止，我国企业合并会计准则尚处于征求意见阶段，更没有为商誉会计处理发布 专门准则。我国目前关于合并商誉的实务规范是《合并会计报表暂行规定》、《企业兼 并有关会计处理问题暂行规定》和《企业会计准则——投资》。根据《企业兼并有关会 计处理问题暂行规定》，被兼并企业丧失法人资格情况下采取有偿方式兼并的，按照各 项资产评估确认的价值，借记有关资产科目，按成交价高于评估确认的净资产价值的差 额，借记“无形资产——商誉”。对该商誉的后续计量采用了《企业会计准则——无形 资产》的有关规定，即对商誉采用了按期摊销的方法，摊销期一般不超过10年。《合并 会计报表暂行规定》和《企业会计准则——投资》中与外购商誉之间存在着密切联系的 是“合并价差”和“股权投资差额”。合并价差包括，(1)被投资子公司可辨认净资产 的公允价值与其账面价值的差额，(2)母公司投资成本与应享有子