3.2.3 清算限额调整
现券净额清算会员可根据自身业务开展情况自主申请增加或减少清算限额。现券净额清算会员申请清算限额调整的，应向上海清算所提交现券净额清算限额调整申请表（附6），对调整进行相关说明，说明内容应包括但不限于以下内容：申请机构相关业务开展情况，限额调整的原因等。
上海清算所在收到清算限额调整申请后，及时反馈审核结果。审核通过的清算限额调整于次一工作日生效。
上海清算所有权根据业务实际情况定期或不定期调整现券净额清算会员的清算限额。上海清算所主动调整对现券净额清算会员清算限额的，应向现券净额清算会员发送清算限额调整通知（附7）。
3.3 指定或开立账户 3.3.1资金结算账户
现券净额清算会员应指定一个资金结算账户，并授权上海清算所对该账户直接借记或贷记处理，进行现券净额业务的资金结算。资金结算账户可以是现券净额清算会员在中国人民银行大额支付
11
系统开立的清算账户，也可以是在上海清算所开立的资金结算专户。
现券净额清算会员可自行选择指定原有的资金结算专户同时用于全额和净额的资金结算，也可在上海清算所新开一个资金结算专户专门用于净额的资金结算。
3.3.2 持有人账户
现券净额清算会员开立在上海清算所的持有人账户同时用于现券净额业务的证券结算。
3.3.3 保证金账户
上海清算所为每个现券净额清算会员开立保证金账户，用于管理和核算该现券净额清算会员交纳的保证金。账户开立后的次一工作日，上海清算所向现券净额清算会员发送保证金账户开户通知书。
3.3.4 账户信息的变更
现券净额清算会员单位名称变更的，应按照《关于持有人账户、信用风险缓释凭证登记、交易结算操作指南的公告》（清算所公告
12
[2010]3号）的要求，办理持有人账户、资金结算专户的更名手续。
现券净额清算会员法定代表人、授权人员及资金往来账户、联络信息等变更的，应提交现券净额清算会员账户信息（变更）登记表（附1-3），上海清算所在收到登记表的当日进行信息更新。
3.4 交纳保证金和清算基金
现券净额清算会员在参与清算业务前，应根据上海清算所的规定按时、足额交纳保证金和清算基金。
本指南所指保证金和清算基金仅适用于现券净额业务。 3.5 业务培训
现券净额清算会员应在参与现券净额清算业务前，及时安排相关清算人员参加由上海清算所组织的业务培训。通过业务培训并获得上海清算所认可的业务经办资格的清算人员，方可开展相关的业务工作。
4. 清算和结算处理 4.1交易数据接收和清分
交易双方在进行交易时，可自主选择清算方式（全额清算或净
13
额清算）、结算周期（T+0或T+1，T为成交日，T+1为成交日次一工作日）。清算方式和结算周期均为成交单中的要素。其中，选择净额清算的，交易双方均需具备净额清算业务资格。
上海清算所清算系统通过直通式处理（STP）的方式，实时接收交易系统达成的成交数据，根据清算方式（全额、净额）及结算周期（T+0、T+1）实时进行清分：
对采用全额清算的成交数据，按全额、实时、逐笔清算和结算的规定进行处理；
对采用净额清算的成交数据，按照结算周期（T+0、T+1）再进行清分。其中，T+0结算的成交数据当日处理；T+1结算的成交数据暂存于系统，于次一工作日再进行处理。
15：30为净额截止时点。该时点后，清算系统不再接收T+0净额清算的成交数据；但仍然接收T+1结算的成交数据。
现券净额清算会员可通过上海清算所客户端实时查询成交数据接收和处理情况。
14
4.2 日间清算处理
清算系统实时对结算日为当前日的成交数据（包括当日收到的T+0净额清算和上一工作日收到的T+1净额清算的成交数据）进行风控检查，对通过检查的数据进行实时轧差，并进行日间风险的监控。
4.2.1 风控检查
清算系统收到成交数据后、实时轧差处理前，将进行风控检查。根据不同的检查结果，清算系统采取不同的后续处理，具体见下表：
风控指标 A、成交价格是否偏处理方式 存在该项情况，清算系统将不对该笔交易纳离上海清算所估值的入后续的净额清算处理。 5%； B、成交双方是否有符合任一项情况，则该笔成交数据进入检查一方被暂停净额清算等待，暂不进行后续处理。 资格； 清算系统根据后续接收到的成交数据进行持15