黑龙江工程学院本科生毕业论文
致谢 附录
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第1章 绪 论
1.1研究的目的与意义
1.1.1课题研究的目的
改革开放以后，随着现代企业制度的建立以及一些通过资产重组、行业联合、跨行业兼并等形成的大型企业集团的出现，对企业集团的财务管理模式提出了新的要求。为了加快企业集团的发展，实现企业集团的科学化，必须结合具体的国情以及企业运营环境的差异，建立科学的企业集团财务管理模式。基于此点，本文对我国企业集团财务管理模式进行了研究。
21世纪人类社会发展所具有的一个显著特点就是经济活动的国际化或全球化，在这一历史发展的进程中大型企业集团借助其巨额的资本实力、现金的技术力量、一流的管理水平对不同的国家、地区和民族的经济与社会生活产生了重大的影响。企业集团（Enterprise Group）作为一个概念和一种组织形式已被国人广泛认同，微微对大企业事业部和市场组织的一种功能性替代，企业集团在协作、布局、时间、规模方面具有明显的聚集效益和交易费用节约效应。 1.1.2研究的意义
企业集团化已成为我国企业改革的经济增长的切入点和突破口。随着我国社会主义市场经济的发展和改革开放的不断深入，一些大型企业通过兼并、收购、重组等方式，组建了一批跨行业、跨地区、跨所有制，以至跨国界的企业集团，在我国的经济发展中扮演着越来越大的作用。由于企业集团规模大、业务该范围广，且内部关系复杂，所以对其管理特别是财务管理提出了较高的要求，如何加强企业集团的财务管理，已成为我国企业集团发展过程中亟待解决的问题，也是我国财务管理理论界和实务界面临的一个重大课题，具有重要的理论与现实意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
70年代－90年代，随着经济的迅速发展，一些发达国家的企业集团规模变得非常庞大，在这一时期，集团财务管理的理论主要集中在集权与分权的理论研究与财务控制手段的研究，有些研究认为随着跨国公司国际经营活动的扩大和分散，集团总公司的控制能力实际在逐渐衰退，所以集中由集团总公司有效进行控制，事实上已不可能，分权
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的财务管理体制势在必行。但随着近年来网络化和信息化的发展，集团财务管理出现了集权－分权－建立在财务集中控制上的集权和分权相结合的趋势。
AlanLevinsohn(2001)[1]认为对于像跨国集团这样的大型企业而言，对于财务应该采取强有力的集权控制，而在生产经营方面可以适当的放权，况且互联网的发展给财务的集权控制提供了有力的技术支持。在美国很多大型企业集团比如通用电气都采取了财务集中管理模式，在世界500强中有三分之二的公司采取了财务集中控制的模式。
James C. Van Horne (1995)[2]指出，由于股东财富最大化目标为企业经营以及社会资源的有效配置提供了一个合理的指导方向，因此不妨以它作为财务管理的目标，但并不是无需考虑社会责任。即使在目前美国广为使用的主流财务管理教材——Eugene & Michael 著的《财务管理理论与实践》一书中，可以发现作者依然把股东财富最大化作为企业财务管理的目标。而利益相关者理论的支持者却认为，企业是一个社会组织，要对包括股东在内的所有关系人负责。
众多的西方学者在这些企业集团和财务管理的基本理论框架下对集团治理结构、全面预算管理、企业集团财务控制手段、集团财务管理体制和制度、绩效考核等方面进行了深入的研究，为世界各国大型企业集团管理水平的提高提供了理论支持。 1.2.2国内研究现状
在我国关于集团财务管理的研究始于二十世纪八十年代，经过文献检索和研究分析表明，有代表性的研究者主要有汤谷良、陆正飞、王化成、李心合等：
汤谷良(2001)[3]提出：从现代企业法人治理结构分析，企业有所有者财务、经营者财务、财务经理财务三个层次的财务管理；财务控制在财务管理中居于核心地位，财务控制的客体首先是人（经营者、财务经理等管理者、员工）以及由此形成的内外部财务关系，其次才是各种不同的企业财务资源（资金、技术、人力、信息）或现金流转，所以财务控制的实现方式应该是一系列激励与约束手段的统一。他提出了几种具体的财务控制方式，如：预算管理；财务结算中心；财务总监委派制；业绩评价体系的建立等等。汤谷良认为在集团财务管理体制的选择上集权是首选，还要特别关注协调企业集团几项重大权利的统分程度。
陆正飞(2001)[4]年提出：从总的趋势来看，企业集团在集权和分权的权衡中会更加倾向集权，财务管理趋向集权化主要处于战略考虑，财务管理的集中化包括会计核算的集中化，财务控制的集中化，财务决策的集中化。
王化成(2000)[5]年认为：企业集团可以采用三种财务控制模式，即集权制、分权制、集权与分权结合制，但是一个企业集团究竟应该采取什么样的控制模式，应当考虑一些相关的因素后才能做出决定。这些因素包括：集团的发展战略、企业集团的发展阶段、各成员企业对企业集团财务战略的影响程度、企业集团的产品选择、管理文化结构的差
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异、体制本身的因素分析等等，盲目选择集权或分权会给企业带来极大的损失。
李心合(1998)[6]年发表的文章提出：财务体制的核心是解决财务治理权的配置问题，设计企业集团财务管理体制需要考虑与企业集团组织结构和管理内容相结合，要考虑适度集权的原则。
陈汉文(2002)[7]年认为：企业集团在财务管理应该做到综观全局，统筹安排投资和融资活动，将资金活动的全过程纳入财务管理的视野范围。
我国集团财务管理领域的研究基础较弱，主要是在西方理论基础上的运用型研究，根据有关资料归纳出来有几个特点：理论深度不够，以定性分析方法为主，多以介绍性文章为主；研究内容不够系统；大多数研究成果以国有企业集团为主，较少注意非国有经济的企业集团；缺乏实证研究的成果。
1.3研究的主要内容及方法
我国目前对企业集团财务管理的研究理论还未系统化，特别是在集团财务管理模式上大多数从事企业集团财务管理的实务界认识还处于不断摸索和实践的过程中，成为困扰企业集团管理的一大难题。本文试图通过对当前国内外企业集团财务管理模式的理论研究成果的梳理，并吸取国内外企业集团财务管理实践中的先进经验，对企业集团财务管理模式选择问题进行研究。
本文以深圳华强集团为例进行了五部分的综合分析。第一部分介绍了选题的目的意义，并对国内外研究现状进行了概括评述，第二部分对企业集团的涵义进行了界定，明确了企业集团的特征，同时对企业集团财务管理的相关概念、理论进行了简单的论述，介绍了企业集团财务管理模式的种类，详细的介绍了三种模式的定义、优点及缺陷，介绍企业集团财务管理模式的原则；第三部分分析了企业集团多种财务管理模式的适用条件，并且简要分析深圳华强集团存在的问题及弊端；第四部分分析了不同类型企业集团财务管理模式的选择；最后一部分介绍了深圳华强公司的背景分析其出现的问题以及给他人的一些经验启示。
本文主要用以下几种研究方法：立足文献参考资料,找出研究方向；定量分析和定性分析相结合；将理论和实际相结合；归纳与演绎相结合。
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第2章 企业集团财务管理模式的相关理论
2.1企业集团概述
2.1.1企业集团的含义
企业集团（Enterprise Group;Business Group）是适应现代生产力和市场经济要求而产生的一种企业组织形式。作为企业组织的高级发展形式，企业集团比以往任何一种组织形式发展的都要快，在经济生活中发挥的作用都要大。
在二战之前就存在与企业集团类似的经济组织，如卡特尔（Cartel）、托拉斯（Trust）、康采恩（Concern）等，只是企业集团这一名称还没有提出来，这一名称是由战后的日本提出并得以流行的。尽管在法律上并没有一致性的表述，但相对比较系统的认识是，企业集团是各成员企业在技术及其他经济机能上的相互补充为目的，以成员企业的自主权为前提，在对等互利原则下结成的长久的经营结合体形态和经营协作体制。
我国对企业集团的认识大致分为两种[8]。一种为传统认识，认为企业集团是由核心企业、紧密层企业、半紧密层企业、松散协作层企业构成的经济联合体或企业群体，它源于企业的横向联合这一意识。但这种认识并没有正视集团企业间组合的真正动力与缘由。
另一种认识是现代意义上的企业集团概念[9]。它以产权关系的建立来界定集团企业之间的关系和企业集团的内涵。基于这种认识的企业集团定义为，企业集团是以一个或若干大型企业或大型公司为核心，通过协作、联合、兼并等方式，把具有生产技术经济联系的各个独立法人组织，以产权连接和以契约合同为纽带而建立起来的一种大规模、多层次、多种联合形式结合的企业法人联合组织形态。根据国家工商行政管理局《企业集团登记管理条例》（1998年4月）的界定：企业集团是指以资本为主要连接纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格。
本文认为企业集团应该按后一种认识来理解，另外，我们应该将企业集团与集团公司这两个概念严格区分开来。企业集团是一个企业联合体，而集团公司则是企业集团的核心，也就是我们常说的母公司或核心企业。 2.1.2企业集团的特点