为确保股指期货的安全运作，交易所在开展股指期货交易时采取严格的风险管理措施，控制股指期货市场风险的整体规模。这些措施有：分级结算制度、保证金制度、价格限制制度、持仓限制制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、风险警示制度等。1、保证金制度
保证金是股指期货交易参与者履行其合约责任的财力担保，是期货交易结算的核心制度。保证金分交易保证金和结算准备金。交易保证金是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金；结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。交易所可根据合约到期的不同阶段制定保证金收取的不同比例。异常情况下交易所有权根据市场的风险状况，调高市场整体保证金水平，或者单独调整涉险会员或客户的保证金水平。
2、当日无负债结算制度
当日无负债结算又称“逐日盯市”，指在每日交易结束后，期货交易所应按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转。
3、涨跌停板制度
涨跌停板即交易所规定的股指期货合约的每日最大价格波动限幅。涨跌停板的设置，能够有效地减缓或抑制一些影响股指期货市场的突发事件和过度投机行为对股指期货价格的巨大冲击，减缓每一交易日的价格波动。在市场面临剧烈波动时，涨跌停板的实施可以为市场的管理者争取时间，掌握局面，缓冲风险。同时，也给交易者一个理性思考判断的机会，避免市场的过度反映。目前沪深300 股指期货的涨跌停幅度为±10%。
4、熔断制度
为了抑制市场非理性过度波动，股指期货将引进熔断制度。在国外交易所中，熔断制度有两种表现形式，分别是“熔而断”与“熔而不断”。“熔而断”的意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内停止交易；“熔而不断”的意思是当价格触及熔断点后，在随后的一段时间内继续交易，但报价限制在熔断点之内。按照目前中金所的合约设计，6%的日涨跌幅将是沪深300 股指期货交易的第一个熔断点，在此幅度内“熔而不断”地继续交易10 分钟。
5、限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可持有的合约头寸的最大数额。股指期货交易限仓额度制定的总体基本原则为：对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，持仓限额为600 手；（2）对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓，每一客户号持仓限额为600 手；
（3）某一合约单边总持仓量超过10 万手的，结算会员该合约单边持仓量
不得超过该合约单边总持仓量的25%。获准套期保值额度的会员或客户持仓，不受此限制，但是需要额度审批。限仓制度可以防范股指期货交易的操纵行为，同时也可以防止市场的风险过度集中于少数投资者，导致他们无法承担巨额风险损失，最终把风险蔓延到整个市场。
6、大户报告制度
大户报告是指当会员或客户的持仓达到了交易所规定的一定数量时，会员应向交易所报告其资金情况、头寸持有情况等，客户也应通过其代理会员向交易所报告其有关的各项情况。大户报告制度与限仓制度密切相关，可以配合使用。股指期货市场瞬息万变，大户持仓报告制度让交易所能在风险尚未积聚时发现其苗头，使交易所有足够的时间来关注和控制事态的发展。
7、强行平仓制度
会员或客户出现不能按时缴付保证金、结算准备金不足、持仓超出限额、违反交易所有关规定的情况时，或交易所根据其法定程序采取紧急措施时，交易所有权对相关的会员或客户实施强制性平仓。强行平仓的实行，能及时制止风险的扩大和蔓延，把风险控制在最小范围内。 8、稽查制度
风险管理的各项规章制度的贯彻落实需要交易所实行严格的稽查制度。稽查的对象一般是会员，但在某些情况下，交易所也可以协同相关的经纪会员，一起对交易所及市场监管机构认为有必要详细审核的客户的交易状况进行稽查。稽查的内容大体分两部分：交易业务稽查与财务稽查。业务稽查主要目的在于发现会员或客户的违规违约行为，如，借仓、分仓、超仓交易，凭借巨额资金和持仓优势，操纵市场价格，扭曲市场价格等等；同时，交易业务稽查的目的还在于监督会员保障客户的合法权益不受侵害。财务稽查的重点放在会员，财务稽查的内容有：呈交财务报告、财务检查、对经纪会员进行资信评级等。对会员的稽查应做到定期与不定期稽查相结合。
二、投资者在股指期货交易中的注意事项
股指期货交易存在着多种风险，投资者在进行操作时应注意到以下方面： 1、投资的进入门槛不低
按照目前的交易制度，投资者想投资股票必须采用相当于所购买的股票价格等同的资金。而股指期货交易采用保证金制度，用较少的资金就可以买卖一手金额比保证金大好几倍的合约。因此很多人误认为“参与股指期货的门槛要比股票投资低”。但是参与股指期货交易比参与股票市场交易的入市门槛要高得多。
买卖一手合约，以目前《沪深300 指数期货合约（征求意见稿）》规定的10%的保证金比例以及当前沪深300 指数的点位来看，一张合约需要保证金约为11 万元。而且买卖一首合约的保证金并不能说就是参与股指期货的入市门槛。由于股指期货采取当日无负债结算制度，因此投资者账户中必须要有足够的资金以应付当日的盈亏结算。同时，由于保证金的杠杆效应，看错方向的投资者可能会使保证金损失殆尽。因此根据成熟市场的实际操作经验，本着合理配置资金和防范风险的原则，实际交易时合约占用的保证金一般不超过帐户总资金的1/3，其余资金准备应付价格不利变动是可能出现的追加保证金。按照这种方式估计，目前买卖一手和约要准备大约30 万的资金。 2、投资损失可能会高于保证金数额
股指期货保证金交易的杠杠效应，使得很多投资者误认为“买卖一手股指期货合约需要合约价值的十分之一的保证金，一旦行情有利可以挣取几倍十至几十倍的利润；一旦行情不利，损失的也仅仅是这点保证金。”但是同时需要注意，股指期货交易的保证金制度在放大盈利的同时也放大了亏损。一旦市场出现较大波动，而投资者操作方向与市场走势相反时，投资
者持有股指期货头寸不仅会把保证金亏光，甚至还会倒欠期货公司的钱。这种暴仓风险是股票现货市场投资所没有的。 3、切忌满仓操作
由于股指期货采用保证金交易，具有盈利和亏损的双重放大效应，股指期货交易必须做好风险控制，手中必须保证有足够的现金（至少与持有合约的保证金相等），用于补充保证金。切忌孤注一掷，满仓操作。 4、要果断止损
股指期货交易实行的是当日无负债结算制度。当日结算后，投资者保证金余额低于规定水平时，将被通知要求及时追加保证金，否则将面临被强行平仓、乃至爆仓的巨大风险。而且股指期货还有到期交割制度。到期后该合约将进行现金交割，投资者不能无限期持有，当发现自己的持仓方向与市场背道而驰时，要果断止损。 5、摒弃只做多不做空的思路
与股票现货市场不同，在股指期货市场上，卖空与买多是等价的一种交易方向，也可以先卖出开仓然后再买入平仓。因此，并不是只有在市场向好时可以投资获利。投资者在看空市场时可以直接卖出股指期货，待市场转好时买入平仓，获得收益。 6、结算价与收盘价不同
期货交易中的当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价，与股票收盘价存在明显差异。因此投资者需要考虑实际交易时，是选择盘中平仓，还是等待收盘后结算。
7、当日结算不同于平仓
当日结算只涉及资金在盈利账户和亏损账户之间的划转，并不影响投资者持有的合约头寸。如果当日结算后投资者保证金不足，且在规定的时间内不能补足，那么次日投资者的持仓可能被部分或者全部强行平掉，投资者需要时刻关注其持仓的盈利变化及保证金的动态情况。 8、股指期货与权证交易不同
虽然股指期货交易与权证交易均采取T+0 交易方式，但股指期货具备保证金制度、强制平仓制度等特点，与权证具有明显的不同。以下从四个方面比较股指期货与权证的区别。 股指期货与股票权证交易的区别
1.权证从本质上是买入式期权，股指期货则是基于股票指数的期货产品，二者的收益结构不同。
2.股指期货与权证均有杠杆作用，但二者运用的原理不同，权证从定价上来体现杠杆作用，股指期货则是从保证金交易制度上来体现杠杆作用。
3.股指期货交易具有卖空功能，而目前权证无法在真正意义上做空交易，只有创新试点类券商能够进行权证创设，而且并不是所有的权证都能够被创设。
4.目前的权证到期均为实物交割，涉及行权，而股指期货到期时为现金交割，更为灵活方便。